O que faz um analista financeiro?
Um Analista Financeiro analisa uma empresa ou projeto com o objetivo final de sugerir à administração / clientes sobre decisões de investimento viáveis. Eles fazem uma análise financeira completa e fazem projeções objetivas adequadas para chegar às suas conclusões.
Discutiremos um conjunto comum de funções do analista financeiro -
# 1 - Coleta de informações e dados
O analista financeiro coleta informações e dados relevantes para análise. Informações como demonstrações financeiras históricas, relatórios de transações de software de contabilidade, informações sobre a movimentação dos preços das ações, informações de pesquisas do setor, informações estatísticas sobre os produtos ou serviços negociados pela empresa, informações macroeconômicas relevantes para a empresa a ser analisada. Agora, surge a pergunta básica: quem lhe fornecerá essas informações? Eles são obrigados a coletar informações da própria empresa e da Bloomberg ou de qualquer outro site do governo em que tais informações estejam disponíveis para o público em geral. As demonstrações financeiras históricas podem ser extraídas gratuitamente do site da Securities & Exchange Commission (SEC).
# 2 - Organizar as informações de maneira estruturada
A organização estrutural de dados relevantes de várias fontes é necessária para uma melhor tomada de decisão e usabilidade. Assim, o analista financeiro precisa ordenar as informações de acordo com os dados recebidos ou de acordo com a categoria. As excelentes habilidades do analista financeiro ajudam-no a se organizar da melhor maneira no menor tempo possível.
# 3 - Projeções e previsões
Ninguém sabe o futuro, mas ainda assim, prevemos e planejamos o futuro. As empresas também fazem o mesmo. Eles tomam uma base e usam suposições para chegar a um certo conjunto de projeções. Em alguns casos, o próprio cliente-empresa fornece as projeções e previsões, e o analista deve verificar as mesmas quanto à razoabilidade das projeções. É fácil para um analista prever o futuro das perspectivas da empresa. Isso envolve a arte e a ciência das probabilidades. Arte e ciência basicamente significam certas suposições e trabalho com base nessas suposições.
# 4 - Construindo os Modelos Financeiros
Um modelo financeiro no Excel é o maior pão com manteiga para um analista financeiro. É naturalmente uma área importante de trabalho para uma pessoa que trabalha no setor de banco de investimento, finanças corporativas e pesquisa de capital. Os modelos financeiros mais famosos são a análise de fluxo de caixa descontado (também conhecido como modelo DCF), modelo Leveraged Buyout (LBO), modelo Merger & Acquisition (M&A).
# 5 - Analise os resultados financeiros
Uma vez que os dados são organizados no formato necessário, o próximo trabalho é analisar as informações, várias ferramentas, como proporções e métricas. Alguns dos principais índices usados na análise são a margem de lucro bruto, margem de lucro operacional, margem de lucro líquido, o custo variável para a relação de vendas, relação dívida / patrimônio, retorno sobre o capital empregado, retorno sobre o patrimônio líquido, índice atual, capital de giro líquido período de pagamento dos credores e período de cobrança dos devedores. Obviamente, existem muitos mais índices e métricas que podem ser usados por um analista para melhor conforto na tomada de decisão. Esta é a principal área de trabalho. Portanto, muito tempo precisa ser alocado para isso.
# 6 - Fornecer recomendações
Com base na análise feita, seu trabalho é fornecer uma recomendação. A análise não ajuda muito se não puder fornecer nenhuma recomendação. Uma recomendação pode incluir uma perspectiva de investidor ou uma perspectiva de negócios. A perspectiva do investidor significa comprar, manter ou vender as ações. Por outro lado, a perspectiva do negócio significa áreas de melhoria nas operações da entidade, como técnicas de redução de custos, exploração de novos mercados, ideias de se tornar uma empresa sem dívidas, eficiências operacionais, etc. Um analista normal fornece facilmente recomendações de perspectiva do investidor, mas apenas parte da experiência pode fornecer uma recomendação de perspectiva de negócios.
# 7 - Apresentando a recomendação
Depois de preparar um rascunho de recomendação, eles eventualmente trabalham no Microsoft PowerPoint para fornecer uma recomendação estruturada. A apresentação é a habilidade de venda do analista financeiro. A maneira como eles apresentam a recomendação de informações define sua abordagem para fazer o trabalho.
# 8 - Criação de tabelas e gráficos
Esta é parte integrante da apresentação. Qualquer análise financeira é incompleta sem tabelas e gráficos explicando os vários conjuntos de informações. Os gráficos e gráficos ajudam visualmente o leitor a capturar as informações em certas linhas ou barras.
