O que são instrumentos financeiros?
Os instrumentos financeiros são determinados contratos ou qualquer documento que atue como ativos financeiros, como debêntures e títulos, contas a receber, depósitos em dinheiro, saldos bancários, swaps, cap, futuros, ações, letras de câmbio, forwards, FRA ou acordo de taxa a termo, etc para um organização e como um passivo para outra organização e estes apenas utilizados para fins comerciais.
Tipos de instrumento financeiro
Os três tipos de instrumentos financeiros são mencionados abaixo:
- Instrumentos do mercado monetário : Os instrumentos do mercado monetário incluem dinheiro de chamada ou notificação, tetos e colares, cartas de crédito, contratos a termo e futuros, opções financeiras, garantias financeiras, swaps, letras do tesouro, certificados de depósitos, dinheiro a prazo e papéis comerciais.
- Instrumentos do mercado de capitais: Inclui instrumentos como instrumentos patrimoniais, contas a receber e a pagar, depósitos em dinheiro, debêntures, títulos, empréstimos, empréstimos, ações preferenciais, saldos bancários, etc.
- Instrumentos híbridos: inclui instrumentos como garantias, títulos de moeda dupla, dívida cambial, notas vinculadas a ações e debêntures conversíveis, etc.
Exemplo de instrumento financeiro
XYZ Limited é uma empresa bancária que emite instrumentos financeiros, como empréstimos, títulos, hipotecas, ações e títulos baseados em ativos para seus clientes. Estes podem atuar como um ativo financeiro para a referida empresa bancária, mas para os clientes, nada mais são do que passivos financeiros que devem ser devidamente pagos em tempo hábil. Por outro lado, o valor que é depositado pelos clientes no banco funciona como um ativo financeiro para os clientes que o depositam, enquanto um passivo financeiro para uma empresa bancária.
Vantagens
Existem várias vantagens diferentes do Instrumento Financeiro, são as seguintes:
- Ativos líquidos como dinheiro em caixa e equivalentes de caixa são de grande utilidade para as empresas, pois podem ser facilmente usados para pagamentos rápidos ou para lidar com contingências financeiras.
- As partes interessadas geralmente se sentem mais seguras em uma organização que empregou mais capital em seus ativos líquidos.
- Os instrumentos financeiros fornecem um apoio importante no financiamento de ativos tangíveis. Isso é possível por meio da transferência de fundos de ativos tangíveis que estão sendo executados com valores excedentes para aqueles ativos tangíveis que estão em déficit.
- Os instrumentos financeiros alocam o risco com relação às capacidades de assunção de risco das contrapartes que participaram na realização de um investimento em ativos intangíveis.
- As empresas que optam por fazer um investimento em ativos reais geram receitas maiores, pois possuem uma carteira diversificada, protegida contra inflação, e também podem se proteger contra incertezas por motivos políticos.
- Instrumentos financeiros como o patrimônio atuam como uma fonte permanente de fundos para uma organização. Com ações de capital, o pagamento de dividendos aos acionistas é puramente opcional. As ações também permitem que uma organização tenha uma chance aberta de tomar empréstimos e desfrutar dos lucros retidos.
Desvantagens
As diferentes limitações e desvantagens do Instrumento Financeiro incluem o seguinte:
- Ativos líquidos, como saldos de contas de poupança e outros depósitos bancários, são limitados quando se trata de ROI ou retorno do investimento. Isso é alto devido ao fato de que não existem restrições para saques de depósitos em contas de poupança e outros saldos bancários.
- Ativos líquidos, como depósitos em dinheiro, contas do mercado monetário, etc., podem impedir que as organizações façam retiradas por meses ou, às vezes, anos também, ou o que quer que esteja especificado no contrato.
- Se uma organização deseja sacar o dinheiro antes do término do mandato mencionado no acordo, a mesma pode ser penalizada ou receber retornos menores.
- Os altos custos de transação também são motivo de preocupação para as organizações que lidam ou desejam lidar com instrumentos financeiros.
- Uma organização não deve depender excessivamente de dívidas como principal e juros, uma vez que estes devem ser pagos em uma base consequente.
- Os instrumentos financeiros, como o pagamento de títulos, têm um retorno muito menor do que as ações. As empresas podem até mesmo deixar de pagar os títulos.
- Alguns dos instrumentos financeiros, como capital próprio, são um fardo vitalício para a empresa. O capital acionário atua como um fardo permanente em uma organização. O capital social não pode ser reembolsado, mesmo que a organização tenha uma quantidade suficiente de fundos. Porém, de acordo com as últimas alterações, as empresas podem optar pela recompra das próprias ações para efeito de cancelamento, mas as mesmas estão sujeitas a determinados termos e condições.
Pontos importantes
- Derivados como contratos a termo e futuros podem trazer enormes benefícios para as empresas de pequeno porte, mas apenas se forem utilizados de forma adequada. Se forem usados de forma inadequada, podem fazer com que a organização sofra grandes perdas e falência.
- As organizações devem ter muito cuidado ao lidar com as trocas, pois isso acarreta um nível de risco mais alto.
- A gestão adequada dos instrumentos financeiros pode ajudar as empresas a reduzir seus custos de material e maximizar as vendas e os lucros.
- Geralmente são usados por pessoas que não podem pagar ou não têm acesso a linhas de crédito e poupança sistemática.
- Os instrumentos financeiros informais oferecem serviços altamente flexíveis de acordo com as necessidades de cada indivíduo. Ele pode ser iniciado e concluído dentro de alguns minutos após a inscrição, pois basta um simples recibo em dinheiro ou um acordo verbal.
Conclusão
Para concluir, pode-se dizer que os instrumentos financeiros nada mais são do que um pedaço de documento que atua como ativo financeiro para uma organização e como passivo para outra organização. Estes podem ser na forma de debêntures, títulos, dinheiro e equivalentes a dinheiro, depósitos bancários, ações de capital, ações preferenciais, swaps, forwards e futuros, call or Notice money, cartas de crédito, caps e collars, garantias financeiras, recebíveis e contas a pagar, empréstimos e financiamentos, etc. Cada tipo de instrumento financeiro tem suas próprias vantagens e desvantagens.
Os instrumentos financeiros devem ser usados de forma apropriada para extrair a maioria dos benefícios deles. Isso pode ser de grande importância para empresas que buscam minimizar seus custos e maximizar seu modelo de receita. Assim, as organizações devem certificar-se de que estão usando os instrumentos financeiros de forma adequada, para que possam colher maiores benefícios e eliminar as chances de seu tiro sair pela culatra.
