Demonstração de resultados vs balanço - 5 principais diferenças (exemplo)

Índice

Demonstração de receita e diferenças de balanço

Demonstração de receita e diferenças de balanço

A demonstração do resultado é uma das demonstrações financeiras da empresa que fornece o resumo de todas as receitas e despesas ao longo do período, a fim de apurar o lucro ou prejuízo da empresa, enquanto o balanço é uma das demonstrações financeiras da empresa que apresenta o patrimônio líquido, passivos e ativos da empresa em um determinado ponto do tempo.

A Declaração de Renda mostra como foi o desempenho dos negócios da empresa durante determinado período, enquanto o balanço patrimonial é um instantâneo dos ativos e passivos da empresa em um determinado momento.

Tabela Comparativa

Itens	Declaração de renda	Balanço patrimonial
O que é isso?	A Declaração de Renda mostra o desempenho do negócio no período em consideração.	O balanço patrimonial nos fornece uma visão geral das finanças da empresa. Ele fornece detalhes sobre fontes de fundos e usos de fundos.
Itens chave?	Receita - A receita resulta das atividades operacionais de uma entidade (venda de mercadorias, venda de serviços) Custos e Despesas - São incorridos na geração de receitas e na operação da entidade. Lucro - O saldo líquido é o lucro que a empresa obtém.	Ativos - Ativos são os recursos econômicos da empresa. São os benefícios econômicos atuais e futuros obtidos ou controlados por uma entidade como resultado de transações ou eventos passados. Os ativos são divididos em dois tipos - Ativo circulante e Ativo de longo prazo. Passivos - Passivos são obrigações de terceiros na data do balanço. Eles surgem das obrigações presentes de uma determinada entidade de transferir ativos ou fornecer serviços a outras entidades no futuro como resultado de transações ou eventos passados. Patrimônio líquido - A terceira seção de um balanço patrimonial é o patrimônio líquido. (Se a empresa for uma empresa unipessoal, é denominado Patrimônio Líquido.) O valor do Patrimônio Líquido é exatamente a diferença entre os valores dos ativos e passivos.
Período de tempo	A declaração de renda é preparada por um período de tempo. Por exemplo, a Colgate, em seus 10K Filings, relata declarações de renda para o período entre 1º de janeiro a 31 de dezembro.	O balanço, por outro lado, está em um momento específico. A Colgate reporta seu balanço patrimonial em 31 de dezembro.
Analise financeira	Margem bruta, margem operacional, margem líquida, alavancagem operacional, alavancagem financeira, ROE (usa o patrimônio líquido do balanço)	Índice atual, Índice rápido, Índice de cobertura de caixa, Índice de giro de contas a receber, Índice de giro de estoque, Índice de giro de contas a pagar, Índice de DSCR, Retorno sobre ativos totais
Usos	A Demonstração de Resultados auxilia a Administração, fornecendo-lhes uma visão geral do negócio. Receita vs. custos, quão lucrativo o negócio é e áreas nas quais eles devem se concentrar	O balanço patrimonial fornece ao gerenciamento a saúde financeira geral da empresa - o montante da dívida assumida, a posição de liquidez total da empresa, caixa e saldo de caixa, etc.

Formato da declaração de renda vs. balanço

Explicaremos como os itens estão sendo organizados tanto nas demonstrações de resultados quanto nos balanços e, em seguida, examinaremos uma representação pictórica deles.

Formato da declaração de renda

Primeiro, começaremos com “vendas / receita total”. A receita total pode ser calculada multiplicando o total de unidades produzidas pelo preço por unidade. Isso é chamado de “receita bruta”. Da receita bruta, as devoluções / descontos nas vendas estão sendo deduzidos, o que nos dá a “receita líquida”.
Depois disso, incluiremos o “custo das vendas”, que são os custos diretamente relacionados às vendas. Depois de deduzir o "custo das vendas" da "receita líquida", obteremos o "lucro / prejuízo bruto".
Do “lucro / prejuízo bruto”, as despesas operacionais (despesas com vendas e administrativas, salários de pessoal, despesas com pesquisa e desenvolvimento, etc.) seriam deduzidas. Despesas operacionais são despesas que não estão diretamente relacionadas às vendas. Em seguida, também deduziremos a depreciação do lucro / prejuízo bruto. A dedução das despesas operacionais e das despesas de depreciação do lucro / prejuízo bruto nos daria o lucro operacional ou EBIT (Lucro / prejuízo antes de juros e impostos).
Agora, há duas coisas que precisam ser feitas. Primeiro, as despesas com juros precisam ser deduzidas do EBIT e, segundo, a receita de juros obtida da “conta poupança” da empresa seria adicionada de volta. E teremos PBT (Lucro / Prejuízo antes de impostos).
Por fim, deduziremos os impostos para atingir o resultado financeiro. Pode ser "lucro líquido" ou "perda líquida", que também é chamado de "lucro / prejuízo após impostos".
Depois disso, precisamos calcular o EPS. Por exemplo, se precisarmos calcular o LPA da Empresa MNC e sabemos que o “lucro líquido” é $ 500.000 e o número de “ações em circulação” é 50.000, o LPA seria = ($ 500.000 / 50.000) = $ 10 por ação.

Vamos dar uma olhada na representação pictórica do formato da demonstração de resultados -

Nota: Os números de ações em circulação para o final de 2015 e 2016 são 90.000 e 100.000, respectivamente.

Formato do Balanço

Vamos dar uma olhada no formato do balanço patrimonial.

Primeiro, vamos escrever os ativos de acordo com a liquidez. Isso significa que primeiro colocaremos de lado os "ativos circulantes". Ativos circulantes incluem - Caixa e equivalentes de caixa, investimentos de curto prazo, estoques, contas comerciais e outras contas a receber, pagamentos antecipados e receitas acumuladas, ativos derivativos, ativos de imposto de renda circulante, ativos mantidos para venda, etc.

Após o ativo circulante, vamos dar baixa nos “ativos não circulantes”, que não podem ser convertidos em caixa dentro de um ano. Ativos não circulantes incluem - Imobilizado, Goodwill, Ativos intangíveis, Investimentos em associadas e joint ventures, Ativos financeiros, Ativos de benefícios a empregados, Impostos diferidos ativos, etc.
O total dos ativos circulantes e não circulantes será denominado "ativo total".
Após o total de ativos, incluiremos "passivos circulantes". No passivo circulante, incluiremos - Dívida Financeira (Curto prazo), Contas a pagar e outras contas a pagar, Provisões, Passivos derivativos, Passivos de Imposto de Renda Circulante, Passivos diretamente associados a ativos mantidos para venda, contas a pagar, impostos sobre vendas a pagar , imposto de renda a pagar, juros a pagar, descobertos bancários, impostos sobre a folha de pagamento a pagar, depósitos antecipados de clientes, despesas provisionadas, empréstimos de curto prazo, vencimentos correntes de dívidas de longo prazo, etc.

Após o passivo circulante, incluiremos “passivos não circulantes”. Os passivos não correntes incluem - Dívida Financeira (Longo Prazo), Passivos de Benefícios a Empregados, Provisões, Passivos por Impostos Diferidos, Outras Contas a Pagar, etc.
O total do passivo circulante e do passivo não circulante será denominado “passivo total”.
Por fim, incluiremos o último - “patrimônio líquido”. Veja como vamos formatar o patrimônio líquido -

Exemplo Colgate para diferenciar

Para interpretar a Declaração de Renda e Balanço, usamos a Análise Vertical ou a Declaração de Tamanho Comum.

Para cada ano, os itens de linha da declaração de renda são divididos pelo número da linha superior (vendas líquidas) de seu respectivo ano.
Por exemplo, para Lucro bruto, é Lucro bruto / Vendas líquidas. Da mesma forma para outros números

Interpretação da Declaração de Renda da Colgate

Na Colgate, notamos que a margem de lucro (Lucro Bruto / Vendas Líquidas) tem ficado na faixa de 56% -59%.
Observamos também que o SG&A diminuiu de 36,1% em 2007 para 34,1% no ano encerrado em 2015.
Notamos que a Margem de Lucro Líquido está na faixa de 12% a 14,5%. No entanto, diminuiu em 2015 para 8,6%
Além disso, observe que o resultado operacional caiu significativamente em 2015.
Além disso, as taxas de imposto efetivas saltaram para 44% em 2015 (de 2008 até 2014, situou-se na faixa de 32-33%).

Interpretação do Balanço da Colgate

Para cada ano, os itens de linha do balanço patrimonial são divididos pelo número dos principais ativos (ou passivos totais) do ano.
Por exemplo, para contas a receber, calculamos como contas a receber / total de ativos. Da mesma forma para outros itens do balanço

O caixa e equivalentes de caixa aumentaram de 4,2% em 2007 e atualmente representam 8,1% do total de ativos.
As contas a receber diminuíram de 16,6% em 2007 para 11,9% em 2015.
Os estoques também diminuíram, de 11,6% para 9,9% no geral.
O que está incluído em “outros ativos circulantes”? Mostra um aumento constante de 3,3% para 6,7% dos ativos totais nos últimos 9 anos.

Do lado do passivo, pode haver muitas observações que podemos destacar. As contas a pagar diminuíram continuamente nos últimos 9 anos e atualmente representam 9,3% do ativo total.
Houve um salto significativo da Dívida de Longo Prazo para 52,4% em 2015.
Os interesses que não controlam também aumentaram ao longo do período de 9 anos e estão agora em 2,1%

Conclusão

Balanço versus declaração de renda, eles andam de mãos dadas. E se olharmos apenas para a demonstração do resultado, perderemos a visão holística das questões financeiras da empresa. Se nos concentrarmos apenas no balanço patrimonial, não teremos idéia dos resultados financeiros.

Portanto, você precisa saber como olhar para os dois ao mesmo tempo. Como investidor, essas duas declarações o ajudarão a calcular a maioria dos índices. Esses índices o ajudarão a ter uma visão clara da empresa e, então, você poderá decidir se deve ou não investir na empresa.