Definição de posição de negociação
A negociação de posição é uma estratégia em que uma posição de negociação é mantida por um longo período (geralmente semanas ou meses) para atingir o objetivo de lucro. Na negociação de posições, o trader geralmente tem um pensamento de longo prazo e a posição será mantida por um período prolongado de tempo, independentemente das oscilações de curto prazo. As posições podem pertencer (comprar o ativo primeiro) e curto (vender o ativo primeiro). Esta forma de negociação também pode ser denominada como seguimento de tendências, e os traders geralmente usam gráficos de longo prazo (semanal, mensal) para iniciar posições de negociação.
Como funciona a negociação de posições?
Os traders posicionais geralmente tentam capturar a parte mais interessante do movimento de um ativo quando ele se move em uma tendência de longo prazo. A maioria dos ativos, incluindo ações, segue um padrão, no qual eles veem uma tendência no preço liderada por uma mudança significativa nos fundamentos subjacentes. Alguns ativos permanecem inativos por um longo período antes de começarem a se mover, liderados por grandes mudanças em seus próprios fundamentos ou nos fundamentos do setor. Se essas mudanças afetam o futuro de longo prazo da indústria, o preço do ativo sofre um movimento acelerado por semanas e meses antes de parar.
Exemplo
Um exemplo real da história recente poderia ser o da indústria do aço. Os preços do aço dispararam significativamente depois que a China caiu fortemente em suas poluentes usinas siderúrgicas, fechando muitas delas. Este fechamento impactou o fornecimento global de aço, já que a China era o fornecedor mundial de aço. Conduzidos por esse desenvolvimento, os preços do aço dispararam, assim como o preço dos fabricantes de aço fora da China.
Um trader posicional teria tomado uma posição nos estoques de aço fora da China para lucrar com essa mudança. Como a história se desenrolou por mais de um ano, esse comércio posicional teria gerado lucros consideráveis no longo prazo.
Estratégias e técnicas de negociação de posição
Embora não existam estratégias padrão que os traders sigam na negociação posicional, um trader pode escolher suas negociações com base em seu conjunto de habilidades. Geralmente, os traders têm um talento especial para análise técnica. Alguns traders fazem um esforço extra para aprender a análise fundamental e fazem uso de ambas - análise técnica e fundamental - para ganhar dinheiro negociando.
A seguir estão as estratégias que podem ser usadas na negociação de posição
# 1 - Estratégia Técnica:
Uma estratégia técnica usa apenas gráficos para determinar a tendência de longo prazo do preço do ativo. Geralmente analisa o preço, o volume e a força relativa do ativo e as negociações são iniciadas quando o preço do ativo exibe um comportamento de tendência de longo prazo. Esta negociação é puramente orientada pelo preço e não considera quaisquer fatores fundamentais.
# 2 - Estratégia Fundamental:
Uma estratégia fundamental dá mais ênfase aos fatores fundamentais que impulsionam o preço de um ativo. A estratégia considera apenas os fatores qualitativos e busca uma mudança estrutural nas condições de negócios subjacentes. Uma vantagem importante com a estratégia fundamental é que o trader pode agir com muito mais confiança em comparação com quando ele está negociando apenas com base em dados técnicos.
# 3 - Estratégia Tecno-Fundamental:
Uma estratégia tecno fundamental usa uma combinação de análise técnica e fundamental para tomar decisões de negociação. Ele usa gráficos para estudar o comportamento dos preços e verifica os fundamentos para estudar a mudança qualitativa de longo prazo. Se o preço estiver em sincronia com a mudança nos fundamentos, a negociação é executada.
Todas essas estratégias geralmente fazem uso de rastreadores técnicos e fundamentais, que ajudam a rastrear as apostas comerciais em potencial. Os comerciantes podem criar suas próprias regras de entrada e saída e regras de stop-loss enquanto formulam suas próprias estratégias. Os traders também precisam considerar sua base de capital e experiência de mercado enquanto estão começando a negociar.
Como estratégia de gerenciamento de risco, os traders posicionais também fazem uso de stop loss e regras de alocação de capital para não serem eliminados durante condições adversas de mercado. As perdas de parada em outras estratégias são geralmente estreitas, enquanto os operadores de posição têm a liberdade de manter as perdas de parada ampla para acomodar as oscilações de curto prazo dos mercados e dos preços dos ativos.
Riscos envolvidos na negociação de posição
- A negociação de posição pode gerar grandes perdas se o trader não for capaz de avaliar uma mudança repentina na tendência
- As negociações alavancadas podem eliminar todo o capital do comerciante em tempos de quedas repentinas nos preços dos ativos.
- Alguns comerciantes não consideram as regras de alocação de ativos, o que pode custar muito caro se eles colocarem todos os ovos na mesma cesta.
- Muitos comerciantes se deixam levar por longas corridas no mercado e não cortam suas posições, apesar de testemunharem muitos sinais de alerta. Isso expõe seu capital a mais riscos.
Vantagens
- A negociação posicional é menos arriscada do que a negociação de swing e day trading porque há um elemento de longo prazo envolvido
- A negociação posicional usa análise fundamental e técnica, tornando a estratégia mais infalível
- A maioria dos grandes movimentos em ativos acontecem durante a noite, e pode-se capturar esses movimentos usando negociação posicional
- A negociação posicional requer um envolvimento menos contínuo do trader em comparação com o swing ou day trading
- A disponibilidade de alavancagem é um fator positivo na negociação de alavancagem, pois o ativo está disponível como garantia
Desvantagem
- A negociação de posição requer capital de longo prazo, o que não é o caso com outras estratégias de negociação
- A negociação de posição requer algumas habilidades na análise dos fundamentos dos ativos, que muitos analistas técnicos não possuem
- O custo dos erros é maior na negociação de posições, pois as perdas de parada são maiores do que em outras formas de negociação
Limitações
- A negociação de posição funciona melhor em mercados de tendência (para cima e para baixo). Não se pode obter lucros realizando negociações posicionais em um mercado lateral.
- Ele bloqueia o capital e expõe o negociante aos riscos de liquidez.
Conclusão
Negociar é uma atividade de alto risco, e os traders precisam se treinar e se testar antes de alcançarem um sucesso significativo no mercado. A negociação de posição também é a mesma. Se alguém quiser aprender a negociar posições, terá que gastar um tempo significativo para observar, compreender e compreender os movimentos do mercado. A melhor maneira de aprender a negociar posições é analisar dados anteriores e derivar padrões a partir deles. Uma vez que o trader entende os padrões do mercado, torna-se relativamente fácil identificar e executar estratégias de negociação, ao mesmo tempo que segue princípios sólidos de gestão de risco.
