Guia do analista de private equity
O analista de capital privado é um analista de capital que olha para as empresas que estão subvalorizadas para que um investidor de capital privado possa comprar a empresa, torná-la privada e obter lucros.
O patrimônio privado pode ser amplamente definido como o investimento em empresas privadas não listadas, assumindo riscos mais elevados e esperando retornos substanciais. Tornar-se um analista de private equity é um sonho para quase todos os profissionais de finanças.
Você acha que conseguir um emprego como analista de private equity é fácil? A resposta é um grande NÃO !.
O private equity pode ser realmente interessante se você gosta de interagir com pessoas, conduzir pesquisas, fazer due diligences e gerenciar carteiras de finanças para pessoas. O que pretendo fazer com este artigo é ajudá-lo a explorar o private equity como profissão e dar-lhe uma imagem clara de como você seria um analista de private equity.
O que é Private Equity?
Para ajudá-lo a entender isso, responda à minha pergunta - o que as empresas iniciantes e as empresas bem estabelecidas têm em comum? É simples; ambos requerem investimento / capital para crescer. Esse crescimento pode significar a construção de mais fábricas, o recrutamento de mais pessoas ou o rejuvenescimento dos produtos existentes. Esses investimentos também podem ajudar na compra de outra empresa ou evitar que uma empresa feche.
Então, de onde vem esse investimento? Pode ser pedir emprestado a algum banco ou vender ações e levantar dinheiro na bolsa de valores.
Mas às vezes as empresas procuram algo mais do que apenas o dinheiro que flui na empresa. Eles querem o investimento de alguém que possa orientá-los na construção de seus negócios. Esse papel é desempenhado precisamente por uma empresa de private equity.
Os caras do private equity tornam-se parte da empresa, geralmente no nível do conselho, e ajudam a promover o crescimento, nutrindo a empresa para criar valor adicional. Para uma nova start-up, pode ser comercializar uma grande ideia, para empresas estabelecidas, pode ser para ajudar a gestão a melhorar as suas ideias existentes ou encontrar empresas com as quais possam trabalhar em conjunto.
As firmas de private equity, junto com seus investimentos, levantam esse dinheiro de bancos, fundos de pensão, fundos de doações, contas de poupança. Conforme a empresa atinge sua meta de crescimento, os investidores vendem seu patrimônio. O valor criado é compartilhado entre as pessoas que realizaram o investimento original.
Portanto, podemos dizer que o Private Equity não é um consultor, mas um investidor que cria ou constrói negócios melhores.
Uma coisa a se ter em mente é que os fundos de private equity investem em ativos de propriedade privada ou pública, mas o comprador de private equity planeja fechar capital.
Quem é um Analista de Private Equity?
- Um Analista de Private Equity ou Analista de PE é uma pessoa que trabalha principalmente para empresas de private equity e conduz pesquisas, análises de índice e dá interpretações sobre empresas privadas.
- Use due diligence, técnicas de modelagem financeira e métodos de avaliação para avaliar as vantagens de investir em uma empresa privada.
- Administrar carteira ou fundo de investimento, que represente participação parcial ou total nos capitais próprios das empresas privadas em que investem.
- Levante dinheiro de empresas privadas, bancos e indivíduos de alto patrimônio líquido para maximizar os retornos além daqueles oferecidos pelas bolsas de valores públicas.
- Especialistas que preveem o retorno do investimento de uma empresa e também definem a melhor utilização de determinados investimentos;
O que um analista de private equity faz?
- Avaliação precisa: as empresas que as firmas de private equity visam são de propriedade privada e, portanto, o preço de mercado de suas ações não é determinado. Assim, o papel de analista torna-se crucial para fornecer uma avaliação precisa das ações da empresa onde ela deseja investir.
- Cumprimento do objetivo de investimento: Outra coisa que um analista de private equity precisa determinar é se o investimento em uma determinada empresa atenderia ao objetivo do fundo. Para isso, o analista precisa fazer uma análise completa das demonstrações financeiras e calcular o valor presente correto dos ganhos projetados da empresa.
- Determinar a estrutura de capital ideal: há uma situação em que as firmas de private equity considerariam mudar a estrutura de capital da empresa em que investem. Aqui, o analista de private equity terá que trabalhar com as premissas e preparar cenários financeiros. Com isso, ele pode determinar a combinação ideal de dívida e patrimônio para maximizar o retorno do investimento.
Outras coisas que podem ser incluídas no perfil de trabalho de um analista de private equity são;
- Analise novas perspectivas de investimento
- Levantar fundos de empresas
- Conduzir análises financeiras detalhadas
- Crie modelos financeiros
- Crie apresentações corporativas
- Redigir memorandos do comitê de investimentos.
- Interaja com a gestão
- Gerenciar e observar os investimentos do portfólio
- Fornecer suporte para a estruturação, due diligence, negociação e financiamento dos investimentos
- Fornece relatórios de revisão periódica de empresas de portfólio existentes para os investidores
- Realizar pesquisas e coletar dados relevantes da indústria e dos concorrentes
Além disso, as tarefas do analista de private equity dependerão da estratégia de investimento que uma empresa de private equity empreender em um determinado momento.
Quais são os pré-requisitos para uma carreira em Private Equity?
Se você estiver considerando os empregos de nível básico em private equity, seria o de um analista de private equity ou associado.
- Se você se candidatar a empregos de analista de private equity, precisará ter um diploma de bacharel ou mestrado em finanças, economia, análise de investimentos ou contabilidade.
- Um Mestrado em Administração de Empresas (MBA) com especialização em finanças, Chartered Financial Analyst (CFA), seria sempre um diferencial.
- O trabalho seria detalhado e exigente; portanto, talvez seja necessário trabalhar por longas horas, portanto, certifique-se de que seu estilo de vida seja adequado a esse tipo de trabalho.
- Isso envolveria muitas interações com empresas, banqueiros, consultores para fazer seu projeto funcionar; portanto, você precisa ser bom em habilidades de comunicação e networking.
- As transações estão concentradas principalmente em dívidas. Portanto, você precisa ter conhecimento suficiente dos termos e conceitos, especialmente um bom entendimento de empréstimos bancários sindicados e títulos de alto rendimento que geralmente são usados em aquisições.
- Em países como o Reino Unido e os EUA, alguém com um diploma de bacharel pode entrar no setor de ações.
- Como novato ou novato, a experiência pode ser evitada se o candidato mostrar boas habilidades.
Que habilidades um analista de private equity deve possuir?
- Forte conhecimento do setor: se você está planejando seguir uma carreira de private equity, você precisa possuir um forte conhecimento de vários setores e seus modelos de negócios, estrutura do setor, funciona, etc. Essa habilidade permitirá que você trabalhe com eficiência e mantenha seu trabalho atualizado neste ambiente acelerado. Especialmente se você quiser chegar ao topo, é importante desenvolver um excelente julgamento de investimento e negócios, o que só poderia acontecer se você fosse bom em conduzir pesquisas nos setores / carteiras em que trabalha.
- Habilidades analíticas: Como já vimos, o principal trabalho que um analista de private equity faz é analisar e interpretar as demonstrações financeiras, preparar modelos financeiros, contemplar vários cenários financeiros e econômicos. Esse tipo de trabalho seria necessário para fornecer insights financeiros sobre como uma determinada empresa está financeiramente, comparando-a com as condições do mercado, realizando uma análise detalhada de pesquisa. Espera-se que um analista seja bom em multitarefas, raciocínio lógico e analítico para chegar a soluções criativas para problemas.
- Habilidades pessoais: Como um analista de PE, você terá que interagir com muitos profissionais internos e externos para fazer contatos, o que é muito importante para o seu sucesso. Envolve interagir com os membros seniores de empresas de private equity para adquirir inteligência sobre os investimentos existentes e potenciais e, internamente, realizar o trabalho com seus colegas de equipe. Você deve ser capaz de criar relacionamentos positivos e produtivos para o negócio. Ao todo, seria necessária uma boa comunicação oral e escrita, habilidades de liderança para realizar o trabalho.
- Habilidades de avaliação: a habilidade mais fundamental que você exigiria seria avaliar empresas com abordagens diferentes. Empresas em diferentes setores são avaliadas de forma diferente. Portanto, você precisará aprender os principais conceitos de avaliação, sua aplicação e métodos com sucesso.
- Habilidades aliadas: outros pontos importantes que precisam ser mantidos em mente são que, como se espera que você trabalhe por longas horas na maior parte da semana, você deve ser alguém com um alto nível de energia. Você deve ser capaz de usar perfeitamente o pacote da Microsoft (Excel, MS Word e PowerPoint). Inessencial, você precisa ser um profissional automotivado, prático, com alto nível de ética e voltado para resultados.
Qual seria o dia normal de trabalho de um analista de private equity?
Quando se trata do número de horas de trabalho, não é tão ruim se comparado ao banco de investimento. O dia de um analista de PE começava por volta das 9h00 e terminava por volta das 19h00 às 21h00, dependendo do trabalho. Você pode ter que trabalhar nos fins de semana, estando relacionado ao trabalho para algum negócio urgente. O infográfico a seguir descreve as tarefas típicas que um PE Associate ou um analista de Private Equity faria ao longo do dia.
A cultura de trabalho nas formas de PE pode ser um ambiente de trabalho casual ou até mesmo como corporações tradicionais onde você trabalha em cubículos. Além disso, como a maior parte de seu reembolso depende do desempenho dos investimentos, existe uma cultura de desempenho.
Quais seriam as perspectivas de emprego e salário para um analista de private equity?
Perspectivas de trabalho de analista de private equity
- Procure estágios: Se você decidiu fazer carreira em private equity enquanto ainda está estudando, seria ótimo se você começasse cedo nessa área e fizesse um estágio. Isso permitirá que você tenha uma experiência prática de como é o ambiente de trabalho, você poderá decidir se se encaixa nele. Se tudo correr bem e você for capaz de impressionar seus empregadores, certamente poderá esperar uma colocação em tempo integral lá.
- Aproveite as oportunidades de colocação no campus: Muitos evitam ir para as colocações no campus, considerando o valor salarial que as empresas oferecem aos calouros. Mas existem empresas de capital de nível superior e médio que geralmente contratam pessoas de campi e, portanto, você precisa ficar de olho nas oportunidades que surgem em seu caminho e aproveitá-las.
Se você tem experiência em banco de investimento, negociação, consultoria por um ou dois anos em um setor específico, isso será considerado pelos recrutadores.
Uma coisa que precisa ser mantida em mente é que, ao se preparar para as entrevistas, não prepare currículos, que são muito comuns. Você precisa combinar as habilidades e conhecimentos que possui com o que a empresa exige. Acredite em mim, o tipo genérico de currículos seria jogado diretamente no lixo.
Perspectivas de salário de analista de private equity
Chegando à parte importante- O Salário! Isso será subjetivo e levará em consideração suas habilidades, educação e experiência.
fonte: De fato
- Sua remuneração como analista de PE inclui salário base e bônus. Como em outros campos relacionados, o bônus será baseado no seu desempenho e no do fundo, sendo dada uma ponderação maior ao desempenho dos fundos.
- Se compararmos a remuneração, é marginalmente superior em 5% se você for um MBA em comparação com não ter um MBA.
- Em Nova York, um analista de Private Equity médio ganharia 40.000 - $ 1.00.000 por ano, e em Londres, seus GBP 23.000-58.000.
# As principais empresas de capital privado em todo o mundo incluem Goldman Sachs Capital Partners, Kohlberg Kravis Roberts (KKR), The Blackstone Group, Apollo Management e Bain Capital.
Progressão de carreira de private equity
A tabela abaixo definirá o Passado (histórico), Presente (Responsabilidades), Progresso na carreira (Futuro) em Private Equity.
| Private Equity | fundo | Responsabilidades | Progresso na carreira |
| Analistas |
|
| Dois anos como analista antes da promoção ao cargo de associado |
| Associados |
|
| Três anos como associado antes da promoção ao cargo de diretor associado |
| Diretor associado |
|
| Dois a três anos nesta função antes da promoção a Diretor de Investimentos |
| Diretor de Investimento |
|
| Mínimo de dois a três anos para promoção a Diretor |
| Diretor |
|
| Sucessão de gestão na empresa que oferece oportunidades Liderando a expansão internacional dentro ou fora da empresa |
Conclusão
Uma coisa excelente sobre trabalhos desafiadores, como o de analista de private equity, é que isso proporciona uma experiência inestimável. Mas seria difícil para qualquer pessoa julgar se esta seria a opção de carreira correta para você. Essa decisão seria totalmente sua e dependeria de seus interesses e habilidades. Espero que as informações que compartilhei através deste post sejam úteis e ajudem você a decidir seu futuro neste campo interessante. Tudo de bom! :-)
Qual o proximo?
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