Definição de fundo de hedge
Um fundo de hedge é uma carteira investida agressivamente feita por meio de agrupamento de vários investidores e fundos de investidores institucionais e investe em uma variedade de ativos que geralmente é um conjunto de ativos que fornecem retornos elevados em troca de maior risco por meio de várias técnicas de gestão de risco e técnicas de hedge
Explicação
Para investir neles, você precisa de dinheiro como Bill Gates, e para gerenciá-los, você precisa de cérebros como Einstein. Os fundos de hedge têm estado no centro das atenções devido às várias estratégias utilizadas e a alguns retornos incríveis gerados. Eles enfrentaram o setor de fundos tradicional com um desafio substancial. Eles atraíram mais atenção e interesse da mídia do que o setor tradicional. Você também deve ter ouvido falar muito sobre fundos de hedge.
Eles foram bem-sucedidos em conseguir um grupo de administradores de fundos talentosos devido aos seus lucrativos pacotes de remuneração. Ao longo dos anos, eles atraíram um poderoso fluxo de capital.
Você pode dizer que o Hedge Fund é um tipo de investimento agrupado. Mas o fundo mútuo não é o mesmo? Então, o que torna o Hedge Fund diferente dos outros?
A diferença significativa é:
O investimento em Hedge Funds está aberto apenas a um grupo limitado de investidores, e seu desempenho é medido em unidades de retorno absoluto.
Se você seguir a nomenclatura de Hedge Funds, o termo Hedge (Hedging) significa reduzir o risco geral. Isso geralmente é feito assumindo uma posição de ativo que ajuda a compensar o risco existente.
Como funcionam os fundos de hedge?
- Leva ambas as posições longas e curtas.
- Ele usa Arbitragem.
- Inclui também a compra e venda de títulos subvalorizados.
- Ele negocia opções ou títulos.
- E investe em qualquer oportunidade que exista no mercado.
- Portanto, você pode dizer que seu objetivo principal é reduzir a volatilidade e o risco e preservar o capital.
Enquanto falamos sobre redução de riscos, você pode se surpreender ao saber como os fundos de hedge fazem isso. Ao fazer isso, eles usam uma variedade de instrumentos e estratégias incrivelmente estranhas também. Eles também são flexíveis em suas opções de investimento.
O que quero dizer com isso é que eles podem usar vendas a descoberto, alavancagem, derivativos, como opções de venda, opções, futuros, etc.
Bem, são muitas coisas diferentes em uma frase. Portanto, vamos seguir em frente e dar uma olhada em suas características.
Características de fundos de hedge
Uma coisa comum e frequente que você notará sobre os fundos de hedge é que eles variam enormemente em retornos de investimento, volatilidade e risco.
- Alguns deles podem entregar retornos não correlacionados ao mercado.
- Os investidores significativos em fundos de hedge são fundos de pensão, dotações, seguradoras, bancos privados e indivíduos e famílias com alto patrimônio líquido.
- Profissionais de investimento experientes gerenciam fundos de hedge.
- Eles são investimentos ilíquidos.
- Eles têm pouco ou nenhum regulamento.
- Eles são conhecidos por usar estratégias de investimento agressivas.
Estrutura da organização de fundos de hedge
- A principal estrutura organizacional que você encontrará para fundos de hedge é aquela com um modelo de parceria geral / limitada.
- Os Sócios Gerais aqui estão envolvidos na gestão do fundo, enquanto os Sócios Limitados estão envolvidos em fazer investimentos para a parceria. Os sócios comanditários são, entretanto, responsáveis apenas pelos seus valores de capital integralizado.
- Além disso, a estrutura típica usada para os sócios gerais é a sociedade de responsabilidade limitada. Uma Sociedade de Responsabilidade Limitada é uma entidade tributária de fluxo direto e os investidores são limitados em responsabilidade ao valor de seu investimento.
Você pode conferir o infográfico para a representação diagramática do O que é Hedge Fund?
Tempo de leitura: 90 segundos
Estruturas de taxas de fundos de hedge
Os gerentes de fundos de hedge são remunerados com dois tipos de taxas:
- Taxa de Gestão
- Taxa de incentivo baseada em desempenho
A taxa de administração é medida pelo Asset under Management e geralmente é calculada como uma porcentagem do tamanho do fundo. Essa taxa pode ser de 1 a 4% dos ativos líquidos administrados; no entanto, 1-2% é o intervalo visto mais comum.
As taxas de incentivo baseadas em desempenho podem ser de 15% a 20% do lucro que o Fundo de Hedge obtém.
Devido às altas taxas baseadas em incentivos, os gestores de fundos de hedge estão sempre visando os retornos absolutos ao invés de apenas bater os retornos do benchmark.
Investidores em fundos de hedge
A seguir estão os principais investidores em fundos de hedge:
- Fundos de pensão
- Fundações de caridade
- University Endowments
- Indivíduos de alta renda
Requisitos mínimos de investimento em fundos de hedge
Lembre-se de que os fundos de hedge não são para todos. É necessário atender à definição de investidor credenciado para investir em fundos de hedge. Você será considerado um investidor credenciado se atender aos seguintes requisitos:
- O patrimônio líquido de mais de $ 1 milhão, pertencente sozinho ou junto com o cônjuge.
- Ganhou $ 200.000 em cada um dos últimos dois anos.
- Ganhou $ 300.000 em cada um dos últimos dois anos quando combinado com um cônjuge.
- Ter uma expectativa razoável de ganhar o mesmo valor no futuro.
Estratégias de fundos de hedge
Uma variedade de estratégias de hedge está disponível para os fundos de hedge. Alguns deles estão listados abaixo:
- Long / Short Equity
- Neutro de mercado
- Arbitragem de Fusões
- Arbitragem conversível
- Arbitragem de Estrutura de Capital
- Arbitragem de Renda Fixa
- Orientado por Eventos
- Macro Global
- Curto apenas
Para saber mais sobre as estratégias em você, leia nosso artigo detalhado sobre Estratégias de fundos de hedge.
Principais diferenças entre fundos de hedge e fundos mútuos
atuação
O desempenho dos fundos mútuos é medido em relação ao seu índice relevante - por exemplo, o índice S&P 500 ou outros fundos mútuos semelhantes nesse setor. Em contraste, espera-se que os fundos de hedge tenham lucro, embora os índices relativos estejam em baixa.
Regulamento
Os fundos mútuos são altamente regulamentados. Os fundos de hedge, por outro lado, não são tão regulamentados quando comparados aos fundos mútuos.
Honorários
As comissões pagas no caso de Fundos Mútuos dependem da percentagem de Ativos sob Gestão. No caso dos fundos de hedge, existem taxas fixas, bem como taxas de incentivo que são pagas aos gestores do fundo.
Condições Instáveis
Onde os fundos mútuos não são capazes de salvar sua carteira contra a queda dos mercados, os fundos de hedge podem fazê-lo devido às várias estratégias utilizadas.
Desempenho Futuro
Pode-se dizer que o desempenho dos fundos mútuos depende principalmente da direção dos mercados de ações. No caso de fundos de hedge, porém, o desempenho futuro não é drasticamente afetado pela direção do mercado de ações. Novamente, o crédito vai para as estratégias incríveis usadas aqui.
Benefícios de fundos de hedge
- A maioria dos fundos de hedge tem estratégias exclusivas criadas por seus gerentes de fundos inteligentes. Devido a isso, os fundos podem gerar retornos positivos nos mercados de ações e títulos em alta ou em queda.
- Existe uma ampla gama de estratégias de fundos de hedge disponíveis, que o ajudarão a atingir seu objetivo de investimento.
- Certifique-se de reduzir o risco geral do portfólio se incluir fundos de hedge em seu portfólio equilibrado.
- Anos de estatísticas e dados ajudaram a provar que os fundos de hedge têm retornos mais altos e risco geral mais baixo do que os fundos de investimento tradicionais.
- É uma solução de investimento de longo prazo.
- Ajuda na diversificação do portfólio.
Dicas para investir em fundos de hedge
- Seja um investidor credenciado - você precisa atingir o nível mínimo de investimento e renda para ser um investidor credenciado. Descubra onde você está antes de investir.
- Conheça as Taxas - A taxa de administração pode ser entre 1% -2%, e a taxa de incentivo pode ser de até 20%. Entenda os custos de maneira adequada, pois os preços podem afetar bastante o retorno do investimento.
- Compreenda o Prospecto do Fundo - Leia o prospecto do fundo e outros materiais relacionados de forma adequada. Certifique-se de compreender os termos e condições, o risco envolvido, estratégias, horizonte de tempo, etc.
- Conheça as limitações, se houver - entenda as oportunidades de resgate e o período de restrição corretamente.
Conclusão
Então é sobre o Fundo de Hedge que eu tive que contribuir. Pelo que ouvimos sobre os fundos de hedge até agora, podemos dizer que os fundos de hedge trouxeram estratégias de investimento inovadoras neste mundo de investimentos. Isso deu uma nova sensação de entusiasmo à comunidade de investidores.
Então, o que você diria, parece uma tremenda ideia de investimento?
Outros artigos interessantes relacionados a fundos de hedge
- Calcular a relação de cobertura
- Investment Banking vs Hedge Fund Manager
- Empregos em fundos de hedge
- Riscos de fundos de hedge
