Apetite de risco (significado, exemplo) - Tolerância ao risco versus apetite ao risco

Significado do apetite de risco

O apetite de risco denota a quantidade, taxa ou percentual de risco que um indivíduo ou organização (previsto pelo Conselho de Administração ou pela administração) está disposto a aceitar em troca de seu plano, objetivos e inovação.

Explicação

De acordo com a ISO 31000, um padrão de gerenciamento de risco define o apetite pelo risco como "Quantidade e tipo de risco que uma organização está preparada para perseguir, reter ou assumir" Cada empresa ou indivíduo tem algumas aspirações, e para cumprir esses planos ou objetivos estratégicos estão previstos. Para aplicar esses planos, e devido às incertezas envolvidas, vários riscos também estão associados. Para aproveitar o propósito declarado, é preciso fazer a análise de custo-benefício e chegar a um ponto em que vale a pena correr o risco assumido.

Exemplo

Vamos supor que uma organização espera se expandir em um país diferente. O patrimônio líquido atual da organização é próximo a US $ 800 milhões. A entidade poderia arcar com os riscos até a barra de US $ 400 milhões, mas conforme decidido pela administração, o grau de risco aceito pela empresa não deve ultrapassar US $ 240 milhões. Assim, a entidade foi definida para o nível de 30% do patrimônio líquido, e nenhum chefe de negócios está autorizado a decidir uma história que impacta os negócios mais do que seu nível declarado.

Tipos de apetite de risco

Isso pode variar em diferentes cenários ou entidades. Em termos gerais, as habilidades de aceitação de risco são as seguintes:

• Algumas organizações são avessas a riscos ou sempre atuam em uma zona segura em certas áreas de negócios. Por exemplo, as grandes multinacionais geralmente não mostram qualquer nível de apetite pelo risco para perda de reputação.
• Outra opção seria a aceitação do risco, mas em uma faixa de mínimo a exemplar, em que a gestão decide um ponto que dá a melhor relação risco-recompensa.
• Nesta opção, a gestão tenta todas as opções que possam oferecer os resultados mais exitosos e se enquadrar nos critérios de valor para a organização.
• É bastante raro, mas pode ser constatado no ambiente de negócios, onde independentemente do grau de risco, a administração concorda com um projeto ou objetivo que promete um retorno saudável.

Como determinar o apetite pelo risco?

Às vezes, as pessoas confundem com gerenciamento de risco. O apetite de risco é um limite abaixo do qual a administração está pronta para perseguir ou continuar seus objetivos declarados. Mas, mesmo decidindo o apetite da organização em relação aos riscos envolvidos, uma atividade de gestão de risco justa e robusta precisa ser implementada. Depois de uma compreensão completa dos riscos esperados de todos os cantos, uma linha pode ser traçada para apoiar o nível aceitável. Portanto, a aceitação do risco chega mais tarde à rotina de gerenciamento de risco.

Embora o Conselho de Administração seja responsável por moldar as decisões da empresa, formar e preparar os documentos de apetite de risco é a principal responsabilidade da administração. Os gerentes dos vários domínios da entidade fazem um exercício para entender os níveis de risco e, em seguida, registram e apresentam ao Conselho para consideração. Em seguida, o Conselho decide sobre a proposta dada se ela reflete a imagem real dos riscos ou não, e tomar uma posição sobre isso.

Para avaliar os riscos, a gestão precisa considerar e refletir sobre algumas questões, como quais poderiam ser os riscos significativos enfrentados pela organização, as habilidades de assumir riscos da entidade, fornecendo classificações para os perigos com base nas recompensas oferecidas e fazendo ações qualitativas análise para chegar aos números, se houver.

Após o exercício mencionado acima, os detalhes são enviados para aprovação da alta administração que, após elaborada discussão e ponderação, aprova e permite que se transforme na política escrita da entidade como seu apetite de risco.

Apetite ao risco vs. tolerância ao risco

• Em linguagem geral, Apetite ao Risco e Tolerância ao Risco são usados ​​indistintamente, mas esses termos têm um significado diferente. Apetite de risco denota a quantidade, taxa ou porcentagem de risco que um indivíduo ou uma organização exige para seguir em frente com seus planos ou objetivos. As ameaças vêm como parte integrante das aspirações da entidade e precisam ser aceitas pela administração para prosseguir.
• Por outro lado, tolerância ao risco é quando o investidor ou a organização se manteria confortável apesar de assumir perdas ou suportar incertezas. A resistência ao risco depende de muitos fatores, como expectativa financeira, força, idade, capacidade de ganho, etc. Um dos métodos populares para avaliar o nível de tolerância ao risco de uma organização ou indivíduo é criar um questionário e preenchê-lo.

Importância

• É a etapa fundamental para chegar ao risco geral ou ao gerenciamento de riscos para a organização. Depois de entender o nível de aceitação do risco, ou fazer a análise das incertezas do projeto, expansão ou objetivo, uma organização está em melhor forma para traçar sua tolerância ao risco e políticas de gerenciamento de risco.
• Se uma organização não estiver ciente de sua capacidade de aceitar riscos, ela não será capaz de maximizar o retorno ou reduzir as perdas excessivas. Assim, para permanecer eficiente na relação risco-recompensa, o apetite ao risco precisa ser calculado com antecedência.

Vantagens

• Depois de definir o apetite por risco ou aceitação de risco, uma organização pode criar um equilíbrio entre sua inovação e políticas preventivas. Se o risco declarado estiver na faixa de níveis aceitos de entidades, não há necessidade de gastar mais em metodologias de redução de risco. Se o problema atual for consideravelmente menor do que o risco declarado ou assumido, uma organização pode aumentar seu impulso em inovação adicional ou estender seus objetivos até que o limite de risco aceito seja alcançado.
• Além dos benefícios ou vantagens mencionados acima, a expressão exata do nível de aceitação de risco de uma entidade oferece outros benefícios também, como permitir que o Conselho ou a gestão busquem mais decisões para aumentar suas recompensas, alocação de fundos viável para um projeto específico para benefícios, aumento da transparência aos olhos de clientes, investidores, agências de classificação e outras partes.

Conclusão

Eventualmente, um amplo exercício de gerenciamento de risco pode envolver o gerenciamento dos riscos envolvidos em um determinado projeto, objetivo ou ação. Agora cabe ao Conselho de Administração, ou ao Comitê Estratégico, ou a qualquer autoridade capaz de tomar uma decisão, aceitar ou não tal proposição considerando o risco e o retorno oferecido e, em caso afirmativo, em que medida.