Qual é o pagamento do principal?
O pagamento do principal é aquele componente do reembolso que reduz o valor devido à dívida pendente. No financiamento, um empréstimo, quando devido, exige que os pagamentos sejam feitos por meio de parcelas equacionadas, que possuem dois componentes - pagamento de juros (reduzindo a parcela de juros devida sobre o empréstimo) e pagamento do principal (reduzindo diretamente o valor do empréstimo devido). Quando um empréstimo é tomado, o credor e o devedor decidem mutuamente sobre as prestações que seriam feitas pelo devedor em intervalos determinados. Essas prestações também contabilizam os juros ou o custo de oportunidade que o credor renuncia ao fazer o empréstimo.
Tipos de pagamento principal
Geralmente, há dois tipos de cronogramas de reembolso - até pagamentos do principal e até pagamentos totais.
# 1 - Pagamentos pares principais
Mesmo nos pagamentos do principal, o valor do pagamento do principal é o mesmo para cada pagamento. É simplesmente calculado usando o valor do empréstimo originalmente tomado dividido pelo número de prestações. O componente de juros desse tipo são os juros cobrados do período sobre o valor em aberto.
# 2 - Pagamentos totais pares
Mesmo nos pagamentos totais, o valor do reembolso permanece o mesmo durante o período; no entanto, o componente de juros diminui enquanto o tamanho do pagamento principal aumenta. É importante observar que a parcela permanece a mesma.
Os reembolsos anuais equacionados, a seguinte fórmula deve ser usada:
Parcelas equiparadas = P * r * (1 + r) n / ((1 + r) n - 1 )
Onde,
- P = Valor principal devido
- r = Taxa de juros para o período
- n = Número de prestações
Exemplos e cálculo de pagamento principal
Vamos dar um exemplo e entender. O Sr. John quer um empréstimo de $ 100.000 para expandir seus negócios e vai para o Bank ABC LLC. O Banco decide emprestar-lhe o dinheiro a 2,0% ao ano com um mandato de 5 anos durante o qual ele reembolsará o empréstimo em 5 prestações. O Sr. John, dependendo dos termos do empréstimo, pode fazer os pagamentos murcharem até mesmo no pagamento do principal ou até no pagamento total.
A tabela de amortização em cada um desses casos é apresentada a seguir.
O cálculo dos pagamentos do principal permanece o mesmo, enquanto as alterações no componente de juros são baseadas no valor pendente.
- Onde os pagamentos são baseados em 'Pagamentos Totais Pares', primeiro precisaríamos encontrar as parcelas equacionadas para as quais incluiríamos os insumos necessários na fórmula acima. No caso dado, P = $ 100.000 com r = 2,0% e n = 5.
- Quando inserimos as entradas na equação, obtemos $ 21.215,8, que é o pagamento a ser feito no final de cada ano durante 5 anos. É importante observar aqui que esse pagamento também inclui o componente de juros e, eventualmente, o que você reembolsar em 5 anos seria mais do que o principal foi retirado originalmente, que é $ 100.000.
- A tabela abaixo mostra como o montante em dívida é amortizado durante a vida do empréstimo. O reembolso mantém-se ao longo do período com a componente de juros, reduzindo com o reembolso do principal de acordo com o calendário.
Componente Principal = Reembolso - (Montante Inicial * r)
Se, no final do ano 2, John decidir reembolsar $ 20.000 extras junto com o pagamento igualado de $ 21.215,8, esse pagamento extra reduzirá diretamente o valor pendente para $ 41.184,0 e o cronograma de amortização do empréstimo mudará.
- No cenário acima, John conseguiu pagar seu empréstimo um ano antes (visto que ele fica com a mesma quantia de pagamentos equacionados a cada ano) e realmente economizou com juros. No caso original, o valor dos juros pagos durante a vida do empréstimo foi de $ 6.079,2, enquanto no cenário acima, o valor dos juros pagos durante a vida do empréstimo é de $ 4.855,2, que é inferior em $ 1.244,0
- John desde que o contrato de empréstimo lhe dê uma opção, também pode continuar o empréstimo por 5 anos, reestruturando as parcelas equiparadas no final do ano 2 sobre o pagamento do principal de $ 20.000.
- O banco calcularia as parcelas equacionadas novamente por um período de 3 anos sobre o valor em aberto, que é de $ 41.184,0. A tabela de amortização para este caso é apresentada a seguir;
Vantagens do pagamento principal
- O pagamento antecipado economiza juros para o período.
- A redução da dívida aumenta o caixa livre disponível para os acionistas da empresa ou, no caso de um indivíduo, caixa livre para si mesmo na forma de juros economizados.
- No caso de uma empresa, leva a um balanço saudável devido à redução do nível de endividamento.
- Ideal para empresas ricas em dinheiro, sem outros projetos para investir
Desvantagens do pagamento principal
- Em alguns casos, o dinheiro usado para pagar a parcela principal pode às vezes ser usado para alternativas melhores.
- É importante considerar diferentes projetos e seu VPL antes de tomar uma decisão sobre o reembolso do principal, que às vezes pode dar errado.
- Às vezes, o banco cobra uma taxa nominal quando o mutuário efetua o reembolso do principal.
Conclusão
- O pagamento do principal leva ao reembolso antecipado do empréstimo e reduz o valor devido. As parcelas equiparadas têm dois componentes - o componente de juros e o componente principal. O componente principal é voltado para o valor real devido, ao contrário do componente de juros em que o banco cobra do mutuário.
- O pagamento do principal tem suas próprias vantagens e desvantagens. Pode ser vantajoso, enquanto às vezes pode ser desvantajoso. É importante que o valor usado para quitar o passivo não seja melhor se usado em um projeto que rende mais do que os juros economizados. É muito importante considerar o valor do dinheiro no tempo ao tomar tais decisões.
