Plano de Reinvestimento de Dividendos - Definição, Exemplo, Como Funciona?

O que é um plano de reinvestimento de dividendos?

Um plano de reinvestimento de dividendos é a opção escolhida pelo investidor para reinvestir o valor dos dividendos em dinheiro a pagar pela empresa a esse investidor. O reinvestimento é nas novas ações dos títulos subjacentes na data do pagamento do dividendo. Economizando assim a corretagem e outras taxas incorridas se o mesmo dinheiro for usado para comprar as ações no mercado.

Outro termo para isso é DRIP. Os investidores têm a opção de reinvestir seus dividendos para comprar ações adicionais das ações subjacentes na data de pagamento dos dividendos, em vez de retirá-los. A maioria dos DRIPs permite que os acionistas comprem ações sem comissão e com desconto no preço. Em geral, o desconto no preço varia de 1% a 10%.

Em um cenário típico, uma pessoa recebe dividendos de uma ação por meio de cheques ou transferências bancárias. Porém, no caso do DRIP, os dividendos não são recebidos pelo investidor. Em vez disso, eles compram automaticamente mais ações da empresa emissora. Além disso, o DRIP não é comercializado em bolsas e, portanto, não pode ser comercializado diretamente. Planos de reinvestimento de dividendos são normalmente emitidos das reservas da empresa e, portanto, podem ser resgatados por meio da própria empresa.

Exemplo de um plano de reinvestimento de dividendos

Investir em DRIP versus comprar ações diretamente por meio de dividendos em dinheiro recebidos:

Digamos que um tenha ações da ITC limitadas a INR 300 cada e suponha que pague um dividendo semestral de aproximadamente INR 6,0 por ação. Assim, um detém 1000 ações, o dividendo semestral seria INR 6000,0. Para efeito de compreensão, vamos supor que o dividendo semestral e o preço das ações permaneçam constantes pelos próximos 6 anos. Portanto, se alguém inscrever as ações limitadas da ITC para o Plano de Reinvestimento de Dividendos com a condição acima, o dividendo do primeiro semestre permitirá que alguém compre 20 ações adicionais:

No entanto, considere se alguém não vai para o DRIP e reinvestir os dividendos por conta própria por meio de corretoras:

Se, no mesmo cenário mencionado acima, digamos que a corretora por ação é INR 10,0 e a comissão, e os impostos incluem INR 5 por ação. O primeiro dividendo de INR 6000 fornecerá 19 ações e um saldo de caixa de INR 15 (1200 - um custo de 19 ações - corretora para 19 ações - comissão + impostos para 19 ações). Portanto:

Há uma diferença de 12 ações em ambos os casos. Pode não parecer uma grande diferença no início, mas para um propósito de longo prazo, faz uma grande diferença. Além disso, se considerarmos o fato de que as ações do Plano de Reinvestimento de Dividendos estão disponíveis com um desconto de 1% a 10% do preço de mercado, isso se somará à criação de valor.

Vantagens

• Os Planos de Reinvestimento de Dividendos permitem que os acionistas reinvestam seus dividendos sem cobrar qualquer comissão ou corretagem adicional. Se uma pessoa vai diretamente reinvestir seus dividendos recebidos da empresa por meio de corretoras, ela terá que pagar corretagem / comissão. Será uma forma cara de investimento. Portanto, os DRIPs são uma forma mais barata de reinvestimento de dividendos.
• Os DRIPs oferecem uma opção de compra de ações fracionárias. Por exemplo, uma pessoa possui 105 ações de uma empresa. Atualmente é negociado a INR 100 cada e recebe um dividendo de INR 5 por ação. Assim, a pessoa receberá um dividendo de INR 525. Já no caso do DRIP, considerando o preço da ação de INR 100 por ação, a pessoa receberá 5,25 ações adicionais em sua conta.
• No caso do Plano de Reinvestimento de Dividendos, o reinvestimento dos dividendos ocorre em ações a um preço inferior ao preço de mercado atual. Não é o caso do reinvestimento manual.
• Este plano é particularmente adequado para investimentos de longo prazo. Eles permitem que o acionista acumule mais ações sem investir mais dinheiro de sua renda regular.

Desvantagens

• As ações não são tão líquidas quanto as compradas no mercado aberto. É necessário abordar a empresa para vender ações e, portanto, não pode vender ações prontamente, considerando mudanças repentinas nas condições de mercado.
• Não é adequado para investidores de curto prazo, pois não oferece retornos significativos
• A empresa decide o preço de compra das ações. Conseqüentemente, os investidores não têm controle sobre o preço de compra. Além disso, se uma pessoa deseja calcular a média de seu preço de custo no caso de uma queda repentina no preço das ações, isso não é possível, uma vez que há um prazo para o investimento opcional em dinheiro adicional para DRIP.

Pontos a serem lembrados ao investir em DRIPs

• A maioria dos DRIPs não cobra taxas ou comissão / corretagem, mas hoje em dia, está se tornando uma tendência cobrar uma taxa nominal para investir em ações do DRIP. A taxa pode variar de alguns INR a dezenas ou centenas de INR, dependendo do preço atual de uma ação no mercado. É essencial verificar se há alguma taxa inicial ou comissão para o plano. Nesse caso, é preciso considerar isso ao avaliar a lucratividade do plano.
• Alguns DRIPs exigem que os investidores se tornem acionistas do registro de ações em nome de pessoas físicas e não de qualquer corretora. Após tornar-se acionista registrado, é necessário apresentar o pedido de compra DRIP à empresa.
• O DRIPS também oferece pagamentos opcionais em dinheiro, nos quais se pode investir dinheiro diretamente no DRIPS. No entanto, o cronograma para pagamento em dinheiro opcional varia de empresa para empresa. Além disso, há um investimento em dinheiro opcional máximo e mínimo, que é definido. Assim, é preciso considerar isso antes de investir em Planos de Reinvestimento de Dividendos.
• Embora não receba os dividendos em sua conta, é necessário pagar imposto sobre pagamento de dividendos também no caso de DRIPs. É uma noção comum que as pessoas têm que, se não receberam os dividendos em dinheiro em sua conta, por que devem pagar impostos sobre isso. Assim, é necessário considerar as implicações fiscais também ao calcular os retornos do Plano de Reinvestimento de Dividendos.

Conclusão

O Plano de Reinvestimento de Dividendos (DRIP) é uma boa estratégia de investimento, principalmente de longo prazo. Ainda assim, como qualquer outro instrumento de investimento, é necessário realizar um trabalho de pesquisa adequado e diligência prévia antes de investir em DRIPs. É preciso levar em consideração o histórico da empresa, o setor em que atua, sua força financeira, perspectivas de crescimento futuro, etc. Se considerados sem as devidas considerações, esses planos podem se tornar um custo enorme para o investidor.