O que são fusões e aquisições?
Uma fusão e aquisição (M&A) refere-se ao acordo entre as duas empresas existentes para se converterem na nova empresa, ou a compra de uma empresa por outra, etc., que são feitos geralmente a fim de aproveitar a sinergia entre as empresas, expandir a capacidade de pesquisa, expandir as operações para novos segmentos e aumentar o valor para o acionista etc.
M&A é definida como uma combinação de empresas. Quando duas empresas se combinam para formar uma empresa, é denominado como fusão de empresas. Ao mesmo tempo, as aquisições acontecem quando a empresa assume o controle de uma empresa.
- Em caso de Incorporação, a empresa adquirida deixa de existir e passa a fazer parte da empresa adquirente.
- No caso de Aquisição, a empresa adquirente assume a maioria do capital da empresa adquirida, continuando a empresa adquirente a existir. Em suma, um na Aquisição, um negócio / organização compra o outro negócio / organização.
Processo de Fusões e Aquisições
Vamos discutir o seguinte processo.
- Fase 1: Revisão pré-aquisição: Nesta fase, é feita a autoavaliação da empresa adquirente quanto à necessidade de Fusões e Aquisições (M&A) e é feita uma estratégia de plano de crescimento através do target.
- Fase 2: Pesquisa e seleção de alvos: Nesta fase, são identificados os possíveis candidatos à aquisição (Empresas). Este processo visa principalmente identificar uma boa estratégia para a empresa adquirente.
- Fase 3: Investigação e avaliação do alvo: Uma vez que a empresa apropriada é identificada por meio de triagem, uma análise detalhada dessa empresa é feita. É denominado como due diligence.
- Fase 4: Adquirir a meta por meio de negociações: uma vez que a empresa-alvo é selecionada, a próxima etapa é iniciar as negociações para concordar com uma fusão negociada. Isso resultará na execução de um negócio.
- Fase 5: Integração pós-fusão: Se todas as etapas acima forem concluídas com sucesso, haverá um anúncio formal do acordo de fusão entre as duas empresas participantes.
Benefícios de fusões e aquisições
# 1 - Melhoria da Empresa e Resultados da Empresa
- O objetivo principal das fusões e aquisições é gerar um crescimento sinergético para ambas as empresas envolvidas e melhorar o desempenho das empresas. Assim, a geração de valor pode ser considerada um dos principais objetivos de todas as fusões e aquisições.
- A maior participação de mercado, que geralmente é uma causa de F&A, leva à geração de mais lucros e receitas. O lucro da operação também pode ser aumentado se a nova gestão tratar com eficiência os resíduos ou atividades improdutivas e eliminá-los das operações.
# 2 - Eliminação do excesso de capacidade
- Quando as indústrias crescem até certo ponto, um ponto de excesso de capacidade tende a acontecer. Quando mais e mais empresas entram no mesmo setor, a oferta continua aumentando, o que faz baixar ainda mais os preços. Com a entrada de novas empresas no mercado, o gráfico oferta-demanda das empresas existentes é interrompido, o que leva a uma queda nos preços.
- Assim, as empresas se fundem ou adquirem para se livrar do excesso de oferta no mercado e retificar os preços em queda, pois se o preço continuar caindo em um determinado ponto, torna-se impossível para muitas empresas sobreviver no mercado.
# 3 - Aceleração do crescimento
Fusões e aquisições estão em baixa, tendo em vista o fator de geração de crescimento. Fusões e Aquisições aumentam a participação no mercado e trazem mais lucros e receitas. Quando uma empresa-alvo absorve as vendas e os clientes dela também são adquiridos e, como resultado, ela traz mais vendas, mais receitas e mais lucro.
# 4 - Habilidades e conhecimento de tecnologia
- As empresas geralmente buscam fusões e aquisições para absorver a tecnologia moderna e as habilidades da empresa-alvo. Normalmente, poucas empresas detêm exclusivamente os direitos de certas tecnologias, e construir essas tecnologias do zero é mais caro e difícil.
- Assim, as empresas preferem fundir-se ou adquirir essas empresas para obter também tecnologia no processo. Além disso, M&A fornece um escopo de compartilhamento de tecnologia e habilidades de ambas as empresas, o que pode trazer crescimento sinérgico e compartilhamento de visão aprimorado.
# 5 - Estratégias para acumular
Algumas empresas são muito pequenas para operar no mercado e enfrentam um custo de produção maior para facilitar suas vendas. Suas operações não são viáveis e também não desfrutam de economias de escala. É o cenário mais adequado para ser adquirido, pois uma aquisição pode revelar-se um benefício para a empresa-alvo, pois ajudaria a empresa a sobreviver no mercado e desfrutar, às vezes, de economias de escala com a ajuda de uma empresa que busca o alvo .
3 principais negócios de fusões e aquisições na Índia
- Vodafone-Hutchison: Em 2007, a maior empresa de telecomunicações do mundo com receita, a Vodafone, fez um grande golpe no mercado indiano de telecomunicações ao adquirir uma participação de 52% na Hutchison Essar Ltd. O grupo Essar ainda detém 32% na joint venture.
- Hindalco-Novelis : A Hindalco Company adquiriu a canadense Novelis por US $ 6 bilhões; essas Fusões e Aquisições (F&A) beneficiaram a empresa ao se tornar o maior alumínio laminado do mundo. A Novelis opera como subsidiária da Hindalco.
- Mahindra e Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra adquiriu 90 por cento da Schoneweiss, uma empresa líder no setor de forja na Alemanha em 2007, e consolidou a posição da Mahindra no mercado global.
Como podem ocorrer fusões e aquisições?
- comprando ativos
- comprando ações ordinárias
- pela troca de ações por ativos
- trocando ações por ações
Razões para M&A
- Fusões e Aquisições (M&A) melhora a qualidade do desempenho das empresas, reduzindo o custo redundante das operações
- Remove o excesso de capacidade
- Acelere o crescimento
- Adquira habilidades e tecnologia
Infográficos de fusões e aquisições (M&A)
Aqui estão as 5 principais diferenças entre fusões e aquisições
