Qual é a taxa de retorno contábil?
Taxa de retorno contábil refere-se à taxa de retorno que se espera obter com o investimento em relação ao custo inicial dos investimentos e é calculada dividindo o lucro médio anual (lucro total durante o período de investimento dividido pelo número de anos) pelo lucro médio anual, em que o lucro médio anual é calculado dividindo a soma do valor contábil no início e o valor contábil no final pelo 2.
Taxa de contabilidade de fórmula de retorno e cálculo (passo a passo)
Taxa de retorno contábil (ARR) = Lucro médio anual / investimento inicial
A fórmula ARR pode ser entendida nas seguintes etapas:
- Etapa 1 - Primeiro, descubra o custo de um projeto que é o investimento inicial necessário para o projeto.
- Passo 2 - Agora descubra a receita anual esperada do projeto, e se está comparando com a opção existente, descubra a receita incremental para o mesmo.
- Etapa 3 - Haverá despesas anuais ou despesas incrementais em comparação com a opção existente. Todos devem ser listados.
- Etapa 4 - Agora, para cada ano, deduza a receita total menos as despesas totais daquele ano.
- Etapa 5 - Divida o lucro anual obtido na etapa 4 pelo número de anos que o projeto deve permanecer ou a vida útil do projeto.
- Etapa 6 - Por fim, divida o valor obtido na etapa 5 pelo investimento inicial, e a resultante seria uma taxa de retorno contábil anual para aquele projeto.
Exemplos
Exemplo 1
Kings & Queens iniciou um novo projeto onde espera uma receita anual incremental de 50.000 para os próximos dez anos, e o custo incremental estimado para ganhar essa receita é de 20.000. O investimento inicial necessário a ser feito para este novo projeto é de 200.000. Com base nessas informações, você deve calcular a taxa de retorno contábil.
Solução
Aqui, temos a receita anual de 50.000 e as despesas de 20.000. Portanto, o lucro líquido será de 30.000 para os próximos dez anos, e esse será o lucro líquido médio do projeto. O investimento inicial é de 200.000 e, portanto, podemos usar a fórmula abaixo para calcular a taxa de retorno contábil:
- Receita média: 50000
- Despesas médias: 20.000
- Lucro médio: 30000
- Investimento inicial: 200.000
Portanto, o cálculo é o seguinte,
- = 30.000 / 200.000
ARR será -
- ARR = 15%
Exemplo # 2
A AMC Company é conhecida por sua reputação de obter lucros maiores, mas devido à recente recessão, foi atingida e os ganhos começaram a diminuir. Na investigação, eles descobriram que suas máquinas estão funcionando mal.
Eles agora estão procurando por novos investimentos em algumas novas técnicas para substituir a que está funcionando mal. A nova máquina custará cerca de US $ 5.200.000 e, ao investir nisso, aumentará sua receita anual ou vendas anuais em US $ 900.000. O dispositivo incorreria em manutenção anual de $ 200.000. Seria necessária uma equipe especializada, cujos salários estimados seriam de $ 300.000 anuais. A vida útil estimada da máquina é de 15 anos e terá um valor residual de $ 500.000.
Com base nas informações abaixo, você deve calcular a taxa de retorno contábil (ARR) e informar se a empresa deve ou não investir nesta nova técnica?
Solução
Recebemos receita anual, que é de $ 900.000, mas precisamos calcular as despesas anuais.
- Receita média: 900.000
- Manutenção anual: 200.000
- Equipe Especializada: 300.000
- Investimento inicial: 5200000
Primeiro, precisamos calcular as despesas de depreciação, que podem ser calculadas conforme a seguir:
- = 5.200.000 - 500.000 / 15
- Depreciação = 313.333
Despesas médias
- = 200000 + 300000 + 313333
- Despesas Médias = 813333
Lucro médio anual
- = 900000-813333
- Lucro médio anual = 8.667
Portanto, o cálculo da taxa de retorno contábil é o seguinte,
- = 86.667 / 5.200.000
ARR será -
Como o retorno do investimento em dólar é positivo, a empresa pode considerar investir no mesmo.
Exemplo # 3
A J-phone está preparada para lançar um novo escritório em um país estrangeiro e agora vai montar os produtos e vender naquele país, uma vez que acredita que o governo tem uma boa demanda por seu produto J-phone.
O investimento inicial necessário para este projeto é de 20.000.000. Abaixo está o custo estimado do projeto, junto com a receita e despesas anuais.
| Ano | Particulars | Montante |
| 0-5 | Receita anual | 350000 |
| 6 a 10 | Receita anual | 450000 |
| 0-3 | Manutenção | 50000 |
| 4-7 | Manutenção | 75000 |
| 8-10 | Manutenção | 100000 |
| 0-5 | Depreciação | 300000 |
| 6 a 10 | Depreciação | 200000 |
Com base nas informações abaixo, você deve calcular a taxa de retorno contábil, assumindo uma taxa de imposto de 20%.
Solução
Aqui, não recebemos receitas anuais diretamente, nem despesas anuais diretas e, portanto, devemos calculá-las conforme a tabela abaixo.
Lucro Médio
= 400.000-250.000
- Lucro médio = 75.000
O investimento inicial é de 20.000.000 e, portanto, podemos usar a fórmula abaixo para calcular a taxa de retorno contábil:
Portanto, o cálculo é o seguinte,
- = 75.000 / 20.000.000
ARR será -
Calculadora ARR
Você pode usar esta calculadora
| Lucro médio anual | |
| Investimento inicial | |
| Fórmula de taxa de retorno contábil | |
| Fórmula de taxa de retorno contábil = |
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Relevância e usos
A fórmula da Taxa de Retorno Contábil é usada em projetos de orçamento de capital e pode ser usada para filtrar quando há vários projetos e apenas um ou alguns podem ser selecionados. Isso pode ser usado como uma comparação geral, e de forma alguma deve ser interpretado como um processo de tomada de decisão final, uma vez que existem diferentes métodos de orçamento de capital, o que ajuda a gestão a selecionar os projetos que são VPL, Índice de rentabilidade, etc. .
A gerência adicional usa uma diretriz como, se a taxa de retorno contábil for mais significativa do que a qualidade exigida, o projeto pode ser aceito, caso contrário, não.
