O que é rendimento de imposto equivalente?
Rendimento de imposto equivalente significa quanto rendimento (declarações antes dos impostos) você receberia se precisasse pagar impostos sobre seus investimentos isentos de impostos. Isso o ajudará a comparar o rendimento entre um investimento isento de impostos e um investimento tributado, e você poderá descobrir se o investimento tributado é um bom negócio ou não.
Fórmula de rendimento de imposto equivalente
Aqui está a fórmula -
Como você pode ver, a fórmula compara entre o rendimento isento de impostos e o rendimento tributado. Na fórmula, existem, portanto, dois componentes.
- O primeiro componente é o rendimento sem impostos. Para descobrir o rendimento sem impostos, tudo que você precisa fazer é examinar o rendimento dos títulos municipais. Esses títulos geralmente são emitidos pelo governo, e você não precisa pagar nenhum imposto pelo retorno que obtém do seu investimento.
- O segundo componente da fórmula é (1 - Taxa de imposto). (1 - Taxa de imposto) ajudaria você a descobrir o rendimento se ele estiver sendo tributado. O motivo pelo qual usamos isso no denominador é para descobrir como é benéfico investir em investimentos tributados.
Exemplos
A Sra. Olivia é nova no mundo dos investimentos. Ela quer saber se deve optar por investimentos tributados ou isentos de impostos. Ela descobre que os investimentos tributados rendem em média 12%. Por outro lado, os investimentos com isenção de impostos pagam em média 8%. A taxa de imposto prevalente é de 35%. Você precisa orientar a Sra. Olivia na escolha de qual investimento seria mais benéfico para ela.
Usando a fórmula, obtemos -
- Rendimento equivalente de imposto = Rendimento livre de impostos / (1 - Taxa de imposto)
- Ou, Rendimento de imposto = 8% / (1 - 35%)
- Ou, Rendimento de imposto = 0,08 / (1 - 0,35)
- Ou Rendimento do imposto = 0,08 / 0,65 = 0,1230 = 12,3%.
Pelo cálculo acima, fica claro que a Sra. Olivia certamente precisa investir em investimentos livres de impostos e não tributados.
Usos de rendimento de imposto equivalente
Os investidores devem usar essa fórmula para descobrir se é prudente pagar impostos mais altos para investir em investimentos tributados.
Vamos entender isso usando um exemplo simples.
Digamos que o Sr. Ramesh decidiu considerar os investimentos tributados e os isentos de impostos. A ideia é reduzir ao máximo o pagamento de impostos.
Ele descobre que o investimento tributado oferece um rendimento de 9%. E um investimento sem impostos oferece a ele um rendimento de 6%. E digamos que a alíquota do imposto seja de 40%.
Para descobrir, ele usa o rendimento do imposto.
Ao usar a fórmula, ele obtém -
- Rendimento fiscal = Rendimento livre de impostos / (1 - Taxa de imposto)
- Ou, Rendimento de imposto = 6% / (1 - 40%)
- Ou, Rendimento de imposto = 0,06 / (1 - 0,40)
- Ou Rendimento do imposto = 0,06 / 0,60 = 0,1 = 10%.
Portanto, Ramesh descobre que investimento tributado não é um bom negócio e que ele deve optar por investimentos isentos de impostos.
Calculadora de rendimento equivalente de impostos
Você pode usar a seguinte calculadora.
| Rendimento livre de impostos | |
| Taxa de imposto | |
| Fórmula de rendimento equivalente de imposto = | |
| Fórmula de rendimento equivalente de imposto = |
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Fórmula de rendimento de imposto equivalente no Excel (com modelo do Excel)
Vamos agora fazer o mesmo exemplo acima no Excel.
Isso é muito simples. Você precisa fornecer as duas entradas de rendimento fiscal e taxa de imposto.
Você pode descobrir facilmente o equivalente em impostos no modelo fornecido.
