O que são opções em finanças?
Opções são contratos financeiros que permitem ao comprador o direito, mas não a obrigação - como no caso de futuros ou ações, de comprar ou vender um ativo em uma data específica a um determinado preço denominado preço de exercício, que é pré-determinado na data quando a opção está sendo comprada ou vendida.
A popularidade das opções aumentou nos últimos anos.
Você concordará com esta declaração assim que ler as estatísticas fornecidas pelo Options Industry Council.
- O ano de 1973: Volume de opções negociadas = 1 milhão
- O ano de 2015: Volume de opções negociadas = 5 bilhões
É um salto enorme. Alguém está interessado em opções de negociação? Esse é um caminho incrível para diversificar seu portfólio.
No entanto, sua primeira etapa deve compreender o que são opções em finanças? Portanto, neste artigo, iremos nos concentrar nas porcas e parafusos das opções.
- O que são opções em finanças? - Infográficos
- Quais são as opções em finanças - livro vs. analogia?
- Partes do Contrato de Opção
- Ativos subjacentes em opções
- Opções de chamada e venda
- Quais são os tipos de opções
- O que são contratos de opções
- Por que negociar opções?
- Passos para negociação de opções
- Desvantagens da negociação de opções
- Cuidado com os riscos da opção!
O que são opções em finanças? - Infográficos
Tempo de leitura: 90 segundos
O que são opções no livro de finanças vs. analogia
Tentaremos dividir “O que são opções em finanças” de duas maneiras: 1) O que os livros dizem! 2) Como gosto de decodificá-los!
# 1 O que os livros dizem sobre o que são opções em finanças!
- As opções são um tipo de derivado financeiro. Eles representam um contrato vendido por uma parte a outra parte.
- Os contratos de opções oferecem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título ou outro ativo financeiro.
- Inclui um preço acordado durante um determinado período de tempo ou em uma data específica.
- Em termos simples, o comprador só pode exercer o contrato se sentir que vai se beneficiar.
- Se ele acha que terá prejuízo na transação, ele simplesmente pode abrir mão do contrato, deixando de executá-lo.
- Isso explica o termo “ Direito, mas não a obrigação”.
- Por outro lado, o Vendedor da opção tem a obrigação de realizar a transação se o titular optar por exercê-la.
# 2 Como gosto de decodificar o que são opções em finanças?
Compreender o que são opções em finanças pode ser intimidante no início. Até eu passei por momentos difíceis quando comecei. Mas não se preocupe. Você pode encontrar a ideia subjacente a uma opção em muitas coisas simples. Vamos discutir uma analogia para o mesmo.
Analogia dos planejadores de festas:
- Digamos, por exemplo, você descobre Partido Planners para seus pais 25 th
- Infelizmente, você não tem todo o pagamento inicial para pagá-los até os próximos dois meses.
- Você fala com eles e negocia os termos. O acordo é estabelecido com o pagamento de um valor inicial de $ 500 pela reserva e o pagamento do valor restante de $ 3000 posteriormente.
Agora considere dois cenários:
Cenário 1: Ter o Direito!
- Mais tarde, você fica sabendo que os planejadores de festas organizaram aniversários de celebridades e agora aumentaram seus preços para US $ 5.000.
- Nesse caso, você ainda paga a eles o valor prometido anteriormente de $ 3.000, pois tem o direito pelo mesmo.
Cenário 2: Sem Obrigação!
- Você aprende que os planejadores de festa são ruins em seu planejamento e organização por meio do boca a boca.
- Nesse caso, você não precisa ir em frente com eles, porque não tem obrigação de ir .
- Mas você perde o valor pago anteriormente de $ 500. Você não se importa o mesmo que você é capaz de salvar a festa de seus pais.
Isso é semelhante ao funcionamento das opções. Você tem o direito, mas não a obrigação, de exercê-los. Vamos agora descobrir alguns termos e conceitos importantes da negociação de opções.
Partes do Contrato de Opção
Um Contrato de Opção consiste nas seguintes duas partes:
- Titular: Comprador do Contrato
- Escritor: Vendedor do Contrato
Quando o titular do contrato de opção opta por iniciar a operação, diz-se que está exercendo a opção.
Quando o titular não inicia ou não exerce o contrato, ele acaba por expirar.
Ativos subjacentes em opções
Sendo uma forma de derivado, as Opções derivam seu valor de um ativo subjacente. Então, quais são esses ativos subjacentes?
- Stocks
- Títulos
- Índices
- Moedas estrangeiras
- Commodities
- Opções de cesta (coleção de diferentes ativos)
Opções de chamada e venda
A chave para entender quais são as opções em Finanças é saber o que são Chamadas e Puts !!!
- A opção de compra dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar um ativo subjacente a um preço especificado e em uma data predeterminada.
- A opção de venda dá ao titular o direito de vender um ativo subjacente a um preço especificado e uma data predeterminada.
O que são tipos de opções
Aqui vamos entender o que estão nas opções de dinheiro e fora das opções de dinheiro. A imagem acima o ajudará a lembrar quais são os tipos de opções.
- Na opção de compra de dinheiro:
A opção de compra está no dinheiro quando o preço de mercado atual está acima do preço de exercício.
- Opção de compra fora do dinheiro:
A opção de compra está fora do dinheiro quando o preço de mercado atual está abaixo do preço de exercício.
- Na opção Money Put:
A opção de venda está no dinheiro quando o preço de mercado atual está acima do preço de exercício.
- Na opção de compra de dinheiro:
A opção de venda está fora do dinheiro quando o preço de mercado atual está abaixo do preço de exercício.
O que são contratos de opções?
Nº 1 do tamanho do contrato
- Tamanho do contrato significa a quantidade ou o número de ativos subjacentes cobertos pelo contrato de opção.
- Digamos que o ativo subjacente seja Estoque / Ações e um contrato inclua 100 ações.
- Assim, quando o titular exerce um contrato de opção, 100 ações mudam de mãos.
# 2 preço de exercício
- O preço de exercício é o preço de compra ou venda predeterminado para o ativo subjacente se a opção for exercida.
- Para a Opção de Compra, o preço de exercício é aquele pelo qual o título pode ser comprado.
- Para a Opção de Venda, o preço de exercício é aquele pelo qual o título pode ser vendido.
Então, qual é a relação entre o preço de exercício e o preço de mercado do título?
A resposta é lucro.
Se a opção for exercida, a diferença entre o preço de mercado atual e o preço de exercício é o valor do lucro obtido.
# 3 Premium
- Para adquirir a opção, você precisa pagar um determinado preço.
- Esse preço, também conhecido como preço da opção, é chamado de prêmio.
- A imagem abaixo mostra o exemplo do valor do prêmio da opção a ser pago em uma opção de compra com preço de exercício de 7.800.
- Esses dados para o valor do prêmio são coletados em nse.com. No entanto, você também pode usar NYSE, LSE, etc.
- Depois de acessar o site da nse, selecione derivativos de ações e coloque CNX Nifty na opção de pesquisa.
- Selecione o tipo de instrumento, símbolo, data de validade, tipo de opção e preço de exercício.
Uma vez que tudo estiver selecionado, clicar no botão “Obter dados” lhe dará o valor do prêmio.
O Options Premium tem dois componentes principais:
Valor intrínseco:
Não se intimide com o termo valor intrínseco; é fácil de entender.
O valor intrínseco é a diferença entre o preço subjacente e o preço de exercício.
Vamos apresentá-lo com a ajuda de uma fórmula para melhor entendê-lo.
-
Valor intrínseco: opção de compra
Para opções de chamada, é assim que você calculará o valor intrínseco:
Valor intrínseco = preço atual das ações - preço de exercício
-
Valor intrínseco: opção de venda
Para opções de venda, é assim que você calculará o valor intrínseco:
Valor intrínseco = preço de exercício - preço atual das ações
Valor do tempo
Então, vamos agora entender o que é o valor do tempo.
- Suponha que você compre uma opção com preço de exercício de $ 100. Mas, infelizmente, seu preço cai para US $ 90.
- Agora, neste caso, você não exercerá sua opção, porque ficará perplexo.
- Mas em 1 ou 2 meses, os preços devem subir para US $ 105. Portanto, neste caso, você terá um lucro de $ 10 se mantê-lo por mais um mês.
- Para isso, talvez você precise pagar $ 5 a mais para manter seu contrato. Esses $ 5 extras são o seu valor de tempo.
Resumindo a história:
O valor do tempo é o valor que você está disposto a pagar na esperança de que o mercado mova a seu favor.
Fonte: Optionseduction
Fórmula Premium da Opção:
Agora entenda esta fórmula para o prêmio da opção:
Premium = valor intrínseco + valor temporal
Portanto, em nosso caso, o prêmio da opção chega a:
Premium = $ 10 + $ 5 = $ 15
Fatores que afetam a opção premium
Existem vários fatores que podem afetar o prêmio das opções. Alguns deles são:
- O preço pode aumentar ou diminuir. Mudanças no preço levam a um aumento ou diminuição do prêmio.
- O preço de exercício desempenha um papel importante na determinação do valor intrínseco da opção. Quanto mais a opção ganha dinheiro, mais o prêmio aumenta. Da mesma forma, diminui quando a opção sai do dinheiro.
- A volatilidade é a medida do risco ou da variabilidade do preço. Portanto, pode-se dizer que quanto maior a volatilidade, maiores serão as flutuações esperadas no preço e vice-versa.
Por que negociar opções?
Se pudermos escolher, a maioria de nós optará por comprar ações do que comprar opções. Optar por negociar é considerado um pouco mais complicado, mas pode trazer benefícios que as ações não podem oferecer.
Você pode aprender mais sobre estratégias de negociação de opções aqui.
A seguir estão algumas razões pelas quais as opções são benéficas:
Vantagem de custo
Para entender isso, vamos dar um exemplo de Compra de Ações e Opções de Compra de Ações no mesmo estoque. Você poderá ver como variam os retornos gerados.
Vimos exemplos de dois investidores diferentes, um investindo em ações e outro em opções. Esses são exemplos simples apenas para entender a diferença nos retornos. A negociação real também pode envolver cálculos adicionais.
Devoluções fora da caixa
A partir do exemplo acima, entendemos a grande diferença na porcentagem de retorno. Comprar uma ação nos deu o retorno geral de 10%, enquanto com a compra de uma opção, o retorno disparou para 60%.
Ganhos Alavancados
As opções permitem que você coloque menos dinheiro e obtenha o ganho adicional.
Passos para negociação de opções
Agora que você entendeu quais são as opções em Finanças, vamos examinar a Negociação de Opções.
Existem três marcos principais na negociação de opções.
- Preparação
- Começando
- Salto Avançado
Etapa 1: Preparação
Começando com a primeira etapa, você fará todos os preparativos necessários da seguinte forma:
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Abra sua conta de corretora:
Para entrar em suas transações comerciais, você precisa de sua conta de corretora. Abra o mesmo e certifique-se de fazer algumas pesquisas iniciais para descobrir a melhor conta para você.
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Aprovar a si mesmo:
Obtenha a aprovação da Securities and Exchange Commission de acordo com os requisitos de negociação de opções por eles estabelecidos.
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Aprenda o jogo:
Familiarize-se com todas as terminologias de negociação de Opções. Isso ajudará você a compreender o processo facilmente.
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Entenda gráficos e padrões:
Depois de começar a negociar, você definitivamente prestará muita atenção aos movimentos dos preços. Então, para saber como isso funciona, é necessário ter um conhecimento prático de análise técnica.
Etapa 2: primeiros passos
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Mantenha a calma e negocie com o papel primeiro
Para golpear o ferro quando está quente, você precisa saber a temperatura em que fica quente. Da mesma forma, para opções de negociação, primeiro, entenda suas nuances. Comece primeiro negociando em papel, saiba quanto são seus retornos e prossiga.
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Limite os pedidos
Os pedidos com limite definem o limite máximo e mínimo no qual você deseja comprar ou vender. Isso também ajuda a maximizar seus retornos.
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Portfólio equilibrado é a chave para melhores retornos.
Isso é como o velho ditado, "Não segure todos os ovos na mesma cesta." Da mesma forma, certifique-se de que todas as opções não sejam Call ou Put - equilibre os dois tipos para maximizar seus retornos.
Etapa 3: salto avançado
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Experimente o intocado
Quando estiver confiante e pensando em fazer bons retornos, prossiga com algumas estratégias de nível avançado. Certifique-se de conhecer bem suas estatísticas antes de dar este passo.
Fonte: Wikihow
Desvantagens da negociação de opções
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Investimentos sensíveis ao tempo
Como o contrato é por um curto período, você pode perder todo o seu investimento mesmo com uma previsão correta da direção do mercado.
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Comissões mais altas
Ao comparar as comissões de um Estoque normal e de uma opção, você encontrará uma grande diferença. Sim, as comissões para opções são mais altas.
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Complexidade de Operações
Opções e estratégias não são fáceis. Eles podem se tornar complicados para investidores novatos.
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Fator de redução de tempo
Muitas vezes, as opções expiram sem valor. Novamente, este é o efeito da natureza sensível ao tempo das opções.
Fonte: www.zeromillion.com
Cuidado com os riscos da opção!
Agora que você tem uma compreensão básica do que são opções em finanças e negociação de opções, vamos examinar os riscos de opções. Lembre-se de que a mesma moeda tem dois lados. Assim como há muitas vantagens nas opções de negociação, também há vários riscos envolvidos.
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Ativos desperdiçados se não forem exercidos!
As opções têm vida limitada, pois têm uma data de validade. Portanto, se não forem exercidos, são um ativo desperdiçado.
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A alavancagem pode sair pela culatra
Embora o capital inicial necessário possa ser baixo, mesmo pequenos movimentos de mercado podem ter um grande impacto no Contrato de Opção. Além disso, dê uma olhada em Alavancagem Financeira
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As perdas podem ser Mountain para a opção "Escritores".
É visto que os lançadores de opções correm maiores riscos do que os detentores de opções. Eles recebem uma quantia limitada e fixa de prêmio, mas a perda pode ser ilimitada.
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Liquidez das opções em jogo
Existem diferentes tipos de opções, o que pode representar um problema de baixa liquidez para cada tipo. Isso pode causar um problema para fazer as negociações exigidas com os preços certos.
O que são opções em finanças - saiba o que você quer
Eu diria que você tem uma ideia clara do que deseja realizar antes de realmente começar a negociar opções. Você pode querer ganhar mais receita ou aumentar o valor de seu portfólio.
Depois de saber qual é seu objetivo, você pode facilmente restringir as estratégias apropriadas.
Portanto, comece sua negociação de opções com estas três palavras:
Aprenda, Inscreva-se, Mestre !!!
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Este é um guia sobre o que são opções em Finanças. Aqui, discutimos as partes do contrato de opção, ativos subjacentes em opções, opções de compra e venda, tipos de opções e contrato de opções. Aqui também discutimos por que negociar opções junto com as etapas para negociação de opções. Você também pode aprender mais sobre derivados nos seguintes artigos
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- Os 10 melhores livros de negociação de opções
- Trocas de opções internacionais
- Definição de títulos resgatáveis
