Qual é a fórmula do capital investido?
O capital investido pode ser definido como o dinheiro total que é levantado por uma empresa através da emissão de dívida para detentores de títulos e títulos para acionistas, onde as obrigações de arrendamento de capital e a dívida total seriam somadas ao valor do capital emitido para os investidores. A fórmula para o Capital Investido (IC) é representada da seguinte forma,
Fórmula de capital investido = dívida total (incluindo arrendamento de capital) + patrimônio líquido total e investimentos em patrimônio líquido equivalente + caixa não operacional
Etapas para calcular o capital investido
- Calcule a dívida total, que inclui todas as dívidas com juros, sejam dívidas de longo prazo ou dívidas de curto prazo.
- Calcule o total do patrimônio líquido e do patrimônio líquido equivalente, que foram emitidos para os acionistas do patrimônio líquido, e também devem incluir as reservas.
- Por fim, calcule o caixa não operacional e o investimento.
- Agora pegue um total da etapa 1, etapa 2 e etapa 3, que deve ser capital investido.
Exemplos de cálculo de capital investido
Vamos ver alguns exemplos simples a avançados para entendê-lo melhor.
Exemplo 1
A empresa M forneceu os seguintes detalhes. Você deve calcular o capital investido da empresa.
Use os dados fornecidos abaixo para o cálculo do lucro econômico.
- Dívida de longo prazo: 235000,00
- Dívida de Curto Prazo: 156700,00
- Capital emitido: 100900,00
- Arrendamentos de capital: 47899,00
O cálculo do capital investido pode ser feito usando a fórmula abaixo como,
IC = Dívida Total + Patrimônio Total e investimentos patrimoniais equivalentes + Caixa Não Operacional
= (Dívida de longo prazo + dívida de curto prazo + arrendamento de capital) + patrimônio líquido
- = (235.000 + 156.700 + 47.899) + 100.900
O capital investido será -
- Capital Investido = 540.499
Portanto, o capital investido da empresa é 540.499.
Exemplo # 2
O Barclays & Barclays, uma empresa com fins lucrativos e geradora de caixa, acaba de publicar seu relatório anual, e abaixo está o resumo de sua posição financeira no final do ano financeiro.
Além do acima exposto, a empresa também relatou compromissos de arrendamento de capital fora do balanço patrimonial, e o PV do mesmo é de 3,55,89,970.
A administração busca elevar o índice de retorno sobre o capital mediante o pagamento da dívida, o que deverá elevar o ânimo dos acionistas. O CFO da empresa pediu a seu júnior que apresentasse em arquivo excel a quantidade de recursos que são investidos pela empresa.
Você deve calcular o capital investido da empresa.
Solução
O CFO da empresa deseja calcular o capital investido.
Primeiro, precisamos calcular a dívida total e o patrimônio líquido total.
Cálculo da dívida total
= 337500000 + 495000000 + 123750000
- Dívida Total = 956250000
Cálculo do patrimônio líquido total
= 450000000 + 65000000 + 58500000
- Patrimônio líquido total = 573500000
O cálculo do capital investido pode ser feito da seguinte forma,
= 95,62,50.000 + 57,35,00.000 + 3,55,89,970
O capital total investido será -
- Capital Investido = 1,56,53,39,970
Portanto, o capital investido será de 95,62,50.000 + 57,35,00.000 + 3,55,89,970 que será igual a 1,56,53,39,970
Nota
Também incluímos o compromisso de arrendamento de capital como parte do capital investido.
Exemplo # 3
Wyatt Inc. forneceu a você os seguintes detalhes sobre seu investimento feito por meio do aumento de capital e dívida. Percebeu-se que a empresa não forneceu o mix de patrimônio e dívida, mas, no entanto, forneceu uma aplicação do mesmo. Com base nas informações abaixo, você deve calcular o capital total investido feito pela Wyatt Inc.
- Ativos atuais: 33890193,00
- Passivo Circulante: 32534585.28
- Intangíveis: 169450965,00
- Planta e maquinário: 211813706.25
- Edifícios: 232995076,88
- Caixa de ativos não operacionais: 78371071,31
Solução
Para resolver este exemplo, usaremos a fórmula operacional para calcular o capital investido.
Abaixo estão as etapas para calcular o capital investido usando a abordagem operacional
- Calcule o capital de giro líquido, que será a diferença do ativo circulante e deduzida do passivo circulante não remunerado
- A segunda seria pegar um total de ativos tangíveis - planta, equipamento e maquinário.
- O último seria pegar um total de ativos intangíveis, que incluirá patentes e ágio.
- A etapa final seria um total de etapa 1, etapa 2 e etapa 3.
Não temos a bifurcação de patrimônio e dívida diretamente, mas podemos afirmar que a empresa investiu esses fundos. Portanto, usaremos o total dessas aplicações como o capital total investido.
Cálculo do Capital de Giro
= 33890193,00-32534585
- Capital de Giro = 1355607,72
Cálculo de Tangíveis e Intangíveis
= 169450965,00 + 211813706,25 + 232995076,88
- Total Tangível e Intangível = 614259748,13
O cálculo do capital investido pode ser feito da seguinte forma,
= 78371071,31 + 614259748,13 + 1355607,72
O capital total investido será -
- Capital Total Investido = 693986427,16
Percebe-se que a empresa tem investido fortemente em ativo imobilizado e o restante em capital de giro, sendo o restante oriundo de ativos não operacionais.
Portanto, o capital total investido é de 69,39,86,427,16.
Relevância e usos
Para uma empresa, o capital investido deve ser uma fonte de recursos que lhes permitirá capitalizar em novas oportunidades, como adquirir outra empresa ou fazer uma expansão. Este terá 2 funções dentro de uma empresa, 1 st - que irá usar para comprar ativos tangíveis como edifício, Terra, ou equipamento. 2 nd - pode usar o mesmo para cobrir suas despesas operacionais diárias de rotina como pagar o salário do empregado ou pagar para o inventário.
Uma empresa pode escolher essa fonte de financiamento em vez de tomar um empréstimo de instituições financeiras para atender às suas necessidades. Além disso, isso também pode ser usado para calcular o ROIC, que é o Retorno sobre o capital investido, e quando esse índice aumenta, mostra que a empresa é um criador de valor.
