Fórmula para calcular o valor realizável líquido (NRV)
A fórmula do valor realizável líquido é usada principalmente para avaliar o estoque ou contas a receber e é calculada subtraindo o custo estimado para vender o ativo do custo relacionado com a venda ou disposição dos ativos.
Realizável líquido é o valor de um ativo pelo qual pode ser vendido, deduzido do custo de venda ou alienação do ativo. É usado principalmente na identificação do valor do estoque ou contas a receber. Já no NRV, a firma leva em consideração o custo também, por isso é conhecida como abordagem conservadora da transação. Uma abordagem conservadora significa que a empresa não deve superestimar o lucro, mostrando um valor menor de seus ativos.
Fórmula do valor realizável líquido = Valor de mercado do ativo - Custo relacionado à venda ou disposição do ativo
Cálculo do valor realizável líquido (passo a passo)
Para o cálculo do NRV, as etapas abaixo devem ser executadas:
- Etapa 1. Identifique o valor de mercado do ativo.
- Etapa 2. Identifique o custo relacionado à venda do ativo.
- Etapa 3. Subtraia o custo do valor de mercado do ativo.
- Passo 4. É calculado subtraindo o custo de venda ou disposição do ativo do seu valor de mercado.
NRV = Valor de Mercado do Ativo - Custo de Venda desse Ativo
- Passo 5 - No custo de venda, a empresa calcula qualquer tipo de custo que esteja associado à venda daquele ativo, como custo de transporte ou comissão.
- Passo 6 - Se o ativo for Contas a Receber, então, não há custo físico como transporte. Mas pode haver alguns clientes que podem deixar de pagar à empresa. Para calcular o NRV de contas a receber, uma empresa terá que calcular aquele montante que pode ser inadimplente pelos clientes, que são conhecidos como “Provisão para Devedores Duvidosos”.
NRV de Contas a Receber = Valor de Mercado - Provisão para Devedores Duvidosos
Exemplos
Exemplo 1
Digamos que uma empresa tenha um ativo com valor de mercado de $ 100. O custo de envio desse ativo é de $ 20 e as taxas de comissão são de $ 10.
Use os seguintes dados para o cálculo do valor realizável líquido.
O cálculo do valor realizável líquido pode ser feito da seguinte forma,
O custo total de venda = $ 30
Portanto, valor realizável líquido do ativo = $ 100 - 30
NRV será -
NRV = $ 70
Exemplo # 2
A IBM é uma empresa de software com sede nos Estados Unidos com mais de US $ 80 bilhões de receita por ano. Digamos que no ano financeiro de 2019, o valor de mercado das contas a receber (que é um ativo) para a IBM seja de $ 10 bilhões. Isso significa que a IBM deve receber esse valor de clientes que já foram reconhecidos como receita em suas contas. Portanto, o valor deste ativo é de $ 10 Bn. Mas, para calcular o valor líquido realizável, a IBM terá que identificar os clientes que podem inadimplir em seus pagamentos. Este valor está contabilizado como “Provisão para Devedores Duvidosos”. Digamos que esse valor seja de $ 1 bilhão.
Use os seguintes dados para o cálculo do valor realizável líquido.
Portanto, o valor líquido realizável para "Conta a receber" da IBM pode ser calculado da seguinte forma:
NRV = Valor de Mercado - Provisão para Devedores Duvidosos
NRV = 10- 1
NRV será -
Portanto, com o método conservador, o NRV de Contas a Receber da IBM é de $ 9 Bn.
Exemplo # 3
O Walmart é uma rede de varejo de supermercados com sede nos Estados Unidos com cerca de US $ 500 bilhões de receita no exercício financeiro de 2018. Digamos que no exercício financeiro de 2018, um valor de mercado do estoque (que também é um ativo) para o Walmart é de cerca de US $ 44 Bn. Digamos que fora disso, o Walmart vai vender uma parte do estoque para outra empresa por US $ 4 bilhões para fins de escoamento. O Walmart precisa decidir o NRV desta parte do estoque. Para isso, o Walmart precisa calcular o custo associado à Venda de Estoque. Digamos que o custo de transporte seja de $ 500 Mn e as despesas legais e de registro sejam de $ 100 Mn.
Use os seguintes dados para o cálculo do valor realizável líquido.
Portanto, o NRV pode ser calculado conforme o método abaixo:
Fórmula NRV = Valor de Mercado - Custo de Transporte - Custo Legal e de Registro
NRV = 4-0,5- 0,1
O NRV será -
Portanto, com o método conservador, o NRV de estoque é de $ 3,4 bilhões.
Relevância e Uso
- A fórmula do valor realizável líquido (NRV) pode ser usada para determinar o valor de um ativo de uma forma mais conservadora. Normalmente, o GAAP exige que as empresas não exagerem no valor de um ativo que pode aumentar o lucro e enviar alguns sinais errados aos investidores.
- O NRV leva em consideração o custo de venda também em sua equação, então o NRV acaba sendo menor que o valor de mercado de um ativo.
- O NRV é uma métrica importante em "custo mais baixo ou método de contabilidade de mercado". No método de custo mais baixo ou de mercado, o valor do estoque deve ser apresentado menor entre o custo histórico e o valor de mercado do mesmo nas contas. Se a empresa não consegue descobrir o valor de mercado do estoque, então NRV pode ser proxy para o mesmo.
