O que é uma venda a descoberto de ações?
Uma venda a descoberto de ações refere-se à transação em que o vendedor primeiro toma emprestado o Título da Corretora e depois vende no mercado aberto e, a partir daí, compra o Título de volta no momento apropriado para devolvê-lo à Corretora. Nesse caso, o Comprador do Título deve comprar de volta as Ações da Corretora para cobrir sua posição aberta. São denominadas basicamente como Transações de Margem, nas quais a liquidação da negociação ocorre nas margens líquidas e não na entrega efetiva do estoque. Existem certas diretrizes que precisam ser seguidas para que o Short Selling seja feito pelos investidores no que diz respeito às margens mínimas a serem mantidas com as Corretoras.
- No domínio imobiliário, refere-se a uma operação em que o imóvel hipotecado com os credores é vendido no mercado por um valor inferior ao da dívida contraída. Nesse caso, se os credores concordarem com as transações, a diferença líquida entre o preço de venda e a dívida contra ela é denominada venda a descoberto.
- Na venda a descoberto de ações, existem regras mais rígidas estabelecidas pela SEC devido ao alto risco e exposição nas mesmas. Na venda a descoberto, a liquidação ocorre semanalmente ou depende dos termos acordados.
Exemplos de como funciona o processo de estoque de vendas a descoberto?
Abaixo estão alguns exemplos de como funciona a venda de ações a descoberto?
Exemplo de ações de venda a descoberto # 1
Vamos supor que um investidor venda a descoberto um título na bolsa tomando emprestado o mesmo de uma corretora, ou seja, 1000 ações @ $ 20 = $ 20.000. O preço das ações cai $ 2. Nesse caso, o investidor precisa recomprar o Título da Corretora a $ 18 para cobrir a posição e, portanto, há um lucro de $ 2.000 nesta transação, que foi pago pela Corretora ao investidor.
Abaixo mencionados estão alguns dos lançamentos de diário que precisam ser aprovados após a venda a descoberto.
O estoque desce $ 2 a $ 18.
No momento da liquidação
Nos exemplos acima, o trader ganha $ 2.000 apenas colocando uma negociação na bolsa de valores por meio de um corretor, sem possuir essa ação em sua conta Demat. Para isso, a Corretora cobra uma determinada quantia de Taxa do Trader para executar a negociação, que é conhecida como Taxa de Transação, que é deduzida da margem inicial que o Trader deu à Corretora como um Título.
Assim, a negociação teve lucro apenas com a venda do título a uma taxa mais alta e depois comprando-o de volta do mercado quando a taxa caiu abaixo da taxa de venda, o que resultou em um lucro líquido de $ 2.000 para o comerciante e receita de taxas para o Corretor para aproveitar esta facilidade.
Exemplo de venda a descoberto # 2
Suponhamos que, no caso de uma Transação Imobiliária, a ABC Limited possua um imóvel cujo valor de mercado é de $ 5.00.000, e a dívida contra o mesmo é de $ 4,50.000. Caso a Companhia deseje vender o imóvel por $ 3,50.000, terá que tomar NOC de todos os credores para prosseguir com as transações uma vez que seus juros financeiros foram afetados pela menor realização das mesmas. Se o credor concordar com a venda, ela será referida como Venda a descoberto da transação por $ 1,00.000
Vantagens da venda a descoberto de ações
Abaixo estão algumas das vantagens.
- Liquidez: O investidor que não tem dinheiro para negociar nos mercados financeiros pode negociar dando uma pequena margem e construindo uma posição maior.
- Recompensas altas: Isso vem com uma relação de alto risco e retorno em que o vendedor a descoberto obtém super lucros no caso de grandes flutuações nas ações se movendo a favor do investidor.
- A propriedade não é exigida: o comerciante não exige a posse do estoque para negociar.
- Monitoramento e Controle do Investimento: O Trader pode garantir sua posição solicitando os vários limites ou ordens de preço de mercado a fim de cobrir sua posição de forma que ele esteja protegido por qualquer tipo de perda futura.
Desvantagens
A seguir estão as desvantagens de uma venda a descoberto de ações.
- Risco alto: Por estar no mercado de F&O, o risco de perder uma grande quantidade de fundos é maior.
- Sujeito à aprovação dos credores: a venda a descoberto em uma transação imobiliária vem com um NOC dos credores existentes para liquidar com um valor baixo da propriedade.
- Margens altas: Os traders precisam manter uma grande quantidade de margens com o corretor, garantindo assim seu interesse financeiro no caso de.
- Regulamentos: Existem vários regulamentos definidos pela SEC e pelas Bolsas de Valores para a realização de uma transação de venda a descoberto no mercado financeiro.
- Processo demorado : É um processo demorado, uma vez que a venda a descoberto precisa ser aprovada pelos credores, uma vez que a propriedade será vendida a uma avaliação menor em comparação com a rota normal.
- Custo de oportunidade: a venda a descoberto apresenta um custo de oportunidade em que o valor recuperado em breve é um custo para a transação e pode ser considerado uma despesa na mesma.
