Definição de Dissonância Cognitiva
A dissonância cognitiva nada mais é do que estresse mental quando uma pessoa mantém duas ou mais crenças conflitantes ao mesmo tempo. Em termos simples, a informação recém-adquirida entra em conflito com o entendimento preexistente, nesse caso, as pessoas experimentam um desconforto mental que é percebido como uma Dissonância Cognitiva. Em termos financeiros, a dissonância cognitiva é medida pelas finanças comportamentais.
Os exemplos abaixo nos ajudam a entender como o efeito de dissonância cognitiva atua no mercado financeiro e como isso afeta o indivíduo
4 principais exemplos de dissonância cognitiva na vida cotidiana
Exemplo 1
Considere que um João está querendo comprar ações de uma XYZ limitada porque acredita que a XYZ limitada terá um bom desempenho no futuro. As ações limitadas da XYZ estão atualmente sendo negociadas no mercado a $ 70, e John está pensando em comprar uma ação se ela cair alguns dólares para $ 65. Em três dias, o preço das ações atingiu US $ 68, e John acha que o preço das ações chegará a US $ 65 antes. No entanto, depois de três dias, o preço das ações subiu repentinamente e atingiu $ 75 devido à demanda de compra de outros investidores. Neste ponto, John provavelmente experimentará dissonância cognitiva.
Agora surge a pergunta por que John experimentará dissonância cognitiva, então tentará descobrir a resposta para isso.
Aqui, John sentirá desconforto porque o aumento repentino no preço das ações da XYZ limited mostra que as ações eram boas para comprar ao preço de $ 68, e isso foi sugerido pelo mercado em comparação ao preço de negociação anterior. Há grandes chances de que John compre algumas ações ao preço de US $ 75 para reviver o desconforto que sente. John pode pensar que comprar uma ação por um preço mais alto ainda é bom porque outros investidores também estão comprando pelo mesmo preço, mas dizer isso racionaliza a compra de John é ser irracional.
O exemplo acima diz a ele que os investidores devem manter sua decisão e o comércio não deve ser determinado com emoção.
Exemplo # 2
Um dos investidores acha que o mercado atual está muito alto e pode cair em breve. Como o mercado está em uma posição muito alta, o investidor está preocupado com isso e planeja vender algumas das participações acionárias. O gestor de investimentos de investidores perguntou aos investidores por que ele acha que o mercado vai cair em um futuro próximo, e ele diz que a economia global está desacelerando conforme publicado em vários jornais, e correções vão acontecer no mercado por causa disso. Em seguida, o gerente de investimentos aconselha o investidor que não influencia através de vários artigos de notícias.
Mesmo depois de o Gerente de Investimento aconselhar, os investidores venderam seu patrimônio de 50% e, no dia seguinte, o mercado despencou 5%. Como o mercado cai 5%, o investidor se sente bem e acha que tomou a decisão certa. Mesmo assim, após uma semana, saem notícias de que a economia global está melhorando, e o mercado começou a apresentar alta. Agora, os gerentes de investimento sugerem que os investidores adicionem ações vendidas de volta ao portfólio para manter os planos de investimento de longo prazo do investidor no caminho certo.
Portanto, o exemplo acima mostra que os investidores influenciam artigos de notícias completos, e ele tomou decisões de liquidação sem verificar fatos e números e cometeu um erro. Isso mostra que a dissonância cognitiva pode fazer com que o investidor não reconheça a informação, o que o ajuda a tomar uma boa decisão de investimento.
Exemplo # 3
Keith comprou um estoque de circuitos Opto a um preço de negociação de $ 125. Na semana seguinte, o preço das ações de uma empresa caiu e, após análise, Keith soube que seu crescimento inorgânico agressivo encheu seu balanço de dívidas. A essa altura, as ações estavam sendo negociadas a US $ 75, e Keith comprou mais algumas ações novamente. O entendimento de Keith era que a empresa fabricava produtos de boa qualidade, e ele leu o relatório de que, assim que a situação econômica melhorar e as taxas de juros caírem, as ações da empresa terão um bom desempenho. Devido a isso, Keith estava comprando a cada queda no preço das ações. Durante esse período, Keith estava em busca de boas notícias sobre a empresa e usou as boas notícias sobre a empresa para apoiar a compra de ações a cada outono.
Keith ainda tem esperança de que a posição da empresa melhore e que ele obtenha o preço das ações de pelo menos US $ 125.
Portanto, o exemplo acima nos explica aquele investidor que comprou as ações apesar de estarem caindo fortemente e tendo grandes perdas. Um investidor busca notícias e informações positivas sobre a empresa apenas para apoiar sua decisão de compra e manter o investimento para vendê-lo com lucro no futuro.
Exemplo # 4
Durante a alta ou boom do mercado de ações durante o ano de 2005-07, um dos investidores na Índia estava investindo em empresas de bens de capital, infra-estrutura e no setor de energia. Felizmente, naquela época, essas ações estavam subindo alto. O investidor estava realmente confiante de que tinha habilidades e conhecimentos suficientes para escolher ações, porque tudo o que ele pegava era quase diário. Ele também participou de alguns IPOs quentes.
Então, quando a economia global enfrentou recessão durante o ano de 2008, a carteira do investidor sofreu muito e ele vendeu toda a sua carteira com prejuízo.
O exemplo acima mostra que, ao investir, os investidores e traders com excesso de confiança acreditam que são melhores do que todos na escolha das melhores ações e fundos e na hora ainda melhor para entrar e sair da posição. Eles acreditam que foram melhores e mais sábios do que os outros na escolha de um investimento.
Conclusão
Portanto, os exemplos acima nos explicam como a dissonância cognitiva influencia a decisão de investimento nos mercados financeiros. A dissonância cognitiva varia de caso para caso e é aplicável a muitas situações. Na dissonância cognitiva, a maioria das pessoas é motivada a justificar suas próprias ações, crenças e sentimentos, e usam a autopercepção ao lidar com qualquer situação, o que também é visto nos exemplos acima. A melhor maneira de evitar a dissonância cognitiva é ser objetivo e analítico ao tomar decisões de investimento, e não emocionais.
