Significado do gerente de portfólio
Um gestor de carteira é um executivo que é responsável por tomar decisões de investimento e administrar carteiras de investimento com o objetivo principal de atender aos objetivos financeiros e de investimento dos clientes e trabalhar para o máximo benefício do cliente com o mínimo de risco possível.
Abaixo está a lista de funções, funções e responsabilidades de um gerente de portfólio:
- Decidir o melhor plano de investimento para um indivíduo com base em suas preferências, idade, apetite de risco, nível de renda, etc.
- Eduque o investidor sobre os tipos de investimentos disponíveis, os retornos esperados e os riscos envolvidos.
- Mantenha contato com o cliente e mantenha-o atualizado regularmente.
- Seja transparente e honesto com o cliente.
- Ser capaz de tomar boas decisões na hora certa.
- Mantenha-se atualizado com as últimas mudanças na área financeira.
- Elabore um plano de investimento personalizado em vez de sugerir um plano semelhante, como o de um cliente anterior, conforme os indivíduos variam.
- Eles devem ser imparciais em relação a um determinado investimento, não devem buscar comissões mais altas, mas devem trabalhar para o melhor interesse dos clientes.
- Eles devem manter um controle sobre as flutuações do mercado de tempos em tempos e devem ser capazes de orientar o investidor em conformidade.
Além de tudo isso, eles devem esclarecer ao investidor que não importa quanto planejamento seja feito, surgirão circunstâncias inevitáveis que podem surgir no curso do investimento e que o investidor deve estar pronto e ter recursos suficientes para fazer o mesmo.
O que um gerente de portfólio faz exatamente?
Podemos dividir o processo de gerenciamento de portfólio em seis fases / etapas:
Etapa 1: Verifique o objetivo do cliente.
Etapa 2: Selecione a classe de ativo mais adequada.
Etapa 3: conduzir a alocação estratégica de ativos, ou seja, definir pesos para as classes de ativos adequadas.
Etapa 4: Conduzir a alocação tática de ativos - refere-se ao ajuste dos pesos dentro do portfólio.
Etapa 5: gerenciar riscos.
Etapa 6: Medir o desempenho usando o modelo de precificação de ativos de capital. Isso pode ser feito calculando o Alfa (α) - retorno esperado, Beta (β) - risco sistemático e o risco residual.
Agora que aprendemos as principais responsabilidades do gerente, deixe-nos saber algumas das qualidades que o gerente de portfólio deve possuir para ter um bom desempenho:
- Capacidade de comunicação, ou seja, fortes habilidades de comunicação
- A antecipação do desempenho do mercado
- Paciência
- Determinação
- Capacidade de gerar ideias
- Auto-Sustentabilidade
- Espírito competitivo
- Equilíbrio Emocional
- Habilidade analítica
Tipos de gerente de portfólio
A seguir estão os tipos de gerentes de portfólio.
Nº 1 - Bases nos clientes que eles atendem
- Clientes Individuais
- Clientes Institucionais
Qualquer que seja o tipo de cliente que atendem, o objetivo principal não muda. Seria para satisfazer as necessidades e objetivos financeiros da respetiva clientela.
# 2 - Com base na abordagem
- Abordagem Ativa - Um gerente com uma abordagem ativa seria agressivo e tentaria superar os retornos do mercado.
- Abordagem Passiva - Um gerente com uma abordagem passiva, ele geralmente prefere comprar ações que reflitam o desempenho do mercado, ou seja, o índice do mercado. Quando essa abordagem é seguida, os investidores esperam retornos equivalentes ao do índice de mercado.
Exemplo do gerente de portfólio
Vamos entender a função de um gerente de portfólio com a ajuda de um exemplo numérico:
Existe um gestor de carteira, digamos K. K tem experiência na gestão de carteiras de investimentos e sente que pode seguir uma estratégia adequada e obter resultados em vez de apenas seguir o índice de mercado. Ele é um gerente que segue uma abordagem ativa, ou podemos dizer, ele é um gerente de portfólio agressivo.
Solução:
O cálculo do valor da carteira será -
De acordo com os requisitos e o apetite de risco dos clientes da K, ele pode gerenciar de uma empresa de investimento para outra, mantendo o valor total da carteira.
Vantagens do gerente de portfólio
O gerenciamento de portfólio por um gerente ajuda em:
- Evitando desastres em investimentos.
- Reduzindo os riscos, reduzindo a volatilidade na carteira.
- Alocação ótima de fundos.
Pontos importantes
Os vários estilos de investimento usados por um gerente são os seguintes:
| Baseado em | Tipo | |
| Capitalização | Small Cap | Large Cap |
| Foco | Valor | Crescimento |
| Abordagem | Ativo | Passiva |
| Trading | Momentum | Contrário |
Diferenças entre consultor financeiro e gerente de portfólio
Os termos 'consultor financeiro' e 'gerente de portfólio' são freqüentemente usados como sinônimos. Mas existem diferenças entre os dois. Vamos agora aprender as diferenças:
| Ponto de Diferença | Conselheiros financeiros | Gestores de portfólio | ||
| Função | Eles não apóiam os objetivos financeiros de longo prazo do cliente. Os consultores financeiros sugerem clientes com base em sua situação financeira. | A função do gerente de portfólio é cuidar dos objetivos financeiros e de investimento do cliente. | ||
| Dever | Os consultores financeiros não têm nenhum vínculo legal com o cliente. | Eles são legalmente obrigados por um fideicomisso a agir no melhor interesse do cliente. | ||
| Taxa | Eles ganham taxas e comissões com base nos produtos que são vendidos ao cliente por eles. | Eles recebem uma taxa com base no percentual de ativos por eles administrados. | ||
| Gestão | Eles podem às vezes ser compelidos a overtrade para impulsionar os seus. | Uma vez que não recebem comissão, não tentam exagerar na venda de produtos que não sejam úteis para o cliente ou de produtos que não sejam do seu interesse. |
Os investidores, na realidade, preferem gerentes de portfólio a consultores financeiros para administrar suas receitas, benefícios e economias periódicas.
Conclusão
Resumindo, desempenhar a função de gerente de portfólio é um desafio muito arriscado, mas, ao mesmo tempo, oferece recompensas de forma adequada. Ele oferece uma ampla gama de desafios, bem como oportunidades de crescimento, ganhos e aprendizagem. Uma pessoa com vontade de assumir riscos e preparada para gastar muito tempo pesquisando, com dom para os mercados financeiros e com capacidade de análise, pode buscar cursos adequados que lhe permitam se tornar um gestor de portfólio.
