O que é Mercado de Capitais?
Um Mercado de Capitais é um lugar onde compradores e vendedores podem interagir e negociar títulos financeiros como ações, debêntures, instrumentos de dívida, títulos, instrumentos derivativos, como futuros, opções, swaps, ETFs.
- Os títulos aqui referidos normalmente significariam investimentos de longo prazo, ou seja, investimentos que tenham um lock-in period superior a um ano.
- A negociação de investimentos de curto prazo é feita por meio do mercado monetário.
Quais são as funções do mercado de capitais?
- Facilita a negociação de títulos para investidores e empresas.
- Auxilia na liquidação da transação a tempo.
- Ajuda a minimizar custos de transação e custos de informação.
- Ele mobiliza as economias das partes em dinheiro e outras formas para os mercados financeiros.
- Oferece seguro contra risco de mercado.
Tipos de mercado de capitais
# 1 - Mercado Primário
O mercado primário é aquele em que títulos recém-emitidos são negociados, ou seja, pela primeira vez. É também conhecido como o mercado de novas emissões. Esse mercado permite tanto a oferta pública inicial quanto uma oferta pública adicional. Nesse mercado, os recursos serão aplicados com o auxílio de oferta por meio de prospecto, emissão preferencial, emissão de direitos, e-IPO e colocação privada de valores mobiliários.
# 2 - Mercado Secundário
É um tipo de negociação de títulos antigos, ou seja, negociação feita após a primeira transação no mercado primário. Também chamamos esse mercado de mercado de ações ou mercado de reposição. Tanto os mercados de ações quanto as negociações de balcão vêm sob o mercado secundário. Exemplos de mercados secundários são a Bolsa de Valores de Londres, a Bolsa de Valores de Nova York, NASDAQ, etc.
Vantagens
- Além disso, melhora a eficiência das transações.
- Eles movimentam dinheiro entre os investidores, isto é, pessoas que fornecem capital e pessoas que precisam de capital.
- Os mercados secundários criam liquidez no mercado.
- Títulos como os títulos pagam juros aos investidores e, na maioria das vezes, os juros pagos dessa forma são mais altos do que as taxas de juros do banco.
- Títulos como ações pagam receita de dividendos.
- Há maior margem para crescimento do valor dos investimentos com o passar do tempo.
- Os instrumentos de mercado de capitais possuem liquidez, ou seja, podemos convertê-los em caixa e equivalentes de caixa quando houver necessidade de recursos imediatamente com menores custos de transação.
- O investimento em ações proporciona aos investidores direitos de propriedade, o que lhes permite ter uma palavra a dizer na decisão de gestão da empresa.
- Promove a diversificação, oferecendo uma ampla gama de tipos de investimento.
- Normalmente, os títulos do mercado de capitais podem ser usados como garantia para a obtenção de empréstimos de bancos e instituições financeiras.
- Haveria alguns benefícios fiscais acumulados ao investir no mercado de ações.
- Manter alguns títulos pode garantir um desempenho superior de longo prazo.
Desvantagens
- Investir no mercado de capitais é considerado muito arriscado, pois o investimento é altamente volátil no que diz respeito ao valor, ou seja, esses títulos estão sujeitos às oscilações do mercado.
- Essas flutuações tornam esses tipos de investimentos inadequados para proporcionar uma renda fixa, especialmente os empregados aposentados que normalmente preferem uma renda regular.
- Com a ampla gama de alternativas de investimento presentes no mercado de capitais, um investidor pode não ser capaz de decidir que tipo de investimento buscar, tornando difícil para um investidor investir sem um conselho profissional.
- Se um investidor investir em ações de uma empresa, ele será considerado como tendo direitos de propriedade. Isto pode, prima facie, soar como uma vantagem, mas, isso significa que o investidor, sendo o proprietário da empresa, seria a última parte a receber qualquer produto no caso de a empresa entrar em liquidação ou falir.
- A compra e venda de títulos podem envolver uma taxa de corretagem, comissão, etc., aumentando o custo das transações.
Pontos importantes
- Os mercados de capitais lidam com empréstimos e dívidas de longo prazo, ações, debêntures, títulos, títulos do governo, etc.
- Opera com a ajuda de bolsas de valores predominantemente.
- Eles encorajam os investidores a investirem em seus instrumentos, oferecendo incentivos como juros divididos, o que leva à formação de capital.
- Eles são conhecidos por mobilizar poupança de bancos, instituições financeiras, imóveis e ouro, desviando assim a poupança de canais improdutivos para áreas produtivas.
- Os investidores nos mercados de capitais que possuem fundos são chamados de unidades excedentes e aqueles que tomam emprestado os fundos são chamados de unidades deficitárias.
- Os fundos passam das unidades excedentes para as unidades deficitárias.
- Eles ajudam na regulamentação adequada de fundos e criação de liquidez.
- Banco comercial, instituições financeiras, seguradoras, sociedades anônimas e fundos de aposentadoria são os principais fornecedores de recursos no mercado de capitais.
Conclusão
É um mercado onde compradores e vendedores interagem e negociam. Embora desempenhe funções semelhantes às do mercado monetário, é diferente no sentido de que geralmente lida com títulos de longo prazo. É um mercado organizado e bem regulado e tem o poder de mover a poupança de meios menos produtivos para uma rota onde há necessidade de capital e onde o capital também é recompensado. Embora possa ser muito arriscado em termos de fornecer retornos fixos significativos periodicamente, é preferível devido à antecipação de um desempenho propício de longo prazo.
