O que é o Growth Equity?
O Growth Equity também é conhecido como capital de expansão, é uma forma de investimento de capital geralmente realizado na forma de investimento minoritário em empresas relativamente maduras e grandes que estão ansiosas por alguma mudança estrutural e transformacional ou uma grande perspectiva de crescimento no futuro ou para a expansão das operações comerciais ou para aquisição ou entrada em um novo mercado.
Explicação
O patrimônio líquido de crescimento é usado de forma intercambiável com capital de crescimento ou capital de expansão, que lida com investimentos minoritários e geralmente é negociado com ações preferenciais. O risco envolvido nesse tipo de investimento é mínimo, enquanto o retorno do investimento é muito alto. Portanto, esta é a forma preferível de investimento. É preferida pelas empresas entrar em um novo mercado, expandir seus negócios em novas operações e impulsionar a receita e as aquisições da empresa. Basicamente, empresas sem histórico de endividamento e políticas de baixa alavancagem são escolhidas pelos investidores, pois o potencial de risco é muito baixo nessas empresas. Os investidores que investem em tais tipos de empresas são geralmente grandes empresas de investimento, como empresas mútuas e fundos de hedge, empresas de capital privado e capitalistas de risco, etc.
Mencionados abaixo são os lucros de uma empresa estabilizada e seu gráfico mostrando o lucro líquido para diferentes anos:
O gráfico do Excel para os lucros acima é o seguinte:
Como funciona?
O growth equity é um segmento de uma classe de ativos de private equity muito distinta e separada do capital de risco ou aquisições alavancadas. Ele funciona para fornecer empreendimentos como fornecer retornos elevados com risco mínimo. O risco de perda de capital é moderado em comparação com outras empresas de investimento. O período de manutenção é de três a sete anos, sendo que a meta para a taxa interna de retorno é de cerca de 30-40 por cento. O capital investido pode ser direcionado de 3 a 7 vezes. Os investidores continuam avaliando o perfil de retorno ajustado ao risco de várias alternativas de investimento. As empresas envolvidas em investimentos já atuam em um mercado estabelecido com produtos comprovados. O risco envolvido é apenas do risco de execução e gerenciamento.
Uso do Growth Equity
- Reestruturação do Balanço de uma Empresa: É utilizada para reestruturar o balanço de uma empresa e também para reduzir o capital devedor.
- Subsidiar Operações Comerciais: A maioria das casas comerciais usa esse investimento para expandir e subsidiar suas operações comerciais, para impulsionar a lucratividade da empresa e a expansão da receita e para entrar em um novo mercado para aumentar ainda mais o lucro.
- Alto potencial de crescimento: os investidores em growth equity se beneficiam de um alto crescimento com um risco moderado de investimento. O investimento é muito nominal e executado com ações preferenciais. As empresas escolhidas para investimentos são geralmente livres de dívidas ou com baixa alavancagem.
Growth Equity vs. Venture Capital
Embora os investidores de capital de risco e de capital de crescimento assumam o risco envolvido ao investir, ambos os investimentos variam muito em diferentes aspectos, como a extensão do risco, perspectivas de fluxo de caixa, crescimento, etc. Em comparação, o investimento de capital de risco não inclui dívida em seu estrutura Capital. O capital de risco geralmente visa negócios em estágios iniciais com menos dados financeiros históricos. As empresas têm um alto nível de mercado, financiamento, risco de tecnologia, etc. em investimento de capital de risco em comparação com o investimento em capital de crescimento. Além disso, um alto risco de falência da empresa está envolvido no capital de risco, ao passo que no investimento em growth equity, o risco limitado está envolvido. As empresas geralmente têm receita baixa e fluxo de caixa geralmente negativo em capital de risco em comparação com o patrimônio de crescimento,onde há receitas sustentáveis e fluxo de caixa positivo. No crescimento, os retornos dos investimentos de capital são baseados no crescimento, receita e fluxos de caixa, enquanto os retornos do capital de risco são baseados no crescimento no mercado acessível e na participação de mercado da empresa.
Vantagens
- Este investimento ajuda na expansão das instalações, compra de equipamentos, desenvolvimento de produtos, vendas e iniciativas de marketing.
- Além de um maior crescimento financeiro, o investimento em capital também fornece acesso a experiência empresarial, adicionando uma fonte valiosa de orientação e consultoria para o negócio.
- Como o financiamento é baseado na escolha e no nível de interesse que os investidores têm no negócio, não há limite para o capital a ser levantado.
- Não é necessário fazer pagamentos mensais aos investidores; portanto, o único foco muda para as necessidades da empresa e sua taxa de crescimento.
Desvantagens
- Pode ser um processo frustrante e demorado para atrair investidores em potencial.
- Um rigoroso exercício de pesquisa deve ser realizado com antecedência, investindo em novos negócios.
- Os investidores podem vender ações da empresa para alguém de fora do negócio, o que leva a visões opostas e à falta de experiência suficiente para se envolver no negócio.
Conclusão
O investimento em growth equity é uma das melhores opções para as empresas que buscam capital para a expansão de seus negócios ou reestruturação operacional. Ele fornece uma maneira fácil de se aventurar em novos mercados e adquirir uma posição significativa. Além disso, ajuda a trazer o evento transformacional para o ciclo de vida das empresas.
