Visão geral do patrimônio privado no Reino Unido
As coisas não são tão brilhantes quanto pareciam há apenas 5 anos. O mercado de private equity do Reino Unido está enfraquecendo em termos de negócios de investimento. Como resultado, as start-ups e pequenos negócios têm encontrado dificuldades para expandir sua base e deixar sua marca.
Em 2016, o número de investimentos de capital foi reduzido em 18% em comparação com o ano anterior. Em comparação com os 1460 negócios em 2015, em 2016, o número de negócios foi de apenas 1203.
Mesmo em 2014, os negócios de investimento no Reino Unido foram drasticamente reduzidos. Em comparação com os 1473 negócios em 2013, em 2014, os negócios de investimento que alcançaram a sua concretização foram apenas 1349.
Embora as coisas pareçam sombrias e as apreensões do futuro avultem, há boas notícias. Embora isso não tenha nada a ver com private equity, ainda assim, as start-ups no Reino Unido estão sendo poupadas para isso. Em vez de seguir por um caminho semelhante, as start-ups procuram opções de crowdfunding que possam ajudá-las a criar fluxo de caixa imediato para suas operações / expansão.
Mas se acontecer de você estar em Londres, você ainda pode agitar o mercado. De acordo com a pesquisa realizada pela Preqin (em junho de 2016), verificou-se que 81% de todos os gestores de fundos do Reino Unido estão localizados em Londres e coletaram 302 bilhões de euros, o que corresponde a 96% de todo o capital levantado em nos últimos 10 anos.
Portanto, se você pretende trabalhar e prosperar no mercado de private equity, Londres será a sua cidade preferida a partir de agora.
Se você é novo no segmento de private equity, pode aprender mais no Guia de introdução ao private equity.
Serviços de capital privado oferecidos no Reino Unido
O Private Equity no Reino Unido oferece basicamente três serviços aos seus clientes; vamos investigar quais são esses três serviços fundamentais -
- Oferta Pública Inicial (IPO): As empresas de capital privado fornecem fundos para empresas privadas e empresas que desejam abrir o capital. E fazer um IPO é uma tarefa extremamente cara. De onde o dinheiro viria? Firmas de private equity estariam em seu socorro. Junto com o financiamento para IPO, a empresa de private equity também vende ações adicionais ao público.
- Fusões e Aquisições (M&A): Se duas empresas decidirem se unir, se juntar e fazer barulho com suas vantagens competitivas criando sinergias, o Private Equity no Reino Unido as ajudará a fazer as coisas acontecerem. Eles ajudam uma empresa a ser vendida para outra empresa, em vez de dinheiro ou ações.
- Recapitalização: quando há necessidade de recapitalização, as empresas de private equity no Reino Unido ajudam as empresas a obter financiamento em dinheiro ou por meio de empréstimos.
Lista das 10 principais empresas de capital privado do Reino Unido
Independentemente da crise econômica e da retração do mercado, poucas empresas sempre se saem bem. E foi o que aconteceu no mercado de private equity do Reino Unido. Poucas empresas importantes se saíram bem em termos de capital agregado levantado.
Este relatório é preparado pelo Private Equity Online da Preqin e pela sede de todas essas empresas em Londres.
Vejamos agora a lista das principais empresas de private equity em junho de 2016 -
- CVC Capital Partners: a CVC Capital Partners ficou em primeiro lugar e levantou cerca de 32,1 bilhões de euros.
- Apax Partners: Apax Partners ficou na segunda posição levantando cerca de 18,1 bilhões de euros no total.
- Permira: Em terceiro lugar está a Permira, que arrecadou cerca de 16,4 bilhões de euros.
- Coller Capital: Coller Capital ficou em quarto lugar e arrecadou 14,6 bilhões de euros.
- Pantheon: Ao arrecadar cerca de 13,1 bilhões de euros, a Pantheon conquistou o quinto lugar.
- Cinven: Cinven levantou 11,8 bilhões de euros no total e ficou com a sexta posição.
- Charterhouse Capital Partners: Charterhouse Capital Partners levantou mais de 9,5 bilhões de euros e ficou em 7º no total.
- Intermediário Capital Group: Depois de levantar cerca de 9,3 mil milhões de euros em agregado, Intermediário Capital Grupo ficou 8 th .
- Bridgepoint: Bridgepoint levantou cerca de 8,8 mil milhões de euros em agregado e levou 9 th
- Pamplona Capital Management: Pamplona Capital Management levantou cerca de 8,2 mil milhões de euros e ficou 10 th .
Se você deseja trabalhar em uma grande empresa, escolha qualquer uma das opções acima e trabalhe até o topo. Vamos dar uma olhada no processo de recrutamento.
Processo de recrutamento
Primeiro, vamos analisar algumas estatísticas para que possamos entender como é no Reino Unido.
Todas as principais empresas de capital privado recebem cerca de 250-300 inscrições para cada posição de nível básico. Dos 300 pedidos, apenas 30 são chamados para uma rodada inicial. Dos 30, apenas 10 são convocados para a primeira rodada de entrevistas. E após a primeira rodada, apenas 2-3 são convocados para a última rodada.
Portanto, se você recebeu um telefonema de um patrimônio privado de renome para uma entrevista, isso significa que algo é especial em você.
Vamos ver o processo de recrutamento -
Aplicativos online:
Seria melhor se você começasse enviando inscrições online. Certifique-se de fazer isso com sinceridade, porque apenas 10% das inscrições são pré-selecionadas e solicitadas para a primeira entrevista de ajuste.
Uma rodada inicial de entrevista:
A rodada inicial de entrevistas geralmente é realizada por agências de recrutamento. Eles precisam ver se você está realmente apto para o trabalho ou não. Eles farão perguntas como -
- Por que você quer trabalhar para esta empresa?
- Por que você acha que o private equity é uma boa opção?
- Explique seu currículo;
- Diga-me algo sobre você etc.
Segunda rodada (geralmente primeira rodada na empresa de PE):
Você pode ter aprimorado suas habilidades de entrevista, mas esta rodada é a mais difícil; porque isso irá testar suas habilidades e irá expô-lo ao painel de entrevistas completamente. Nesta rodada, você precisa fazer uma apresentação de caso, e o tempo estipulado será limitado. E depois disso, você precisa passar por um teste de habilidade de noções básicas de modelagem financeira, que de forma alguma é um osso duro de roer. Se você quiser se preparar para uma entrevista, prepare-se para esta rodada. Porque apenas os melhores passarão por esta rodada.
Proxima rodada:
Depois de passar pela segunda rodada, haverá outro teste. Não seria como uma entrevista, mas a firma de PE gostaria de saber se você se enquadra na cultura ou não. Portanto, eles o levarão para almoçar com membros seniores da equipe. E eles irão julgar se você é um bom jogador de equipe, se consegue encarar seus clientes, como você aborda o trabalho, e assim por diante. A coisa toda seria bem informal.
Rodada Final:
Se tudo der certo, é hora de enfrentar os parceiros e o RH. Você será entrevistado por um painel de 7 a 10 pessoas, e serão feitas as perguntas vitais para ver se você realmente acertou ou errou. Muito poucos candidatos alcançam este nível. Normalmente, 2-3 candidatos são selecionados para esta rodada final. E o melhor é escolhido para o trabalho depois disso.
Cultura
A cultura geralmente é como Nova York. Você precisa trabalhar muito e ser diligente em relação a todos os modelos financeiros que construir. Você precisa ser muito específico sobre os modelos financeiros, porque esses não são modelos comuns; em vez disso, esses modelos precisam de atenção profunda e uma abordagem detalhada.
Dependendo dos fundos com os quais você está trabalhando, suas horas de trabalho seriam proporcionais. Se estiver trabalhando com fundos menores, você desfrutará de um ótimo equilíbrio entre vida profissional e pessoal e, como resultado, ganhará menos. Mas se você sonha em ganhar muito dinheiro, trabalhe com fundos maiores; o único efeito colateral disso são longas horas de trabalho, o dia todo e nenhum equilíbrio entre trabalho e vida pessoal.
No início, você construirá muitos modelos; mas mais tarde, você precisa depender deles e trabalhar em outra coisa. Por exemplo, você pode precisar ligar para um monte de clientes em potencial a cada semana para ver o que sua empresa pode comprar.
Mas o ambiente de PE é muito melhor do que o banco de investimento. E você não vai atrás apenas de “negócios”; em vez disso, seu trabalho é encontrar “ótimos negócios” até os quais você precisa trabalhar e descobrir qual será o melhor para a empresa.
Salários em participações privadas no Reino Unido
Londres é o centro do maior patrimônio privado do Reino Unido. E toda empresa de primeira linha deseja os melhores talentos. Como resultado, recentemente, eles começaram a aumentar os salários até de jogadores juniores.
A questão não é atrair talentos. Muitas pessoas estão lá para ingressar nas melhores empresas de PE, mas os melhores talentos são poucos, e todas as empresas de primeira linha desejam o melhor. Além disso, toda firma de PE deseja ir além da competição com os bancos de investimento e colocar um ponto final na interrogação sobre os salários de PE.
De acordo com a Kea Consultants, as firmas de private equity aumentaram os salários dos funcionários juniores em 20% nos últimos 12 meses.
Um associado em uma importante empresa de private equity ganha um salário básico de 75.000 libras esterlinas (os US $ 98.000) a 100.000 libras esterlinas (os $ 130.000 dólares americanos) por ano. E, segundo as Consultoras Kea, é um aumento de 10% em relação ao salário oferecido no ano anterior.
Mesmo os bônus são uma grande vantagem. Os associados ganham cerca de 56.000 libras esterlinas (US $ 72.300) a 102.000 libras esterlinas (US $ 131.700) por ano como bônus. Se olharmos para a média, também é impressionante, cerca de 71.000 libras esterlinas (os US $ 91.700) a 84.000 libras esterlinas (US $ 108.500) por ano.
Isso significa que um associado de uma das principais empresas de capital privado ganha cerca de 150.000 libras esterlinas (os US $ 190.000) por ano em média.
Aqui está o gráfico para ilustrar a estrutura salarial em mega private equity no Reino Unido -
fonte: efinancialcareers.com
Oportunidades de saída
Existem duas coisas que são importantes aqui.
As pessoas que ingressam em firmas de private equity no Reino Unido aos vinte e poucos anos geralmente mudam para outra coisa. E as pessoas que ingressam em firmas de private equity com trinta e poucos anos não parecem mudar de carreira porque já o fizeram.
Portanto, se você gostaria de mudar de carreira de private equity, o que faria? Bem, existem muitas opções e cabe a você escolher qual é a certa para você.
A resposta usual é mudar para os fundos de hedge, onde o dinheiro pode ser feito rapidamente. Do contrário, fundos de hedge, você pode se tornar um capitalista de risco que se concentra principalmente em start-ups. Você também tem opções para voltar à consultoria financeira, se desejar. Ou então, você pode iniciar seu próprio fundo ou empresa própria. Ou você pode ingressar em uma empresa de portfólio.
A questão é por que você gostaria de trocar em primeiro lugar! A resposta pode ser uma plataforma de lançamento fácil para você começar de onde gostaria de ir.
Conclusão
Mesmo que o private equity no mercado do Reino Unido não esteja indo muito bem, ainda é melhor do que a Austrália. E há uma grande chance de que volte com força em alguns anos. A maneira ideal de pensar sobre isso é esperar pelo melhor e saber que profissionais de primeira linha estão sempre à prova de balas para todos os tipos de desaceleração da economia.
