Definição de empréstimo sem recurso (dívida)
Um empréstimo sem direito de regresso é uma categoria de empréstimo em que o mutuário tem de anexar alguma garantia ao contrato de empréstimo, como propriedade, equipamento, depósitos bancários fixos, etc., a fim de garantir o empréstimo ao credor. Em caso de inadimplência do devedor, o credor pode apreender a garantia para liquidar as dívidas. A garantia colateral é geralmente propriedade.
- O mutuário ao abrigo de uma dívida sem recurso não é pessoalmente responsável. Isso significa que, se o devedor ficar inadimplente, o credor poderá finalmente recuperar as dívidas apreendendo a garantia.
- Mas se a garantia não cobrir o valor total do empréstimo, o credor não poderá pedir ao devedor que pague mais.
Exemplo de empréstimo sem recurso (dívida)
A necessidade de distinguir o empréstimo com direito de regresso do empréstimo sem direito de regresso surge apenas se o devedor entrar em incumprimento e ainda houver algum dinheiro devido pelo empréstimo. O envolvimento de garantia colateral é o meio básico para diferenciar o recurso do empréstimo sem recurso.
Por exemplo, a Sra. Jolly e o Sr. Happy desejam comprar a casa individualmente. Ambos tomaram empréstimos de $ 240.000 a serem pagos em 2 anos, pagando $ 10.000 por mês.
O Sr. Happy comprou a casa com um empréstimo de recurso, ou seja, sem fornecer qualquer garantia ao credor, portanto, torna-se pessoalmente responsável em caso de inadimplência. Enquanto a Sra. Jolly hipotecou a casa comprada com o empréstimo tomado. ou seja, ela fornece a casa comprada como garantia.
Suponha que ambos sejam inadimplentes após pagar parcelas de 4 meses de $ 40.000. ou seja, um total de $ 200.000 permanece sem pagamento. O valor de mercado atual das casas é apenas $ 180.000. O credor confiscou as casas de ambos os mutuários e recuperou $ 180.000. Uma quantia de $ 20.000 ainda não foi paga.
Agora, o Sr. Happy, que fez um empréstimo com recurso, tem que pagar mais $ 20000 de seus bens pessoais, mas a Sra. Jolly não é pessoalmente responsável pelo pagamento de qualquer outra quantia. Portanto, embora ofereça uma dívida sem recurso, é dever do credor verificar corretamente o valor justo da propriedade.
Diferença entre dívida com recurso e sem recurso (empréstimo)
| Sr. Não. | Empréstimo de Recurso | Empréstimo sem recurso |
| 1 | Responsabilidade pessoal: o credor pode apreender a garantia e reivindicar mais dinheiro dos ativos pessoais do mutuário se a dívida não for liquidada. | O credor está limitado a apreender a garantia do contrato de empréstimo e não pode exigir mais pagamentos. |
| 2 | O credor pode recuperar legitimamente todas as dívidas | A recuperação do credor é limitada |
| 3 | O credor antes de oferecer empréstimos verifica corretamente a credibilidade e os antecedentes do mutuário. | O credor verifica o valor atual e as projeções de mercado futuro das garantias fornecidas pelo mutuário. |
| 4 | Quantias elevadas podem ser oferecidas como empréstimos com direito de regresso. | O montante do empréstimo está limitado ao valor da garantia. Geralmente inferior ao valor da garantia. |
| 5 | Devido à responsabilidade pessoal dos mutuários, o credor geralmente oferece taxas de juros mais baixas. | O credor tenta cobrar taxas de juros mais altas devido ao maior risco de reembolso. |
Leis antideficiência em empréstimos sem recurso
A lei da deficiência estabelece que, se o tomador do empréstimo não cumprir os pagamentos em dia, a propriedade hipotecada pode ser confiscada e sujeita à venda. Essas leis estão relacionadas com empréstimos com direito de regresso e autorizam o credor a entrar com uma ação judicial contra os mutuários para obter o pagamento integral do empréstimo.
as leis anti-deficiência geralmente aplicadas em um empréstimo sem direito de regresso funcionam contra os credores e os proíbe de abrir qualquer ação judicial por deficiência contra o mutuário. O mutuário pode ser indevidamente beneficiado, pois ele pode simplesmente ir embora sem dever ao credor qualquer quantia adicional após a venda de execução hipotecária do imóvel hipotecado.
Vantagens
- Em um empréstimo com direito de regresso, o mutuário garante o reembolso do empréstimo no vencimento. Por outro lado, em um empréstimo sem direito de regresso, o devedor não assina pessoalmente o contrato para se tornar um fiador do empréstimo, portanto, não há responsabilidade pessoal ou risco para o devedor.
- Geralmente, o índice de LTV de mercado é limitado a 75%. ou seja, para uma propriedade de $ 10 milhões, os credores alocarão até $ 7,5 milhões como valor do empréstimo. Como um mutuário, tente encontrar um imóvel que resulte em seu próprio fluxo de caixa e o fluxo de caixa da propriedade não deve ser inferior a 1,25 vezes o valor do pagamento proposto a ser feito no empréstimo.
- É uma grande fonte de recursos para fazer maiores investimentos em propriedades imobiliárias como apartamentos, complexos, shoppings, etc.
Pontos principais sobre o empréstimo sem recurso
- Um empréstimo sem direito de regresso normalmente se aplica a empréstimos para habitação e outras hipotecas comerciais.
- A dívida sem recurso é geralmente considerada quando o mutuário requer um alto montante de capital.
- Para empréstimos de capital elevado, o credor mantém uma garantia na forma de títulos colaterais. As garantias são geralmente bens imóveis.
- Credores impõem altos padrões de crédito aos tomadores
- No caso de inadimplência, o mutuário não é pessoalmente responsável por fazer quaisquer outros pagamentos após a execução hipotecária do imóvel hipotecado.
- Ele é fornecido para períodos de longo prazo.
- Devido ao maior risco de reembolso, os credores cobram uma taxa de juros mais elevada.
- Os rácios entre o valor do empréstimo (LTV) geralmente não excedem 75% no empréstimo sem direito de regresso.
