O que é compensação baseada em ações?
A remuneração baseada em ações, também chamada de remuneração baseada em ações, refere-se às recompensas dadas pela empresa aos seus funcionários por meio de dar-lhes os direitos de participação acionária na empresa com o objetivo de alinhar os interesses da administração, acionistas e funcionários da companhia.
A compensação baseada em ações é uma forma que as empresas usam para recompensar seus funcionários. Também é conhecido popularmente como stock options ou Employee stock options (ESOP). As Stock Options são entregues aos funcionários para retê-los ou atraí-los e fazer com que se comportem de certa forma, de forma que seus interesses estejam alinhados aos de todos os acionistas da empresa.
O gráfico acima compara a remuneração baseada em ações como uma porcentagem dos ativos totais de três empresas - Facebook, Box Inc e Amazon. Box Inc tem a maior Remuneração Baseada em Ações como uma porcentagem dos Ativos Totais em 15,88%. Já a Amazon e o Facebook têm essa relação em 4,95% e 3,57%.
Explicação da compensação baseada em ações
As opções de ações permitem que os funcionários da empresa comprem uma quantidade específica de ações a um preço predeterminado. As opções de ações são atribuídas a funcionários específicos. As opções de ações são diferentes de outras opções que estão disponíveis para o investidor comprar e vender em plataformas de bolsa, com a diferença de que uma opção de ações não está disponível para investidores e não é negociada em plataformas de bolsa. Conforme observado anteriormente, as opções de ações são dadas ou recompensadas a funcionários específicos da empresa. Um dos motivos para dar opção de compra de ações aos funcionários é retê-los ou atraí-los e fazer com que se comportem de determinada forma para que seus interesses estejam alinhados aos de todos os acionistas da empresa.
O funcionário da empresa deve aguardar um determinado período antes de exercer essa opção de compra de ações da empresa a um preço pré-determinado. Esse período de espera também é chamado de período de aquisição. O período de aquisição também motiva o funcionário a permanecer na empresa até o término do período de aquisição.
Impacto da compensação baseada em ações na demonstração de resultados
A remuneração baseada em ações afeta a Demonstração de Resultados de duas maneiras.
# 1 - Redução da receita líquida
Vamos dar uma olhada na Declaração de Renda do Facebook. Aqui, o custo e as despesas incluem a despesa de compensação baseada em ações. Essa despesa reduz o Lucro Líquido.
Além disso, observe que o Facebook forneceu a divisão da remuneração baseada em ações incluída em cada item de custo e despesa. No geral, em 2016, o Facebook incluiu US $ 3.218 milhões em compensação baseada em ações.
fonte: Arquivos 10K do Facebook
# 2 - Lucro diluído por ação
Quando calculamos o EPS diluído, consideramos o impacto das opções de ações exercidas pelos detentores das opções. Quando as opções de ações são exercidas, a empresa precisa emitir algumas ações adicionais para compensar os funcionários ou investidores que as exerceram. Devido a isso, o número total de ações em circulação aumenta, resultando em um EPS mais baixo.
Como podemos ver abaixo, as opções de ações dos funcionários do Facebook aumentam o número total de ações em circulação, reduzindo assim o lucro por ação.
fonte: Arquivos 10K do Facebook
No geral, o impacto das opções de ações na demonstração do resultado é aumentar as despesas, reduzir o lucro líquido e aumentar o número de ações em circulação, o que resulta em um lucro por ação menor.
Aprenda o cálculo do impacto das opções de ações no lucro por ação diluído neste artigo detalhado - Método de ações em tesouraria
Impacto no Balanço
Existem várias maneiras de uma empresa compensar seus detentores de opções de ações. Aqui, vamos considerar as duas maneiras a seguir para fins de explicação:
Primeiro- A Companhia pode pagar a diferença entre o preço pré-determinado e o preço na data de exercício.
Segundo- A Companhia tem a opção de emitir ações adicionais no lugar das opções de ações em circulação para o ano.
Se a empresa optar pela segunda opção, ela aumentará seu capital integralizado em vez de emitir as ações adicionais.
Impacto na Demonstração do Fluxo de Caixa
Considere novamente as duas maneiras de compensar os detentores de opções de ações conforme discutido acima. Se a empresa optar pela primeira opção (pagar a diferença em dinheiro), ela terá que registrar uma saída de caixa das Atividades de Financiamento na Demonstração do Fluxo de Caixa. Assim, o Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento será reduzido no mesmo valor que o Caixa no Ativo do Balanço Patrimonial.
Se a empresa optar pela segunda opção de emitir ações em vez de pagar em dinheiro, não haverá impacto na Demonstração do Fluxo de Caixa, pois nenhum fluxo de caixa ocorrerá.
Vídeo de compensação com base em ações
Artigos relacionados -
- Fluxo de caixa das operações
- Outro exemplo de renda abrangente
- Fluxo de caixa das atividades de investimento
Conclusão
A remuneração baseada em ações é um tipo de remuneração concedida pelas empresas aos seus funcionários na forma de ações. Esse tipo de remuneração é muito comumente dado por empresas iniciantes para prender seus executivos por um número mínimo de anos. Os executivos que recebem remuneração baseada em ações podem obter o benefício dela somente se servirem à empresa pelo período especificado.
O tipo mais comum de remuneração com base em ações são as opções de ações para funcionários (ESOPS). Essas opções podem ter implicações fiscais, dependendo se são opções de ações não qualificadas ou opções de ações de incentivo. As empresas podem mostrar os custos associados ao ESOPS em suas Demonstrações de Resultados ou nas notas de rodapé.
Se lançado como despesa e relatado na Demonstração de Resultados, o exercício do ESOPS pelos funcionários resulta em uma redução no EPS. E se a empresa pagar a diferença entre o preço da ação e o preço de exercício, os titulares das opções, isso resulta em uma redução do Patrimônio Líquido e Caixa no Balanço e uma redução no Caixa das Atividades de Financiamento na Demonstração do Fluxo de Caixa. E caso a empresa remunere totalmente os titulares das opções em ações adicionais, o capital integralizado aumenta no Balanço enquanto não haverá impacto na Demonstração do Fluxo de Caixa.
