Definição de previsão de fluxo de caixa
A previsão de fluxo de caixa é prever ou antecipar a entrada e saída de caixa para o período futuro pela administração da empresa para garantir que a empresa terá fundos suficientes para realizar as atividades em uma base regular, e se houver alguma deficiência, eles tem que planejar fontes alternativas de financiamento para o negócio.
Normalmente, essa previsão é elaborada por um período de 12 meses, sendo constantemente monitorada com base nas realidades do negócio e alterada conforme necessário. Por exemplo, uma empresa de pequeno porte terá sua previsão mesmo para o período de uma semana, enquanto uma empresa estabelecida com forte fluxo de caixa pode prepará-la uma vez por mês.
Metas
O objetivo da previsão do fluxo de caixa é entender a posição de liquidez do negócio. Isso ajudará a saber qual poderia ser o saldo de caixa possivelmente disponível no período futuro. Ajuda a controlar a entrada e saída de dinheiro. Também ajuda a estimar as necessidades de caixa para administrar o negócio e as fontes disponíveis para financiá-lo. É uma abordagem proativa para gerenciar os fundos.
Este exercício ajuda a identificar a deficiência provável no saldo de caixa muito mais cedo e atua como um sistema de advertência. Ajuda no planejamento da saída de caixa como pagamento a fornecedores, salários de funcionários, etc. Também ajuda na compra de dias de crédito dos fornecedores se eles anteciparem o déficit no saldo de caixa.
Ajuda a administração a se concentrar nas contas a receber do cliente, dívidas pendentes e pendentes podem ser acompanhadas para fins de entrada de caixa. Indiretamente, essa previsão ajuda a tornar o sistema de monitoramento melhor.
A previsão do fluxo de caixa faz parte do orçamento e planejamento financeiro e também ajuda na busca de recursos externos de bancos ou instituições financeiras.
Métodos de previsão de fluxo de caixa
Existem dois métodos -
- Método direto: é usado para fins de previsão de curto prazo. Baseia-se na entrada e saída de caixa direta prevista no período futuro. Ajuda a saber a posição do fluxo de caixa em vários momentos no futuro. A entrada para este método de previsão são os recebimentos e pagamentos de caixa.
- Método indireto : é usado para previsões de longo prazo, planejamento de negócios e está vinculado às estratégias e objetivos do negócio. É derivado com base na demonstração de resultados / balanço e movimentos de capital de giro durante o período de projeção.
Exemplo de previsão de fluxo de caixa
A XYZ Inc., fabricante de tecidos, projeta seu fluxo de caixa para um período de 3 meses com base nas seguintes entradas. O saldo inicial da posição de caixa é de $ 450.
- Receita no período de 3 meses (75% das vendas à vista e 25% a crédito; prazo de crédito de um mês). Janeiro - $ 2.500, fevereiro - $ 3.000 e março - $ 4.000.
- Compra de matéria-prima (80% do valor da compra é pago à vista e 20% a crédito; prazo de crédito de 2 meses). Janeiro - $ 1.800, fevereiro - $ 2.300 e março - $ 3.100.
- Encargos trabalhistas pagos em dinheiro. Janeiro - $ 300, fevereiro - $ 400 e março - $ 500.
- Outros custos pagos em dinheiro. Janeiro - $ 100, fevereiro - $ 100 e março - $ 200.
Importância
- Ajuda a administração a olhar para o futuro do negócio e auxilia na tomada de decisões em relação ao desempenho do negócio e na gestão dos recursos do negócio.
- Ajuda a compreender a diferença entre fluxo de caixa e lucros e ajuda a formular as etapas para manter os dois elementos próximos.
- Ajuda a controlar os gastos para gerenciar a posição de fluxo de caixa estável. Ajuda a administrar os fundos de forma eficaz e atua como um cheque e torna os gastos mais responsáveis.
- É importante porque se a empresa tiver uma deficiência no fluxo de caixa e se tiver problemas de liquidez, então há chances de que ela possa entrar em falência. Para tomar todas as medidas de precaução, esse exercício ajuda a administração a estabelecer o controle adequado sobre a empresa.
Vantagens da previsão de fluxo de caixa
- Para prever o fluxo de caixa, receitas e despesas do período futuro também precisam ser previstos. É útil para prever a posição financeira e o desempenho e a administração saberá com antecedência as possíveis ações a serem tomadas para a melhoria.
- Essa previsão ajuda a saber o saldo de caixa possivelmente disponível em uma data futura, com base no qual a administração pode planejar gastos de capital e compras importantes.
- Ajuda a rastrear as contas a receber devidas de clientes e os pagamentos devidos a fornecedores. Acompanhamento constante pode ser feito com os clientes para garantir que o dinheiro seja recebido dentro do prazo, e também com base na previsão da posição de caixa, pode ajudar na decisão de comprar mais dias de crédito do fornecedor.
- É útil para análise de cenário; ajuda a descobrir formas possíveis de ganhar e gastar, planejar as despesas, etc.
- Se a empresa estima ter excedente de caixa, isso ajuda a decidir sobre os canais de investimento adequados ou a expansão do negócio.
Desvantagens
- É baseado em premissas e resultados possíveis, e não é certo que o evento possa ocorrer de acordo com as previsões, sempre pode haver um desvio das previsões e a gestão deve sempre ter essa contingência contabilizada.
- É provável que as previsões dêem um sentimento de confiança e segurança à gestão e qualquer desvio importante da mesma, e se o negócio não estiver preparado para enfrentá-lo, pode criar problemas nas operações.
- É uma estimativa, e quaisquer eventos imprevistos e despesas não planejadas podem gerar uma saída de caixa enorme, o que pode levar a um fluxo de caixa negativo e pode aumentar as responsabilidades.
- O fluxo de caixa é derivado com base em outros elementos, como receita, despesa, etc., qualquer mudança nesses elementos terá um impacto direto no fluxo de caixa previsto.
- O fluxo de caixa projetado de longo prazo está longe da realidade. Às vezes, pode enganar os tomadores de decisão, pois é uma mera estimativa.
- A previsão está sujeita a premissas, as pessoas envolvidas na previsão devem certificar-se de que todas as premissas foram consideradas após uma análise adequada e qualquer atualização nas premissas deve ter efeito no fluxo de caixa (por exemplo) Taxa de juros, taxa de imposto, taxa de inflação, vários que regem as leis financeiras, etc.
Conclusão
A previsão do fluxo de caixa é um dos exercícios de planejamento do negócio, e é muito necessária para entender a posição do fluxo de caixa e tomar decisões em relação à posição de liquidez, desempenho financeiro e para monitorar os mesmos. Atua como um cheque para que a administração conduza os negócios com fundos suficientes e planeje suas despesas. As previsões são estimativas e o desvio delas sempre estará lá, apenas serve como um guia para prever a posição do fluxo de caixa futuro e a liquidez.
