Empréstimos subprime (definição, exemplos) - 4 principais tipos

Índice

O que são empréstimos subprime?

O que são empréstimos subprime?

Os empréstimos subprime são empréstimos concedidos a entidades e indivíduos pelo banco, geralmente a uma taxa de juros muito mais elevada do que a do mercado, que tem um risco significativo envolvido em relação ao seu reembolso no período de tempo especificado, onde as razões do risco podem ser aumentadas devido a várias razões, como perspectivas de baixa renda do credor.

No início de 2007, os EUA e, por sua vez, a economia global foram duramente atingidos pela crise do subprime (relacionada aos empréstimos hipotecários). Após uma década de uma grande confusão financeira, parece que há outra crise do subprime se aproximando, desta vez no “segmento de empréstimo de automóveis”. A Equifax destacou que os níveis de inadimplência dos empréstimos para automóveis aumentaram para os níveis de 2007.

Tipos de empréstimos subprime

Empréstimos a taxas ajustáveis : são empréstimos que terão principalmente uma taxa de juros fixa e, em uma fase posterior, essa taxa pode ser alterada para flutuante. Um empréstimo de 2/28 pode ser tomado como exemplo neste caso. Nesse tipo de empréstimo, há uma taxa de juros fixa para os primeiros 2 meses de um empréstimo reembolsável de 30 meses e, após os 2 anos iniciais, a taxa será variável. A taxa variável será determinada com base em diferentes índices. Em geral, após os primeiros períodos de uma taxa fixa de juros, a taxa de juros pode disparar ou aumentar gradualmente. No entanto, existem empréstimos, nos quais a taxa de juros continuará diminuindo com o tempo. Nesse tipo de empréstimo, geralmente há uma opção adicional para o mutuário, em que ele pode aumentar sua pontuação de crédito antes do final do período de taxa fixa.
Empréstimos a taxa fixa: neste tipo de empréstimo, há uma taxa de juros fixa, porém mais alta. Esse tipo de empréstimo geralmente tem um prazo de reembolso mais longo, que pode variar entre 40 e 50 anos, ao contrário do período normal de 30 anos. Este modelo de reembolso de longo prazo deste empréstimo ajuda os devedores com um pagamento mensal baixo em comparação com as parcelas do empréstimo. No entanto, as taxas de juros serão mais altas do que a maioria dos outros tipos de empréstimos.
Empréstimos apenas com juros: É uma espécie de subprime, em que o pagamento do valor dos juros e o valor do principal são divididos em períodos distintos. Inicialmente, haverá um período de cinco, sete ou 10 anos, em que o mutuário pagará apenas o valor dos juros. Então, após esse período, o mutuário começará a reembolsar o valor principal do empréstimo. Muitas vezes, o mutuário também tem a opção de pagar o valor do principal no período inicial, se possível, mas isso não é obrigatório neste tipo de empréstimo subprime. Este tipo de empréstimo será útil para os mutuários com rendimentos variáveis.
Empréstimo de dignidade: este é um novo tipo de subprime. Nesse tipo de empréstimo, o tomador deve pagar uma pequena entrada, que equivale a quase 10% do valor principal do empréstimo. E após o pagamento inicial, o mutuário deve pagar as parcelas a uma taxa de juros mais alta por um período de tempo especificado. Se os pagamentos forem feitos corretamente durante esse período de tempo, o valor do saldo do empréstimo é calculado novamente e, em seguida, a taxa de juros continua diminuindo para igualar as taxas básicas em um determinado momento.

Credores Subprime

Qualquer tipo de instituição financeira pode conceder esses empréstimos. Mas a maioria das instituições não está preparada para assumir os riscos relacionados aos empréstimos subprime e consideram apenas tomadores com características prime, negligenciando aqueles que não podem obter empréstimos prime.

No entanto, existem instituições que se concentram apenas nos mutuários que não podem ser considerados os principais. Muitas dessas organizações têm como objetivo cobrar altas taxas em nome de empréstimos subprime, o que dificulta o pagamento dos tomadores de empréstimos, o que acaba levando-os a um estado de inadimplência, afetando gravemente suas classificações de crédito.

Vantagens

Quando a maioria das instituições financeiras verifica minuciosamente as pontuações de crédito ou os antecedentes financeiros de seus tomadores de empréstimo, muitos tomadores perdem acesso aos empréstimos de primeira linha. Nem todo mundo terá ativos suficientes ou um registro histórico financeiro limpo, que é o que a maioria dos bancos precisa considerar antes de aprovar um empréstimo.

Nesses casos, esses mutuários podem optar pelo mercado de empréstimos subprime. No mercado subprime, qualquer pessoa que não seja considerada elegível para obter um empréstimo prime pode obter um empréstimo, embora a uma taxa de juros muito mais elevada. No mercado subprime, as classificações de crédito não precisam ser perfeitas para obter um empréstimo.

Os empréstimos subprime também podem ser vistos como uma boa maneira de manter ou aumentar a pontuação de crédito de um indivíduo. As dívidas não pagas podem afetar seriamente a pontuação de crédito de uma pessoa, e ter essas dívidas em seus registros históricos os tornará inelegíveis para obter um empréstimo principal.

Nesses casos, o mutuário pode optar por um empréstimo, que não exige muita pontuação de crédito, e usar esse montante do empréstimo para saldar dívidas anteriores que ele estava achando difícil pagar. Este empréstimo pode ser pago nos próximos anos e isso diminuirá a chance de o mutuário ter uma pontuação de crédito ruim. Portanto, o empréstimo subprime é uma ótima maneira de corrigir a pontuação de crédito do tomador.

Desvantagens

Os tomadores de empréstimos subprime, assim como os credores, estão sujeitos a riscos maiores em comparação com os tomadores de empréstimos prime.
As taxas de juros podem ser um grande recurso para identificar a quantidade de risco associada. Como os empréstimos subprime apresentam mais riscos de crédito do que os empréstimos prime, a instituição irá compensar esse risco de crédito aumentando significativamente a taxa de juros. Como a taxa de juros é alta, as chances de um tomador de empréstimo entrar em um estado de inadimplência também são altas.
Diz-se que os empréstimos subprime têm mais taxas de processamento inicial do que os empréstimos prime. Como o risco de crédito é alto nos empréstimos subprime, as instituições precisam preparar muita documentação e seguir outros procedimentos adicionais, que aumentam a taxa de processamento inicial.
Embora se diga que esses empréstimos são algo que apóia as pessoas que não são capazes de obter um empréstimo de primeira linha por causa de uma baixa pontuação de crédito, há certas demandas de renda incluídas nisso.

As instituições financeiras podem não considerar as pontuações de crédito do mutuário, mas garantem se o mutuário tem renda regular ou fluxo de caixa suficiente para pagar o valor do empréstimo dentro do prazo especificado ou não. Isso é feito por vários documentos ou por meio de uma verificação de antecedentes. Se o mutuário não puder provar que tem renda suficiente para pagar o valor do empréstimo em tempo hábil, ele não será considerado nem mesmo para um empréstimo subprime.

Crise do subprime de 2007-08

A crise do Subprime é um fenômeno que ocorreu nos Estados Unidos no ano de 2008. Ela levou a uma recessão em todo o país e a uma emergência bancária em todo o país.

A crise do subprime surgiu do 'empacotamento' do subprime e dos empréstimos regulares com títulos lastreados em hipotecas (MBS) que normalmente eram isolados e vendidos em um mercado separado dos empréstimos prime. Esses 'pacotes', que eram uma combinação de prime e subprime, eram baseados em títulos lastreados em ativos. Portanto, a taxa de retorno esperada era excelente porque os credores subprime eram cobrados com prêmios mais altos sobre os empréstimos que, por sua vez, eram garantidos por imóveis altamente negociáveis. Todos esses “back-ups” fizeram os profissionais acreditarem que esse esquema nunca pode falhar (assim como o Titanic).

Vários empréstimos subprime tinham juros baixos nos primeiros períodos, e os inadimplentes mais pobres eram 'trocados' inicialmente. Mas, finalmente, todos esses mutuários começaram a entrar em um estado de inadimplência em grande número. O estouro da bolha inflada dos preços das casas, as avaliações imobiliárias despencaram e a taxa real de retorno do investimento tornou-se impossível de ser calculada. Como resultado, a confiança nestes instrumentos (os pacotes) entrou em colapso e todos os empréstimos, com exceção dos empréstimos prime, foram considerados quase um ativo sem valor e que corrói o valor, apesar da sua composição ou desempenho reais.

As originações de hipotecas subprime aumentaram de $ 173 bilhões em 2001 para um nível recorde de $ 665 bilhões em 2005, o que representou um aumento de quase 300%, conforme mostrado na figura abaixo:

Devido ao modelo “originar para distribuir”, seguido por vários originadores de subprime, houve pouco monitoramento da qualidade de crédito e pequenos esforços para remediação, uma vez que esses empréstimos subprime se tornaram problemáticos. Como a maioria dos mutuários ficou apavorada com a alta taxa de pagamento inicial, muitos optaram por ajustar as taxas de juros, o que os fez pagar inicialmente uma taxa de juros baixa. Mas o aumento anual da taxa não foi considerado seriamente pela maioria dos mutuários e o reajuste feito anualmente foi de no mínimo 2%.

Portanto, se considerarmos um caso em que o valor do empréstimo é de $ 5.000,00 com uma taxa de juros de 4% por um período de 30 anos, o pagamento inicial será um pouco menos de $ 2.400 por mês. Agora, consideremos que após 3 anos o período da taxa fixa termina e agora a taxa de juros é de 10% para os 27 anos restantes. Isso fará com que o pagamento seja superior a $ 4.200 por mês. Como vimos um aumento de 6 pontos percentuais na taxa de juros, houve um aumento significativo de 75% na parcela a ser paga a cada mês. Então esse aumento não foi considerado inicialmente pelos tomadores, o que os fez ficar em uma situação difícil. E, finalmente, a maioria dos tomadores de empréstimos não pagou seus empréstimos subprime, o que acabou levando à falência nacional do sistema bancário.

Próxima crise do subprime?

Após uma década de crise do subprime de 2007-08, parece que os bancos não aprenderam e agora a crise do subprime está envolvendo o segmento automotivo também.

A crise subprime em empréstimos para automóveis funciona assim -

Para aumentar as vendas, os revendedores de automóveis, em colaboração com os bancos, fornecem empréstimos para veículos novos para pessoas de baixa renda (mesmo com classificações de crédito baixas)
Os bancos ficam felizes em aumentar suas carteiras de empréstimos, aprovando esses empréstimos para automóveis, sem fazer muita diligência na capacidade de pagamento dos compradores.
Os banqueiros de investimento agravam a situação comprando milhares de empréstimos para automóveis e os tornando “exóticos”, oferecendo retornos mais elevados.
Investidores ricos e especuladores aderem a esses esquemas exóticos

Os relatórios da Bloomberg apontaram que os bancos venderam US $ 26 bilhões desses pacotes explosivos de empréstimos para automóveis.

Conclusão

O termo Empréstimos Subprime refere-se à prática de conceder empréstimos a pessoas que estão financeiramente atrasadas ou que têm maior probabilidade de perder o cronograma de pagamento devido a várias situações estranhas nos negócios, trabalho ou vida.

Essas situações podem incluir casos de divórcio, desemprego, emergências médicas, etc. ou qualquer outro revés semelhante que tenha o poder de perturbar a capacidade do mutuário de honrar a dívida. Os empréstimos feitos mantendo o risco envolvido com esses tomadores são chamados de empréstimos subprime.

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