Diferentes tipos de fundos mútuos
Existem vários tipos de fundos mútuos presentes no mercado, alguns deles incluem fundos balanceados onde o dinheiro é investido no mix do patrimônio e os títulos com renda fixa, fundos de ações onde o dinheiro é investido apenas em ações dos diferentes empresas, fundos de renda fixa onde o dinheiro é investido apenas no investimento que fornece um valor fixo de retorno, fundos de índice onde o dinheiro é investido em ações que correspondem ao maior índice do mercado, fundos do mercado monetário onde o dinheiro é investido no títulos sem risco de curto prazo, fundos de fundos onde o dinheiro é investido em outros fundos, fundos globais onde o dinheiro é investido em instrumentos localizados fora do país de origem e fundos especiais onde o dinheiro é investido em mandatos especializados .
Um fundo mútuo nada mais é que um produto financeiro que investe em títulos, ações ou ambos. O pool de dinheiro para investimentos é acumulado pelos investidores e administrado por gestores de carteira. Possuir unidades de um fundo mútuo é como possuir uma pequena fatia de suas ações favoritas, como a Alphabet (Google) ou o Facebook. Os investidores obtêm cotas de fundos mútuos na proporção de seus investimentos.
Nº 1 - Fundos Ativos vs. Passivos
A primeira classificação de tipos de fundos mútuos é feita com base no fato de o fundo ser ativo ou passivo. Ambas as abordagens de investimento diferem em como o gerente deseja investir o dinheiro e gerar retornos para os correntistas. Os fundos ativos procuram superar um benchmark específico que estabeleceu para si, como o S&P 500 ou o BSE Sensex. Para conseguir isso, os fundos ativos compram e vendem ações, e os gerentes prestam atenção a fatores como economia, situações políticas e outras tendências. Ele também faz pesquisas em torno de fatores específicos de ações, como análise de proporção, crescimento de lucros, fluxo de caixa disponível para acionistas e projeções financeiras futuras, etc.
Os fundos passivos, por outro lado, tentam imitar as participações de um índice específico para criar retornos semelhantes. O gerente compra ações do índice e aplica a mesma ponderação. O objetivo aqui não é bater o índice, mas ficar mais perto dele. Como os fundos de índice requerem menos pesquisa e outras atividades operacionais, o custo de compra é menor do que um fundo ativo.
Nos Estados Unidos, Vanguard, Blackrock, etc. oferecem principalmente apenas fundos passivos, como fundos de índice e ETFs. Por outro lado, Fidelity, T Rowe Price, etc. oferecem muitos processos de fundos ativos.
Nos últimos cinco anos, os fundos passivos tiveram muitos ingressos e seus ativos sob gestão aumentaram muitas vezes por conta de taxas mais baixas e melhor desempenho do que os fundos ativos.
# 2 - Fundo de Ações
Os fundos de ações são um tipo de fundo mútuo que investe em ações ordinárias de empresas listadas no mercado de ações. O principal objetivo de investimento desta classe de fundos é o crescimento do capital a longo prazo. As ações estão em classe de ativos de alto risco e alta recompensa. Eles podem ser mais adequados para pessoas com grande capacidade de assumir riscos e que buscam retornos mais elevados.
fonte: T.Rowe
Existem vários tipos de fundos de ações sendo oferecidos
- Fundos do setor - Mais arriscados do lote, esses fundos investem em um determinado setor da economia, por exemplo, os fundos do setor de TI investem apenas em empresas de tecnologia.
- Fundos de região ou país - O gerente investe dinheiro em uma região específica, como Ásia, América Latina ou Europa, ou em um país específico, como Estados Unidos, Índia ou China. Este é um fundo de risco ligeiramente inferior do que o fundo setorial.
- Fundos de grande, média e pequena capitalização - O objetivo do investimento é investir em determinadas empresas de capitalização de mercado, como os fundos de grande capitalização investirão apenas em ações blue chip, enquanto o fundo de pequena capitalização investirá em ações com, digamos, menos de $ 1 bilhão de capitalização de mercado . O risco diminui com o aumento da capitalização de mercado.
- Fundos diversificados - menos arriscados porque o investimento se espalha por setores, regiões, países e valores de mercado. O gestor deste fundo requer mais habilidades e conhecimentos do que qualquer outro tipo acima mencionado. Portanto, selecionar o fundo certo pode ser um desafio. Vou tentar explicar aos leitores na seção “como escolher um fundo mútuo”.
# 3 - Fundos de Renda Fixa (FI)
Este tipo de fundo mútuo é um fundo de obrigações ou dívida que apresenta uma opção de investimento menos arriscada do que um fundo de ações. O objetivo principal é fornecer fluxo de caixa estável aos investidores. Os investimentos acontecem em títulos de dívida pública e corporativa.
fonte: T. Rowe
Estes são mais adequados para pessoas com aversão ao risco ou atingindo a idade de aposentadoria, etc.
- Fundos de alto rendimento - carregam o maior risco de fundos FI devido ao seu investimento em junk bonds. Os junk bonds são títulos de classificação mais baixa (BB ou inferior) por agências de classificação de crédito como S&P ou Moody's. Ele oferece retornos atraentes do que a maioria dos outros tipos de fundos neste grupo.
- Fundos de títulos corporativos - as empresas pedem dinheiro emprestado a uma taxa fixa de juros / cupom. O administrador do fundo mútuo investe nesses títulos e recebe pagamentos regulares em dinheiro.
- Fundos de títulos do governo ou Gilts - fundo de menor risco neste grupo. Investe em títulos do governo, como títulos do tesouro, notas ou doações, etc.
- Fundo do mercado monetário - fundos de risco mais baixo que investem principalmente em letras do Tesouro. O retorno será menor do que outros tipos de fundos FI, mas o risco de perder o dinheiro também é insignificante.
# 4 - Fundos equilibrados
Esses tipos de fundos mútuos são conhecidos como fundos híbridos. A carteira contém ações e títulos de dívida. O objetivo principal é obter uma valorização do capital e gerar renda para os investidores. Um fundo equilibrado típico investe 60% em ações e 40% em renda fixa.
# 5 - Fundos Alternativos
Esses tipos de fundos mútuos são um veículo de investimento não convencional, ao contrário de ações e títulos. Os investidores institucionais e de alto patrimônio líquido usam predominantemente esse tipo de MF. Devido à sua complexidade, o investidor pessoa física não é aconselhado a se cadastrar nesses fundos. Os fundos de investimentos alternativos investem em imóveis, commodities, derivativos e contratos futuros, e também em fundos de hedge.
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Este é um guia para os 5 principais tipos de fundos mútuos - fundos mútuos passivos ativos, fundos de índice, fundos equilibrados, fundos de renda fixa, fundos alternativos, fundos de ações. Você também pode aprender mais sobre fundos mútuos nos artigos abaixo -
- Calcular a relação de despesas do fundo mútuo
- Fundos de índice vs fundos mútuos
- Exemplos de fundos de títulos
- Livros de fundos mútuos
