Significado de retorno absoluto
Retorno absoluto é o retorno geral gerado por um ativo que pode ser uma ação ou um fundo mútuo ou qualquer outro ativo em um determinado ponto do tempo e é sempre expresso como uma porcentagem.
Aqui falamos apenas de um único ativo, e do retorno gerado, não levamos em consideração nenhum benchmark nem nos comparamos com nenhuma métrica definida. Também pode ser negativo dependendo do retorno que gera, mas não podemos afirmar que depende das atividades do mercado. O retorno absoluto não tem, de forma alguma, qualquer tipo de correlação com os fatores de mercado.
Fórmula de retorno absoluto
Retorno absoluto = ((Valor de venda atual - Valor de compra) / Valor de compra) * 100Aqui, o valor de venda atual é o preço real pelo qual o proprietário do ativo está vendendo o ativo após incluir a valorização ou depreciação do ativo, e o valor de compra é o custo de aquisição do ativo no ponto inicial de compra.
Exemplo de retorno absoluto
Um cenário simples é quando uma pessoa está investindo em depósitos fixos para gerar retorno e ganhar algum dinheiro com base nos juros gerados. Agora, suponha que uma pessoa tenha investido uma quantia de $ 10.000 em depósitos fixos em um determinado banco. Depois de um período de um ano, quando queremos reclamar de volta, o dinheiro cresceu para $ 12.000 após o acúmulo dos juros ganhos no depósito fixo.
Assim, o ganho obtido com o investimento foi de $ 12.000 - $ 10.000 = $ 2.000, que é explicado em termos percentuais como 20% da soma original investida. Portanto, isso pode ser expresso como o retorno absoluto e o cálculo pode ser o seguinte: ($ 2.000 / $ 10.000) * 100 = 20%. Eles são muito eficazes apenas quando temos um período definido para calcular ou como quando sabemos a data de início e a data de término do investimento.
Estratégias de retorno absoluto
Uma estratégia importante para o retorno absoluto é que eles não dependem de nenhum padrão ou benchmark. A maioria dos fundos que operam no mercado sempre definiu seu desempenho em relação a algum outro benchmark. Assim, se um fundo tem um desempenho melhor do que o benchmark, ele é considerado bom mesmo que o retorno gerado por ele seja negativo e, da mesma forma, se o mesmo fundo não está tendo um bom desempenho em comparação com o benchmark, é considerado ruim mesmo se o o próprio fundo está atingindo seu objetivo definido e gerando um bom retorno. Dessa forma, não leva em consideração nenhum dos benchmarks ou padrões definidos. É considerado apenas sobre o seu próprio desempenho e os retornos gerados.
A outra estratégia que pode estar ligada ao retorno absoluto é que geralmente são percebidos como aqueles que se preocupam com a carteira. Enquanto outros gestores de fundos se preocupam com o que pode dar certo, os gestores de fundos que consideram os retornos absolutos estão preocupados com o que pode dar errado e, portanto, administram o risco com base nisso. Isso oferece a eles um escopo de diversificação da carteira, onde os gestores de fundos investem em um conjunto diverso de avenidas cegamente, vendo opções que oferecem retornos positivos e têm a menor volatilidade.
Por último, os usuários estão sempre em busca de retornos, que têm a menor correlação em comparação com ações e títulos tradicionais. Correlação é a medida da magnitude de quanto duas fontes de retorno são dependentes uma da outra e em que medida. Assim, às vezes, a falta de correlação pode ser útil porque, quando o mercado entra em uma tendência de queda, nem todos os elementos de uma carteira serão afetados.
Retorno absoluto vs retorno total
O retorno absoluto pode ser classificado como um retorno período a período, em que temos um ponto inicial fixo e um ponto final fixo. É muito útil quando queremos calcular um retorno de 3 meses ou seis meses ou um retorno anual ou de três anos ou 5 anos. Geralmente, quando o período é superior a um ano, é aconselhável usar a fórmula CAGR. Portanto, retorno absoluto é como se tivéssemos um investidor que investiu uma quantia de $ 10.000 em ações. Depois de um período de um ano, quando queremos vender suas ações, o dinheiro cresceu para $ 12.000. Assim, o ganho obtido com o investimento foi de $ 12.000 - $ 10.000 = $ 2.000, que é explicado em termos percentuais como 20% da soma original investida. Portanto, isso pode ser declarado como o retorno absoluto e o cálculo pode ser o seguinte: ($ 2.000 / $ 10.000) * 100 = 20%.
O mesmo, quando explicado com base no retorno total, é quase igual ao retorno absoluto, apenas com uma pequena diferença onde o papel do dividendo entra em ação. O retorno total também leva em consideração o dividendo pago pela empresa investida. Suponha que a empresa tenha dado $ 30 s o dividendo e acima do ganho de $ 2.000, o ganho total aqui se torna $ 2030 e, portanto, o retorno total é calculado como ($ 2030 / $ 10.000) * 100 = 20,3%. Então o retorno total é um pouco aqui, que é de 20,3%.
Importância
- A exposição da carteira é minimizada : O fator de volatilidade a que qualquer carteira pode estar exposta é reduzido com o uso desta técnica de cálculo de retorno.
- Expandindo as fontes de retorno do investimento : Podemos levar em consideração várias fontes ou plataformas para gerar um retorno a partir do momento em que o cálculo do retorno absoluto entra em jogo.
- Diversificação de portfólio: Como estamos livres de qualquer referência de tradição, estamos livres para diversificar nosso portfólio e investir em múltiplas plataformas
- O retorno ajustado ao risco da carteira é aprimorado : A melhoria do retorno ajustado ao risco é um fator chave que entra em jogo para todos os investidores quando se usa esta metodologia.
- Definindo um limite de stop-loss : A principal vantagem é que podemos limitar nossas perdas e verificar se nossos investimentos estão em caminhos errados, que não estão gerando nenhum retorno.
Conclusão
O retorno absoluto é uma abordagem muito segura para calcular o retorno, mas também apresenta algumas desvantagens, pois, em uma visão de longo prazo, ele exclui vários fatores que podem afetar nosso investimento ou relacionados a ele. É uma maneira boa e simples de calcular nosso retorno, mas quando se trata do cenário real, deve ser acoplado a outros tipos de retorno também, como retornos totais ou técnicas CAGR. O próprio objetivo de adicionar o retorno absoluto ao portfólio é aumentar o retorno ajustado ao risco de nosso portfólio, juntamente com um nível mais alto de retorno às custas da menor volatilidade.
