Definição de Fundo de Pensão
Fundo de pensão refere-se a qualquer fundo, plano ou regime estabelecido por um empregador (ou sindicato) que gera renda regular para os funcionários após sua aposentadoria. Essa contribuição conjunta do plano de pensão é geralmente investida de forma conservadora em títulos do governo, ações de primeira linha e títulos de grau de investimento para garantir que gere retornos suficientes.
Recursos
- O Fundo de Pensão fornece um fluxo constante de renda aos funcionários após a aposentadoria.
- Na maioria dos planos, a idade mínima para aquisição de direitos está na faixa de 40 a 50 anos, enquanto a idade máxima vai até 70 anos. Idade de aquisição é a idade em que uma pessoa começa a receber uma pensão mensal.
- A maioria dos planos de pensão oferece benefícios fiscais significativos.
- Muitos planos de pensão oferecem benefícios por morte em que o nomeado da apólice recebe o benefício definido se o aposentado falecer durante a vigência da apólice.
Como os fundos de pensão são investidos?
Historicamente, os fundos de pensão limitaram seus investimentos a títulos do governo, ações de primeira linha e títulos de grau de investimento. No entanto, a mudança no cenário do mercado e a necessidade de gerar maior retorno forçaram os planos de previdência a alterar as regras para permitir investimentos em quase todas as classes de ativos. Agora, vejamos algumas das classes de ativos nas quais eles geralmente investem.
- Investimentos de renda fixa: os gestores de fundos ao longo dos anos expandiram seus horizontes para incluir títulos de alto rendimento e empréstimos imobiliários comerciais garantidos para gerar retornos mais elevados do que o investimento conservador de renda fixa.
- Ações: na maioria dos países, esses são alguns dos maiores investidores do mercado de ações. Normalmente, os administradores de fundos se concentram em uma combinação de receita de dividendos e crescimento. Alguns gestores de fundos também investem em ações de menor capitalização mais arriscadas em busca de maior crescimento.
- Private Equity: serve ao propósito de uma estratégia alternativa de investimento de longo prazo adequada para investidores maduros. Grande parte do financiamento para a indústria de private equity vem de fundos de pensão.
- Imóveis: geralmente não se investe diretamente em imóveis, mas por meio de rotas de investimento passivo, como pools de private equity ou fundos de investimento imobiliário (REITs).
- Infraestrutura: eles investem uma pequena porção de seu capital em negócios de infraestrutura. No entanto, essa indústria tem crescido com uma mistura de participantes públicos ou privados.
Tipos de fundo de pensão
Podemos classificar os Fundos de Pensão com base nos benefícios oferecidos pelo empregador - fundo de benefício definido e plano de contribuição definida.
- Plano de Benefício Definido: Nesses tipos de fundos, o fundo paga uma renda fixa ao aposentado, independentemente do desempenho do fundo. Nesses fundos, o gestor do fundo deve garantir que o fundo gere retorno suficiente para cobrir os benefícios de aposentadoria do aposentado. No caso de haver algum déficit, o empregador deve pagar a diferença. Por outro lado, se o fundo gerar uma rentabilidade maior, os empregadores usufruem do benefício. Efetivamente, o empregador assume todos os riscos do fundo de benefício definido.
- Plano de Contribuição Definida: Nesses tipos de fundos, a contribuição do empregador para o fundo é fixa, enquanto os benefícios do aposentado dependem do desempenho do fundo. Assim, o empregador não é obrigado a pagar a diferença caso o valor do fundo diminua. Efetivamente, todo o risco é transferido para o aposentado.
Liste os 10 maiores fundos de pensão públicos
Abaixo está a lista dos 10 maiores fundos de pensão públicos de todo o mundo classificados de acordo com o ativo sob gestão (AuM).
Fonte: Globe Newswire
Regulamento do Fundo de Pensão
Nos Estados Unidos, os planos de previdência privada são regulamentados pelo Employee Retirement Income Security Act (ERISA) de 1974. Ele define os padrões mínimos a serem seguidos na gestão de um plano de previdência para salvaguardar os interesses dos participantes. Também garante benefícios de aposentadoria aos empregados, no âmbito da Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), em caso de falência do empregador. De acordo com o PBGC, um aposentado de 65 anos é elegível para um valor máximo garantido de $ 69.750 por ano. A ERISA não cobre fundos de pensão públicos, que estão sob a alçada dos governos estaduais ou da constituição estadual.
Benefícios
- A maioria dos fundos de pensão oferece flexibilidade para escolher a classe de ativos na qual deseja investir - apenas dívida, apenas patrimônio líquido ou uma combinação de ambos.
- O investimento cresce sem impostos na maioria desses fundos.
- Por serem investidos em ativos de longo prazo, os beneficiários podem usufruir dos benefícios do investimento de longo prazo.
Desvantagens
- A receita recebida desses fundos após a aposentadoria é tributável.
- A maioria dos planos de pensão é mais adequada apenas para quem começa cedo, e não para todos.
