Fórmula de retorno sobre o total de ativos (ROTA)
O retorno sobre o ativo total (ROTA) é um dos indicadores de lucratividade que mede a eficiência com que a empresa gerencia seus ativos para obter os lucros durante aquele período, e sua fórmula é uma razão simples do lucro operacional para os ativos médios da empresa.
Fórmula de retorno sobre o total de ativos = Lucro operacional (EBIT) / Total médio de ativos
Onde,
EBIT representará Lucro Antes de Juros e Impostos
Explicação
A fórmula do índice de retorno sobre os ativos medirá a eficácia com que a empresa ou organização pode obter um retorno sobre o investimento feito em ativos. Em outras palavras, o ROTA representa a eficiência com que a empresa ou empresa ou organização pode converter a quantia ou o dinheiro que é usado para comprar esses ativos em lucros operacionais ou receita operacional.
Uma vez que todos os ativos podem ser financiados por dívida ou capital, o índice deve ser calculado adicionando as despesas de juros na fórmula acima. A receita operacional deve ser calculada para o numerador. Em seguida, é necessário considerar os ativos médios no denominador, uma vez que a empresa continua administrando um negócio, um ativo continua mudando durante todo o ano e, portanto, pegar um ativo total resultará no número talvez enviesado.
Exemplos de fórmula de retorno sobre ativos totais
Vamos ver alguns exemplos simples a avançados para entendê-lo melhor.
Exemplo 1
HBK limited forneceu a você os seguintes detalhes de suas demonstrações financeiras. Você deve fazer o cálculo da ROTA.
- Receita operacional (EBIT): 100.000,00
- Total de ativos durante o início do ano: 1000000,00
- Total de ativos durante o final do ano: 1.500.000,00
Solução
Recebemos o lucro operacional, também chamado de EBIT, que é de 1,00.000.
Em segundo lugar, precisamos calcular os ativos médios, que totalizariam os ativos no início e no final do ano e depois dividir por 2, que seria 12,50.000.
Portanto, o cálculo do retorno sobre o ativo total (ROTA) pode ser feito como,
ROTA será -
= 100.000 / 12,50.000
ROTA = 8,00%
Exemplo # 2
GMP Inc. é uma das ações mais importantes do mercado devido ao seu excelente reconhecimento de marca, e os investidores acreditam que irão superar o mercado nos próximos anos. John está pensando em investir no estoque. Ele ouviu em um seminário que o índice de lucratividade da GMP Inc. não está à altura da marca, e os acionistas e credores não estão felizes com o mesmo. João decide fazer o cálculo do Retorno sobre Ativos Totais para confirmar que o que aprendeu no seminário é mesmo verdade? Ele sabe que, se o índice for inferior a 8%, o retorno da empresa é realmente ruim.
Você deve fazer o cálculo do retorno sobre o ativo total com base nas informações abaixo e concluir se o índice de rentabilidade da empresa (retorno sobre o ativo total) é realmente ruim?
- Vendas: 50050000
- Custo dos produtos vendidos: 37537500
- Despesas de venda: 202000
- Despesas Administrativas: 1001000
- Depreciação: 4004000
- Imposto de Renda: 2502500
- Despesas totais: 44544500
- Ativos médios totais: 101000000
Os ativos médios da empresa eram 101 milhões.
Solução
Não recebemos receita operacional, que calcularemos conforme abaixo.
Lucro operacional
Em segundo lugar, precisamos de ativos médios, que são dados como 101 milhões.
Portanto, o cálculo do retorno sobre o ativo total (ROTA) pode ser feito como,
ROTA será -
= 55,05.500 x 100 / 10,10,00.000
ROTA será = 5,45%
Exemplo # 3
As pessoas comuns são limitadas a serem incorporadas como ONGs e organizações sem fins lucrativos. O administrador é de opinião que a administração está secretamente lucrando, e isso não está sendo revelado nos livros de contabilidade. A administração apresentou o resumo abaixo e informou que está incorrendo em prejuízo operacional.
- Vendas: 37537500
- Custo dos produtos vendidos: 28153125
- Despesas de venda: 1501500
- Despesas Administrativas: 750750
- Depreciação: 3003000
- Juros: 4504500
- Despesas totais: 33408375
O administrador descobriu que a despesa de juros foi indevidamente mais elevada e não é considerada no cálculo do lucro operacional. Assim, ele investigou e descobriu que as despesas com juros eram 10% das vendas.
Você deve fazer o cálculo do retorno sobre os ativos totais com base nos números acima e assumir os ativos totais como 9,79,70.000.
Solução:
Para calcular o lucro operacional, é necessário evitar juros no cálculo.
Abaixo está o cálculo da receita operacional (EBIT)
Portanto, o cálculo do retorno sobre o ativo total (ROTA) pode ser feito como,
ROTA será -
= 41,29,125,00 / 9,79,70.000,00
ROTA = 4,21%
Portanto, a afirmação feita pela administração é incorreta e eles estão tendo lucro em uma ONG.
Calculadora de retorno sobre ativos totais
Você pode usar esta calculadora
| Lucro operacional (EBIT) | |
| Ativos totais médios | |
| Fórmula de retorno sobre o total de ativos | |
| Fórmula de retorno sobre ativos totais = |
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Relevância e usos
Se o índice ROTA for mais alto, ele é considerado mais favorável para as partes interessadas ou investidores, pois mostra que a empresa ou a empresa está gerenciando seus ativos de maneira mais eficaz e eficiente para obter ou produzir maiores lucros ou receitas. Um índice ROTA não negativo geralmente indica uma tendência de aumento do lucro também.
O ROTA é amplamente utilizado ao comparar empresas ou empresas que estão no mesmo setor, pois vários setores usam ativos de maneira não semelhante ou ordenam as palavras de maneira diferente. Por exemplo, as construtoras usarão equipamentos caros, que são grandes, enquanto as empresas de software ou as empresas usarão servidores e computadores.
