Significado de distribuição de empréstimo
Quando um grupo de credores colabora normalmente por meio de um intermediário sendo uma instituição financeira líder, ou agente sindical, que organiza e administra a transação, incluindo reembolsos, taxas, etc, para fornecer requisitos financeiros a um único mutuário maior (geralmente fora da capacidade de único credor), onde ocorre a divisão de risco e retorno entre si, é conhecido como sindicação de empréstimos.
Na Sindicação de Empréstimos, um grupo de Bancos concede empréstimos em conjunto a um único mutuário porque um único banco não pode atender à enorme necessidade do mutuário, pois pode estar além de sua exposição ao risco. Esse tipo de processo de sindicação de empréstimos é exigido por grandes empresas que estão trabalhando em um grande projeto e esse projeto exige uma grande quantidade de capital para seus negócios.
Características da distribuição de empréstimos
- Grande quantidade.
- Nenhum acordo separado entre um banco individual e o mutuário.
- Não costuma haver ambigüidade.
- A duração do contrato geralmente é de 3 a 15 anos.
- O baixo risco é encontrado na sindicação de empréstimos.
- Cada banco não deve necessariamente contribuir com uma quantia igual.
Exemplo de como funciona a distribuição de empréstimos
Suponha que a EFG Ltd. seja uma organização nacional única e agora queira ser uma organização multinacional para administrar a empresa, que requer uma grande quantidade de capital e que a empresa tem um bom relacionamento com um banco. Essa grande quantidade de capital é tão alta que um único banco não pode financiar e não pode assumir esse alto risco sozinho.
EFG ltd aborda seu banco preferido (banco líder) com o qual a empresa tem um bom relacionamento e diz que nossa empresa requer $ 2 bilhões. O banco dá opção à empresa para sindicação do empréstimo, pois não é viável financiar um montante tão grande individualmente. O banco preferencial agora apresenta outros bancos com o Cliente (empresa) e todos juntos decidirão como separar o valor entre eles (pode ou não ser igualmente) e um dos bancos será nomeado como banco agente e todos os outros bancos serão conhecidos como bancos participantes
Participantes da sindicação de empréstimos
Abaixo estão os participantes da sindicação de empréstimos.
# 1 - O banco principal também pode ser chamado de banco de arranjos
- O banco líder atua como um gestor e é responsável por um mutuário por organizar o financiamento com base em um prazo específico que é decidido pelas partes do empréstimo.
- O banco líder tem que encontrar outros bancos como partes mutuantes que possam participar de boa vontade nessa sindicação e que estejam dispostos a assumir o risco juntos.
- O banco líder deve discutir os detalhes do contrato e é responsável pela preparação da documentação do empréstimo com os bancos participantes.
# 2 - Banco de UnderWriting
- O banco líder pode subscrever as parcelas não subscritas do empréstimo exigido ou um banco diferente também pode subscrever o empréstimo.
- Os bancos subscritores assumirão o risco que provavelmente ocorrerá.
# 3 - Banco participante
- Todos os bancos que participam da sindicação de empréstimos são conhecidos como bancos participantes.
- Os bancos participantes cobrarão taxas por sua participação.
# 4 - Banco Agente
- O trabalho do banco agente é garantir que a sindicação de empréstimos esteja operando de forma eficaz.
- O banco mandatário atua como um mediador entre o tomador e o credor e também tem uma obrigação contratual para ambas as partes (tomador e credor).
- Em alguns casos, o banco agente tem algumas obrigações adicionais estipuladas no contrato de agência.
- O trabalho básico dos bancos agentes é canalizar os fundos de todos os bancos participantes para o mutuário e canalizar os juros e o valor principal do mutuário para os bancos participantes.
Tipos de sindicação de empréstimos
A seguir estão os tipos de sindicação de empréstimos.
Tipo # 1 - negócio sobrescrito
Sob esse acordo, o agente líder garante a totalidade do empréstimo. Se o empréstimo não for totalmente exigido, o agente principal tem a opção de absorver a parte não subscrita. Essa sindicação de empréstimos atrai as taxas de serviço mais altas e esses tipos de empréstimos são de alto risco e geram um lucro enorme para o banco.
Tipo 2 - Acordo de melhor esforço
De acordo com esse acordo, o banco líder não se compromete nem garante o valor total do empréstimo exigido pelo mutuário e se compromete a encontrar outros credores que assumam os compromissos para o restante. Qualquer parcela não subscrita do empréstimo será preenchida aproveitando as mudanças nas condições do mercado. Se o empréstimo for contínuo não subscrito, o mutuário pode ser forçado a aceitar um montante inferior de empréstimo ou o empréstimo pode ser cancelado.
Tipo # 3 - Acordo do Clube
Nesse tipo de sindicação é de menor valor até US $ 150 milhões. Nisto, todos os sócios do clube têm uma participação igual. Nesse caso, o mutuário pode organizar o próprio clube ou o arranjador pode estar envolvido.
Processo de sindicação de empréstimos
Aqui está o processo de sindicação de empréstimos.
- Passo 1: Deve haver uma discussão inicial com os promotores.
- Etapa 2: Em seguida, a avaliação do projeto precisa ser feita.
- Etapa 3: Disponibilidade de alternativas para fontes de fundos precisa ser feita.
- Etapa 4: Em seguida, deve ser feita uma discussão preliminar com os credores.
- Etapa 5: Em seguida, há uma exigência de preparação do pedido de empréstimo e acompanhamento do mesmo.
- Etapa 6: Fornecer assistência na Avaliação do Projeto, fazendo análises financeiras.
- Etapa 7: Por último, a Carta de Crédito deve ser obtida de uma instituição de crédito.
Vantagens
- O financiamento exige menos tempo e esforço.
- A administração do empréstimo é extremamente eficiente.
- É benéfico para os mutuários estabelecer uma boa imagem no mercado.
- Os mutuários têm flexibilidade na estrutura e preços.
- O mutuário não precisa ir a cada banco e também não precisa aplicar um aplicativo separado a todos os bancos.
- A finalidade e o prazo do empréstimo são fixos.
- O sistema é simples.
Desvantagens
- Processo demorado, pois a negociação com o banco pode levar vários dias, portanto, a sindicação do empréstimo é um processo demorado.
- Os mutuários também podem ser adversamente afetados por contratos de empréstimo sindicalizados.
- Se o problema surgir, pode ser difícil para os mutuários satisfazer todos os bancos ao mesmo tempo.
- Gerenciar o relacionamento entre várias partes é uma tarefa difícil.
- Se a lucratividade falhar, o menor banco deseja retirar seu capital.
Conclusão
Na distribuição de empréstimos, vários credores diferentes fornecem várias partes de um empréstimo. Cada credor é responsável por sua parcela do empréstimo. Cada credor corre menos risco devido ao compartilhamento de um empréstimo (grande montante) entre mais de um credor. Bancos ou instituições financeiras lucram com a sindicação de empréstimos.
