O que é cadeia de opções?
Uma cadeia de opções é uma representação detalhada de todos os contratos de opções disponíveis para um ativo (estoque, índice, moeda, commodity) e fornece uma imagem rápida de todas as opções de venda e opções de compra disponíveis do ativo, juntamente com seus preços, volume, detalhes de contratos em aberto , o que pode ser vantajoso para um negociante analisar o mercado e tomar as medidas adequadas e imediatas.
Exemplos de Cadeia de Opções
Vamos dar um exemplo de uma cadeia de opções:
Fonte: finance.yahoo.com
Os instantâneos acima foram obtidos do Yahoo Finance. Onde, estamos dando um exemplo do Facebook Inc (Fb)
Conforme mostrado no exemplo,
- O Facebook Inc (Fb) está sendo negociado a 197,93 USD.
- As ligações disponíveis são com preços de exercício: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD, etc.
- Os lançamentos disponíveis são com preços de exercício: 125, 130, 135, 140, 145 USD, etc.
Os gráficos acima são um exemplo de uma cadeia de opções para o Facebook Inc.
- Como podemos ver, ele fornece todos os detalhes sobre os contratos de opções disponíveis para o Facebook Inc.
- O gráfico acima é geralmente fornecido por corretores em plataformas de negociação. Algumas plataformas de negociação de ações online também fornecem esses dados, por exemplo, Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Todas as cotações do mercado são representadas na forma de cadeias de opções usando feed em tempo real ou feed atrasado.
- Um trader pode analisar o mercado observando todos os detalhes fornecidos na Cadeia de opções e pode tomar as medidas adequadas.
Características da Cadeia de Opções
As seguintes informações são fornecidas por cadeia de opções:
# 1 - Nome do contrato - o nome do contrato é um nome dado ao contrato para identificação.
# 2 - Data da última negociação - A data da última negociação especifica a data e hora em que ocorreu a última negociação. Comércio, aqui se refere à combinação de preços por comprador e vendedor.
# 3 - Preço de exercício - uma opção é um contrato em que um proprietário vai comprar ou vender um ativo a um preço acordado em uma data acordada. O preço de exercício é um preço acordado pelo qual o proprietário comprará ou venderá o ativo no vencimento.
# 4 - Último preço negociado (LTP) - O último preço negociado é o último preço pelo qual a negociação ocorreu no contrato de opção.
# 5 - Preço da licitação - o preço da licitação mostra a licitação mais alta do mercado para este contrato. Normalmente é o melhor preço pelo qual um comerciante está pronto para comprar no mercado. Se um comprador está pronto para comprar a 50 USD e o outro está pronto para comprar a 55 USD, o comprador com 55 USD chegará ao topo e será exibido na licitação.
# 6 - Preço de venda - o preço de venda mostra o preço de venda mais alto do mercado para este contrato. Normalmente é o melhor preço pelo qual um comerciante está pronto para vender no mercado. Se um vendedor está pronto para vender a 50 USD e o outro está pronto para vender a 55 USD, então um vendedor com 50 USD aparecerá no topo e será exibido na caixa de perguntas.
# 7 - Alteração - A alteração mostra a diferença no LTP mais recente e no LTP anterior. Se o LTP aumentar, a mudança será positiva, e se diminuir, a mudança será negativa.
# 8 -% de mudança - % de mudança mostra o quanto o LTP mais recente mudou em relação ao LTP anterior em termos de porcentagem. % Da mudança é igual a Mudança * 100 / LTP anterior.
# 9 - Volume - O volume refere-se ao número de contratos negociados em um mercado para um determinado contrato. Mostra o montante de liquidez no mercado para este contrato.
- Por exemplo, Em um dia, para um contrato de opção de compra, havia muitos compradores e vendedores no mercado, mas não houve negociação, ou seja, houve uma transação entre comprador e vendedor. Nesse caso, o volume será zero.
- Por outro lado, existe um comprador que comprou 50 Qtd desta opção de um vendedor. Nesse caso, 50 será o volume.
- O volume representa a quantidade de liquidez no mercado. Quanto maior o volume, maior a liquidez, ou seja, maior o interesse do investidor pelo título. Quando o volume é mais alto, é mais fácil para o trader comprar e se equacionar facilmente.
# 10 - Participação em aberto - Refere-se ao número de posições em aberto para um determinado contrato que não foi encerrado, expirado ou exercido até o momento.
Por exemplo,
- Se um comerciante A comprou 100 lotes de um contrato, o comerciante B vendeu 100 lotes deste contrato. Neste caso, ambos os traders ainda não fecharam suas posições. Portanto, o total de contratos em aberto neste ponto será de 100 lotes.
- Agora, o trader A vendeu 50 contratos para o trader C. Portanto, o trader A agora tem 50 posições de compra abertas, o trader B tem 100 posições de venda abertas e o trader C tem 50 posições de compra abertas. Portanto, o total de contratos em aberto neste ponto será de 100 lotes.
- Agora, o comerciante B comprou 80 lotes, 40 de cada do comerciante A e C. Portanto, o número total de juros em aberto é 20.
No exemplo acima, se tentarmos calcular o volume, será o seguinte:
- Volume Total = 100
- Volume total = 100 + 50 = 150
- Volume total = 100 + 50 + 80 = 230
Conseqüentemente, o volume continuou aumentando, enquanto os contratos em aberto podem aumentar, diminuir ou permanecer constantes.
Pontos para lembrar
- Se a diferença entre o preço pedido e o preço proposto for maior, isso indica que a liquidez deste contrato é baixa e vice-versa.
- Quando o último preço negociado (LTP) continua aumentando, ele mostra uma tendência de alta. Se o mercado está em tendência de alta e ao mesmo tempo, a quantidade de contratos em aberto também aumenta, indica que novos compradores estão entrando no mercado, mostra que o mercado está altista
- Quando o LTP está aumentando, mas os contratos em aberto estão diminuindo, isso mostra que os vendedores a descoberto estão cobrindo as posições ou os compradores estão fechando suas posições. Isso significa que o dinheiro está sendo liberado do mercado, mostra que o mercado está baixista.
- Quando o LTP está diminuindo, ele mostra uma tendência de baixa. Se o mercado está em tendência de baixa e, ao mesmo tempo, os contratos em aberto estão aumentando, isso indica que novos vendedores estão entrando no mercado, mostra que o mercado está baixista.
- Quando a% de mudança é maior, isso mostra que o LTP está aumentando ou diminuindo drasticamente. Quando os contratos em aberto estão altos e o LTP no mercado cai drasticamente, indica que os investidores que compraram o contrato por um preço mais alto agora estão perdendo dinheiro e estão prontos para fechar suas posições a preços mais baixos, indicando condições de pânico.
Conclusão
A cadeia de opções fornece uma imagem rápida de todas as opções disponíveis para um ativo. Ajuda o trader a analisar o mercado, analisando a liquidez, tendência, o volume negociado, posições abertas e movimento dos preços. Ajuda o trader a agir imediatamente em movimentos repentinos do mercado.
