Qual é a relação risco-recompensa?
A relação risco-recompensa é a medida que é usada pelos investidores durante a negociação para conhecer sua perda potencial com respeito ao lucro potencial da negociação e, portanto, usada pelos negociadores para gerenciar eficazmente seu risco e capital durante o processo de negociação. Se a relação risco-recompensa for 1: 4, isso significa que o investidor está pronto para arriscar $ 1 por um ganho potencial de $ 4.
Explicação
- A relação risco-recompensa na negociação é determinada pela divisão das recompensas esperadas envolvidas na negociação pelo risco potencial. Assim, os dois fatores são importantes para a determinação desse índice, ou seja, o risco e a recompensa, onde o risco se refere ao potencial de perda do dinheiro investido pelos investidores na negociação e a Recompensa se refere à recompensa esperada pelo investidor para assumir o risco potencial de perda do dinheiro investido.
- Esses fatores são julgados ou estimados pelo próprio investidor, pois dependerá da capacidade de tolerância ao risco do investidor. Se o índice calculado for maior que 1, isso indica que o risco da transação é maior do que as recompensas esperadas, e se o índice calculado for menor que 1, então indica que o risco da transação é menor que o esperado recompensas.
Fórmula de relação risco-recompensa
Para calcular a relação risco-recompensa, o investidor deve, em primeiro lugar, determinar o risco envolvido na transação. Após determinar o risco, ele precisa determinar as recompensas esperadas que receberá após assumir o risco potencial envolvido de perda do dinheiro investido por ele. Por último, após determinar o risco potencial e as recompensas esperadas, a relação risco-recompensa será calculada dividindo o risco potencial pelas recompensas esperadas na negociação. A fórmula é:
Risco - Índice de recompensa = Risco potencial na negociação / Recompensas esperadas- O índice é considerado pelos investidores durante a negociação das ações, pois os ajuda a avaliar o retorno esperado juntamente com o risco associado a tal transação. A proporção varia de uma estratégia para outra, ou seja, essa proporção não permanece a mesma e difere conforme a estratégia adotada pela pessoa.
- Assim, para calcular a relação risco-recompensa, o retorno esperado e o risco associado ao mesmo deve ser julgado pelo próprio trader. O risco é conhecido principalmente com base na ordem de stop-loss, ou seja, o risco será calculado calculando a diferença entre o valor da ordem de stop-loss e o valor pelo qual a negociação é inserida pelo investidor, e o retorno esperado é calculado por calcular a diferença entre o valor da ordem stop-loss e a meta de lucro do trader.
Exemplos de relação risco-recompensa
- Por exemplo, o investidor, após realizar a pesquisa de mercado e analisar as ações das várias empresas, espera que o preço das ações da empresa AB vá para $ 200 por ação de seu preço atual de $ 180 por ação e após atingir o ponto de $ 200 por ação, o investidor iria vender as ações.
- Junto com isso, ele espera que se o preço da ação cair além de $ 170 por ação, então há chances de uma enorme perda potencial, então ele pensa em limitar seu risco em até $ 170 por ação apenas colocando o stop loss no pedido de $ 170 por ação. Calcule a recompensa esperada por ação, o risco potencial por ação e a relação risco-recompensa de investir na ação da empresa AB.
Responda
No caso presente, considera-se que o preço atual pelo qual a ação será executada é de $ 180 por ação e, portanto, é o preço do ponto de entrada da negociação. O investidor espera que os preços das ações subam para US $ 200 por ação e, nesse ponto, ele as venderá. Portanto, a recompensa esperada do negócio é:
Recompensa esperada = Preço-alvo esperado da ação - Preço do ponto de entrada da ação- Recompensa esperada = $ 200 por ação - é $ 180 por ação
- Recompensa esperada = $ 20 por ação
Além disso, o investidor decide colocar o stop loss na ordem de $ 170 por ação. Portanto, o risco potencial da negociação será a diferença entre o preço de entrada por ação e o valor da ordem de stop-loss da ação.
Risco potencial = Preço do ponto de entrada do estoque - Valor do pedido de interrupção do estoque- Risco potencial = $ 180 por ação - $ 170 por ação.
- Risco potencial = $ 10 por ação
Finalmente, a relação risco-recompensa do investimento por ação será calculada dividindo as recompensas esperadas pelo risco potencial na negociação usando a fórmula abaixo:
Relação Risco-Recompensa = Risco Potencial na Negociação / Recompensas Esperadas- = $ 10 por ação / $ 20 por ação
- = 1: 2
Assim, a relação risco-recompensa do investimento esperado é de 1 em 2. Como a relação é menor que 1, isso indica que, com o risco dado, o investimento tem o potencial de dar um retorno duplo.
Importância
- A relação risco-recompensa ajuda o trader a gerenciar o risco potencial de perda do dinheiro investido por ele.
- Dá uma ideia ao investidor do que o retorno esperado que ele poderia gerar com o nível de risco dado e, dessa forma, a decisão pode ser tomada. Assim, ajudará o investidor na tomada de decisão de acordo com sua capacidade de assumir riscos.
Conclusão
A relação risco-recompensa fornece a medida das recompensas esperadas que o investidor vai gerar com o determinado nível de risco potencial. Este rácio é muito útil para os investidores ao tomarem decisões com respeito ao seu investimento comercial. Assim, o investimento será feito pelo investidor de acordo com sua capacidade com base neste índice.
