O que é lucro após impostos?
O lucro após impostos (PAT) pode ser denominado como o lucro líquido disponível para os acionistas após o pagamento de todas as despesas e impostos pela unidade de negócios. A unidade de negócios pode ser de qualquer tipo, como privada limitada, pública limitada, estatal, privada, etc.
O imposto é parte integrante de um negócio em andamento. Depois de pagar todas as despesas operacionais, despesas não operacionais, juros de empréstimos, etc., o negócio fica de fora com vários lucros, que são conhecidos como lucro antes dos impostos ou PBT. Depois disso, o imposto é calculado sobre o lucro disponível. Após deduzir o valor da tributação, a empresa obtém o seu lucro líquido ou lucro após impostos (PAT).
A fórmula do lucro após impostos
A fórmula do PAT pode ser descrita como segue:
Lucro após impostos (PAT) = Lucro antes de impostos (PBT) - Taxa de imposto
- Lucro antes dos impostos: É determinado pelas despesas totais (Opex e não operacionais) excluídas da receita total (receita operacional e receita não operacional).
- Tributação: a tributação é calculada no PBT e a localização geográfica do país determina a taxa de tributação. Por exemplo, na Índia, a taxa de tributação é de 30% (aproximadamente).
Depois de calcular o valor tributável, ele é subtraído do PBT para obter o Lucro após impostos ou Lucro líquido. No entanto, no caso de Lucro antes dos impostos negativo (quando as despesas totais excederem as receitas totais), o componente tributável não é necessário. O imposto só é aplicável em caso de rentabilidade.
Exemplos de lucro líquido após impostos
Abaixo estão alguns exemplos de PAT.
Exemplo 1
Suponha que a ABC privada limitada ganhe uma receita de $ 500, e suas despesas operacionais e não operacionais sejam de $ 150 e $ 68, respectivamente. A alíquota do imposto é de 30%. Calcule o lucro após impostos (PAT) para a empresa.
Solução:
A partir dos dados acima, obtemos as seguintes informações.
- Receita da ABC privada limitada: $ 500
- Despesas operacionais: $ 150
- Despesas não operacionais: $ 68
Portanto, se deduzirmos as despesas não operacionais e as despesas operacionais da receita, obteremos o lucro antes dos impostos.
- PBT = $ 500- $ (150 + 68)
- = $ 282
Agora calcule o valor tributável usando PBT e a taxa de imposto fornecida.
- Valor tributável = imposto a 30% no PBT
- = (30% de $ 282)
- = $ 84,6
Portanto, de acordo com a fórmula
- PAT = Lucro antes de impostos - Imposto
- = $ (282- 84,6)
- = $ 197,4
Exemplo # 2
Suponha que a Austrália e a Nova Zelândia Banking Group Limited ganhem uma receita de $ 14.514 e suas despesas operacionais e não operacionais sejam de $ 6.508 e $ 3.250, respectivamente. A taxa de imposto é de 28%. Calcule o lucro líquido após impostos para a empresa.
Solução:
A partir dos dados acima, obtemos as seguintes informações.
- Receita: $ 14.514
- Despesas operacionais: $ 6.508
- Despesas não operacionais: $ 3.250
Portanto, se deduzirmos as despesas não operacionais e as despesas operacionais da receita, obteremos o lucro antes dos impostos.
- PBT = $ 14.514 - $ (6.508 +3.250)
- = $ 4.756
Agora calcule o valor tributável usando PBT e a taxa de imposto fornecida.
- Valor tributável = imposto a 28% no PBT
- = (28% de $ 4.756)
- = $ 1.331,68
Portanto, de acordo com a fórmula
- PAT = Lucro antes de impostos - Imposto
- = $ (4.756-1.331,68)
- = $ 3.424,32
Vantagens
- O PAT ajuda a determinar a saúde do negócio. É um parâmetro importante para avaliar o desempenho dos negócios pelos acionistas.
- O PAT determina a margem, a eficiência operacional e os lucros remanescentes, bem como os dividendos, que são distribuídos após o pagamento de todas as despesas.
- PAT mais alto determina a maior eficiência do negócio, e PAT mais baixo indica eficiência operacional média ou abaixo da média do negócio.
- A distribuição de dividendos é diretamente proporcional ao PAT. Quanto maior o valor, maior será o rendimento de dividendos.
- O preço da ação de uma determinada empresa também depende do PAT, pois o crescimento do lucro auxilia no incremento do preço da ação e vice-versa.
- Por causa da lucratividade, o governo de uma determinada empresa obtém o valor tributável, que é usado para a melhoria e o desenvolvimento dos respectivos países. Os dividendos também são distribuídos a investidores ou acionistas.
Todas as condições acima são aplicadas em caso de Rentabilidade ou no caso de maiores receitas e menores despesas.
Desvantagens
- É calculado apenas em caso de rentabilidade. Durante as perdas, o imposto não é aplicável e, portanto, o negócio não é sustentável durante as perdas contínuas.
- A baixa eficiência operacional leva a perdas. Assim, há um ponto de interrogação sobre a gestão, o modelo de negócio e a relação custo-benefício do negócio.
- No caso de uma taxa de imposto mais elevada, o lucro líquido após impostos ou o lucro líquido da empresa diminui, deixando menos valor para os acionistas, bem como 'reservas e excedentes'.
Limitações
- O PAT não se aplica em caso de perdas operacionais.
- O imposto não é calculado durante as perdas.
Pontos importantes
- Ele reflete a lucratividade de um determinado negócio. Em outras palavras, maior lucratividade (em relação ao ano anterior ou aos pares) indica melhores perspectivas de negócios.
- O crescimento de uma empresa é determinado pelo crescimento do resultado final. Se a taxa de crescimento do Lucro após impostos for superior à Receita, então a margem do negócio se expandiu em termos reais, o que indica positividade e melhor poder de precificação do negócio em comparação com seus pares.
- No entanto, em tempos econômicos mornos, o PAT fica reduzido à medida que as despesas operacionais aumentam mais do que o crescimento da receita.
Conclusão
O lucro após os impostos ou o lucro líquido ou o resultado final é representado pelo lucro restante após incorrer em todas as despesas da empresa. Maior lucratividade denota maior PAT e menor lucratividade denota menor Lucro após impostos. No entanto, às vezes, devido à perda ou lucro de itens excepcionais, leva a uma diminuição ou aumento anormal da lucratividade ou mesmo a perdas.
Em alguns casos, um desconto de imposto é ajustado e um reembolso é adicionado ao valor da perda, o que pode levar a uma redução das perdas. O PAT é o aspecto principal de qualquer negócio que determina o futuro de um negócio específico, visto que a lucratividade restante é para expansão por meio de despesas de capital.
