Significado das ações prometidas
Ações penhoradas são aquelas que são transferidas ao credor como garantia pelos promotores da empresa para levantar fundos ou tomar um empréstimo a fim de atender aos requisitos de negócios, ou seja, necessidade de capital de giro, financiamento para negócios ou levantamento de fundos para quaisquer novos projetos bem como para os requisitos pessoais …
Explicação
Os promotores de ações da empresa prometem e usam ações como garantia para obter um empréstimo para atender às necessidades de negócios ou de fundos pessoais. Para as empresas, o empréstimo pode ser feito para atender às necessidades de capital de giro, empréstimos para aquisição de novos negócios, para início de novos projetos e para aquisição de ativos. É diferente para a hipótese de ativos. Na caução de ações, as ações ficarão em nome dos promotores, mas serão repassadas ao banco como garantia do empréstimo. Até o pagamento dos promotores de empréstimo não podem transferir a propriedade das ações Só é preferível quando os promotores têm garantia sobre o desempenho e o fluxo de negócios no futuro e, com esse fluxo, eles podem pagar o empréstimo.
Como funcionam as ações penhoradas?
Ao penhorar as ações, os promotores não podem negociar suas ações, a menos que paguem o valor do empréstimo. O mutuante concederá o empréstimo de um montante consideravelmente inferior ao valor das ações naquela data, porque o mercado é dinâmico e imprevisível. No caso de um banco e de uma instituição financeira, diferentes credores têm regras diferentes e as diferentes taxas às quais concedem o empréstimo com base no valor de mercado das ações.
Como sabemos, o mercado é dinâmico e imprevisível. Portanto, não se pode prever se o valor das ações prometidas aumentará ou diminuirá no futuro. Portanto, para garantir que os credores tenham segurança suficiente contra o empréstimo, eles fornecem cláusulas ou termos e condições em seu contrato com os promotores. Os promotores devem dar dinheiro ou penhorar mais ações, caso haja uma queda no valor de mercado das ações. Em caso de queda no valor de mercado das ações, os promotores devem manter o valor dos títulos com o banco para o qual os promotores podem ter que introduzir saldo em dinheiro ou ainda penhorar suas ações para cobrir a diferença entre o 'valor necessário para garantia' e o 'valor de mercado da ação prometida'.
Se, em caso de queda no valor de mercado das ações, os promotores não puderem oferecer mais segurança aos credores, os credores podem se reservar o direito de vender as ações para recuperar o valor em seu contrato. No contrato, o credor já menciona o valor mínimo que deve ser recuperado das ações prometidas. Caso o valor de mercado das ações caia desse valor mínimo recuperável, o credor pode vender as ações no mercado para recuperar o melhor valor que parecer possível. Caso esse cenário ocorra, então há chances de queda no valor de mercado daquela empresa, pois os stakeholders podem ficar inseguros quanto ao desempenho futuro da empresa e podem decidir retirar suas participações o que pode levar ao pânico nos demais stakeholders e queda adicional no valor de mercado da empresa.Por isso é considerado o último recurso da empresa.
Exemplo de ações penhoradas
ABC Limited é uma empresa pública listada em bolsa de valores e é uma empresa de renome no mercado. O valor de mercado da ABC limitada é de Rs.10000 milhões. Os promotores da empresa detêm 60% do capital total. O total de ações da empresa é de 100 milhões de Rs. 10 cada. Os promotores detêm 60 milhões de ações com um valor de INR 600 milhões. A empresa tem um desempenho muito bom e o influxo da empresa aumenta dia a dia. Como uma empresa está crescendo rapidamente, os promotores da empresa estão pensando em diversificar. Eles querem adquirir novos negócios e, para adquirir novos negócios, exigem um financiamento de Rs. 5000 milhões. Os ativos não circulantes de uma empresa já são usados como garantia para um empréstimo existente, mas Rs. 3.000 milhões de fundos que eles podem dar aos seus ativos não circulantes (ou seja, construção, fábrica,e máquinas) como garantia significa um empréstimo de Rs. 3.000 milhões serão garantidos por ativos não circulantes. O crédito em dinheiro da empresa já está garantido em ativos correntes (como devedor e ações) da empresa.
Como uma empresa é saudável e em crescimento e espera um bom fluxo de entrada e bom desempenho de um novo negócio, os promotores estão dispostos a garantir um empréstimo de Rs. 2.000 milhões prometendo sua participação acionária. Isso significa que os promotores estão dando sua participação como garantia para Rs. 2.000 milhões de empréstimos. Por Rs. 2.000 milhões de promotores de empréstimos têm de dar 3.000 milhões de ações no valor de ações ao banco como garantia. Significa que os promotores da empresa darão 30 milhões de ações com valor de mercado de 3.000 milhões na data em que as ações forem dadas em garantia ao banco. O banco está pronto para dar um valor de 67% como um empréstimo de garantia.
Conclusão
Os promotores podem comprometer suas ações para obter fundos para necessidades comerciais ou pessoais. A empresa considera esse método como o último recurso para aproveitar os fundos dos credores. A empresa não prefere dar ações como garantia porque isso pode afetar o goodwill da empresa. A empresa mantém esta como última opção de financiamento. Em primeiro lugar, eles preferem que os ativos circulantes e circulantes sejam dados em garantia para a captação de recursos e, se todos os ativos já foram dados em garantia a um banco ou instituição financeira, então tentam obter o empréstimo sem garantia com base no negócio e na sua boa vontade.
Mas se a empresa estiver saudável, crescendo, e a empresa espera um bom fluxo de entrada no futuro previsível e está em condições de pagar as parcelas do empréstimo em tempo hábil. Ele pode levantar fundos dando ações como garantia contra o valor do empréstimo.
