Definição de Investidor Credenciado
Investidor credenciado refere-se à pessoa que recebe um status especial de acordo com as leis de regulamentação financeira, onde pode negociar valores mobiliários que não estejam registrados nas autoridades regulatórias e geralmente inclui pessoas como indivíduos de alto patrimônio líquido, corretores, fundos fiduciários , bancos e companhias de seguros. Porém, se você tem muito dinheiro para investir e quer fazer você mesmo, pode obter o status de investidor credenciado e fazer o investimento você mesmo.
Como se tornar um Investidor Credenciado?
Pode-se olhar os detalhes apresentados pelos regulamentos federais (aqui) para ver como se tornar um investidor credenciado. Algumas das principais maneiras de obter o credenciamento são:
- Ativos totais de mais de 500.000 USD.
- O patrimônio líquido de US $ 1.000.000 (também pode ser um patrimônio líquido conjunto).
- Qualquer diretor, diretor executivo do emissor de valores mobiliários que está sendo vendido.
- Renda líquida anual de mais de 300.000 USD.
O investidor deve ter um ou mais dos itens acima para se tornar um investidor credenciado.
Uma universidade com 5 milhões de dólares pode ser um investidor credenciado, assim como um indivíduo com 1 milhão de dólares. Essencialmente, qualquer indivíduo que tenha dinheiro suficiente para investir pode ser um investidor credenciado. O raciocínio por trás do governo de colocar essas barreiras para a entrada é que investir é uma tarefa difícil e arriscada. As pessoas que se tornam investidores devem estar em uma posição tal que possam perder seu investimento e ainda assim permanecer seguras.
Tipos de investidores credenciados
- Bancos de investimento e empresas de private equity (exemplo: Goldman Sachs, KKR, JP Morgan).
- Parcerias Corporativas - Duas ou mais empresas estão se unindo para formar um consórcio que investe.
- Os insiders que já fazem parte da empresa.
Exemplo de lugar onde apenas um investidor credenciado pode investir
Suponhamos que eu seja um investidor que está tentando investir em um ativo muito arriscado. Eu escolho investir em startups - uma das áreas mais difíceis e arriscadas para investir. Essencialmente, o dinheiro que colocamos em startups vai para zero ou aumenta para 100x, ao contrário dos investimentos regulares, que dão retornos razoáveis. Para investir em uma startup, vou a um angel.co (angelista) para ver onde quero investir.
Fonte: angel.co/India
As regras para investir em startups indianas (apenas indianas) são que o investidor deve ter mais de 20 milhões de INR em ativos tangíveis. Fique de olho na palavra tangível; não podemos ter uma patente ou ativo intangível que valha o mesmo. O ativo deve ser tangível e comprovável. Para investir em startups americanas, preciso ter um patrimônio líquido de mais de um milhão de dólares. Angelist verifica o credenciamento do Investidor antes de permitir que ele invista. Existem muito poucos fundos no mundo que investem em startups, e menos fundos que investem da maneira que um investidor gosta, então faz sentido para o Investidor procurar uma startup em que ele possa investir indiretamente e fazer o investimento.
Vantagens de se tornar um investidor credenciado
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- Existem muitos investimentos que não estão acessíveis aos investidores comuns. Esses investimentos tornam-se acessíveis a investidores credenciados - investimentos como startups, fundos de capital de risco, patrimônio privado e fundos de hedge e assim por diante.
- O governo não se envolve com o funcionamento diário do investidor / da empresa que os investidores. O Investidor está isento dos regulamentos que são seguidos pelas instituições financeiras tradicionais.
- O investidor tem a liberdade de fechar negócios com qualquer empresa que desejar, da maneira que desejar. Ele pode fazer investimentos sob medida, que não são possíveis com a forma tradicional de investir. Por exemplo, o negócio de ações conversíveis de Warren Buffet com o Goldman Sachs durante a crise financeira é um dos negócios mais famosos do setor financeiro, e foi feito sob medida para que o Goldman seja obrigado a agir da maneira que o Sr. Buffet deseja. Esses negócios são possíveis apenas com investidores credenciados. O investidor diário não pode ir e fechar tais negócios.
Desvantagens de se tornar um investidor credenciado
- Não há desvantagens específicas em se tornar um investidor credenciado, mas o fluxo de informações para a sociedade é interrompido se houver pessoas agindo fora do escopo do governo.
- Casos como o Theranostic (a fraude financeira de Elizabeth Holmes) estão se tornando mais comuns e aumentam o risco inerente a investimentos fora do gráfico.
- Depende da habilidade do Investidor em ganhar dinheiro.
- Você precisa de uma educação financeira muito boa para ter sucesso investindo de forma não convencional.
Limitações do investidor credenciado
- O investidor credenciado não significa que sejam melhores ou piores que os outros. Eles estão apenas em um estágio diferente de investimento.
- A capacidade de analisar informações está limitada ao escopo de um investidor.
- Ser um investidor credenciado não significa que você pode investir em nada. Ainda existem limitações quanto ao que você pode investir.
- Via de regra, quanto menor o tipo de investimento (menor a liquidez) maior o custo dos investimentos. Por essa observação, os investidores credenciados na verdade pagam mais do que os investidores regulares. Por exemplo, um fundo de hedge médio cobra cerca de 2% do fundo real e 20% dos retornos como taxas.
- Esses tipos de investidores têm o poder de movimentar o mercado e, portanto, devem garantir que não quebrem as regras ao investir em empresas. Casos de fraudes financeiras cometidas por investidores credenciados não são novos, e a punição para tais casos também é severa.
Pontos importantes
- Isso é apenas um reconhecimento por parte do governo de que você tem muito dinheiro e está autorizado a arriscar seu dinheiro da maneira que considerar adequada.
- Dá potência extra, mas também o risco inerente a esses investimentos é muito maior.
- O custo de investir em métodos não convencionais é maior do que o custo de investir em métodos regulares.
- Qualquer investidor credenciado estará mais sujeito ao escrutínio do governo - incluindo seus parentes.
Conclusão
Um investidor credenciado é aquele que possui um poder especial, que pode negociar com títulos, investimentos e capital de risco sem exatamente estar registrado nas autoridades financeiras. Em geral, se você deseja ser um investidor, deve ser um órgão financeiro registrado no banco federal e na comissão de câmbio de títulos.
A capacidade de investir em uma gama mais ampla de títulos, ativos ou ativos financeiros é incrivelmente empolgante de se olhar, especialmente quando você está sentado sobre uma pilha de dinheiro. Mas, uma vez que o status de investidor credenciado é concedido, não há muita diferença na forma como investe ou no conhecimento financeiro. Para ser franco, é apenas um passe que o leva para o clube dos investimentos de elite. Mas você será cobrado por isso.
