Visão geral de como funciona o mercado de ações
O mercado de ações trabalha com o princípio básico de combinar oferta e demanda por meio de um processo de leilão em que os investidores estão dispostos a pagar uma certa quantia por um ativo (ações, neste caso) e estão dispostos a vender algo que possuem a um determinado preço. Portanto, cada ativo tem um valor - que é a preferência e o preço do indivíduo - que é a determinação do valor do ativo pelo mercado.
Isso significa que o mercado de ações funciona com base no princípio de que o preço de venda de uma pessoa pode ser o preço de compra de outra, e tenta igualá-lo.
Termos usados no mercado de ações
Para entender como funciona o mercado de ações, vamos primeiro nos deter um pouco na economia da oferta e da demanda. Afinal, o mercado de ações combina demanda e oferta e, sem oferta e demanda adequadas, não há mercado de ações.
# 1 - Demanda e oferta
A linha 'D' é a demanda, e 'S' é a oferta com um eixo horizontal sendo a quantidade (q) e o eixo vertical (p) sendo o preço. Podemos ver que, à medida que o preço aumenta, a oferta aumenta e a demanda diminui. O objetivo do mercado de ações é encontrar um ponto médio e prosseguir com a transação.
# 2 - Preço de mercado
O preço atual da ação;
# 3 - Leilão
O mercado de ações funciona como uma máquina de leilões anônima - uma pessoa leiloa seus ativos e espera que outra pessoa faça o lance certo. Quando o preço de venda coincide com o preço de compra, a transação acontece e o mercado de ações recebe um corte.
# 4 - Preço do lance
Quando vários compradores desejam comprar um estoque, eles fazem lances pelo estoque, e o preço mais alto é chamado de preço do lance.
# 5 - Pergunte o preço
Quando vários vendedores começam a vender as ações, eles pedem um preço específico. O preço mais baixo é chamado de preço Ask. A transação acontece quando o preço de oferta mais alto e o preço de venda mais baixo se encontram.
# 6 - Tamanho do carrapato
O tamanho do tique é o menor valor pelo qual o preço das ações pode se mover. Por exemplo, o preço atual do estoque da Apple é 204,24 USD. Se eu quiser fazer um lance de 204,241 USD, não posso fazer isso. Porque o valor mínimo pelo qual posso aumentar o preço das ações é 204,25 USD, que é 0,01 USD a mais do que o preço de mercado. Esse 0,01 USD é chamado de tamanho do tick. Quanto menor o tamanho do tick, mais lento será o crescimento do preço das ações, mas mais suave será o fluxo.
# 7 - Liquidez
Quanto maior a diferença entre o preço de compra e de venda (conhecido como spread bid-ask), menor é a liquidez. Se a diferença entre o preço de compra e de venda for pequena, a transação acontece logo, e isso significa que a liquidez do mercado está alta.
# 8 - Preço de abertura
O preço de mercado pelo qual a ação abre no início do dia.
# 9 - Preço de fechamento
O último preço pelo qual a ação foi negociada no dia útil anterior.
# 10 - Bolsa de Valores
O mercado onde as ações são negociadas. Pode haver várias bolsas onde as ações podem ser negociadas e pode haver diferenças de preço em cada bolsa.
# 11 - Tamanho do lote
O número de ações que estão sendo colocadas à venda ou solicitadas por um determinado preço de venda.
Exemplo de uma ação sendo negociada
- Vejamos um exemplo de uma das ações mais negociadas de todos os tempos - a Apple na NASDAQ. NASDAQ é a bolsa que estamos analisando. A razão pela qual a troca é essencial enquanto olhamos os preços de compra e venda é que cada índice tem um conjunto diferente de preços de compra e venda.
- O preço comércios atuais para a Apple (AAPL) é 204,23, mas em 3 de junho rd fechado para 204,41 e abriu para 203,35 no dia seguinte. Em 3 de Julho rd o preço mais alto do estoque é 204,44, eo menor é 202,69 - uma vez deve levar em consideração que estes são os altos e baixos negociados, e não a altos e baixos de oferta pedir e.
- Estes detalhes são tomadas a partir Ameritrade como o corretor, e a oferta e pedir spreads são os seguintes para um certo ponto em 03 de julho rd
| Preço de oferta | Tamanho do lance | Pergunte o preço | Pergunte o tamanho |
| 203,83 | 180 | 203,97 | 80 |
| 203,85 | 1160 | 204 | 945 |
| 203,86 | 160 | 204,02 | 30 |
| 203,89 | 100 | 204,05 | 110 |
| 203,9 | 860 | 204,06 | 92 |
- Na tabela acima, 203,84, 203,87, 203,88 USD não está disponível; isso ocorre porque ninguém licitou especificamente a esse preço. Os tamanhos dos lances são o número de ações que estão sendo solicitadas a esse preço. O mesmo acontece com o preço pedido. Se o 203,90 (preço de oferta mais alto) e 203,97 (preço de venda mais baixo) corresponderem, o mercado de ações executa a transação e os respectivos tamanhos de lote são excluídos.
- Portanto, se a demanda for maior, os preços de oferta aumentam e, à medida que as transações são realizadas, os preços aumentam e a transação é realizada à taxa mais alta disponível.
- A diferença entre o lance mais alto e o preço de venda mais baixo é chamada de spread bid-ask; isso dá uma medida sobre a liquidez da ação. Como a Apple é uma ação altamente negociada, são raras as situações em que a oferta e a venda são de cerca de 6 ticks (cada tick nos EUA é de 0,01USD).
Vantagens
A forma como o mercado de ações funciona melhorou muito ao longo das gerações e atende perfeitamente à demanda e à oferta. A utilização de mecanismo de leilão, de caráter anônimo, traz as informações da melhor forma possível.
Limitações
- O mercado de ações usa a demanda e a oferta como força motriz. Por melhor que seja, existem outros derivativos que dependem de ações, e as pessoas podem mudar a oferta de ações para mover os preços das opções na direção que desejarem. O anonimato torna difícil rastrear até o proprietário.
- O fluxo completo de informações ainda não é possível da forma atual. Se o fluxo de informações estiver completo, não deve haver quedas repentinas ou alta nos preços das ações - o que não é o caso atualmente.
- Quando as máquinas assumem as negociações, incidentes como o Flash Crash podem fazer o mercado enlouquecer.
- Quanto mais próxima a bolsa estiver do trader, mais rápidos serão os dados do preço das ações, o que pode dificultar as coisas para os traders em um local diferente.
- O mercado de ações incentiva os investimentos ativos em vez dos passivos.
Conclusão
O mercado de ações se refere ao mercado ou troca de ações pertencentes a uma empresa pública, onde os investidores compram e vendem ações. Também significa comprar uma ação a um preço mais baixo e depois vendê-la a preços mais altos para obter lucro, o que também é conhecido como negociação de ações de empresas.
Como muitas coisas em finanças, os mercados de ações são úteis e quase perfeitos. Há tantas coisas que podem ser feitas usando esses mercados baseados em leilões - as empresas podem levantar fundos, as pessoas podem ter uma porcentagem das empresas, os administradores de fundos de hedge podem obter informações sobre a opinião pública e assim por diante. No entanto, eles ainda não são à prova de falhas, mas em breve o serão - com a melhoria da tecnologia.
