O que é o Eurex Exchange?
Eurex Exchange é uma bolsa de valores estrangeiros que oferece negociação em derivativos com base na Europa, oferecendo uma ampla gama de produtos de referência internacional, operando um dos mercados de renda fixa mais líquidos do mundo e fornecendo acesso eletrônico aberto e de baixo custo aos participantes do mercado.
Explicação
Eurex é uma empresa pública totalmente controlada pela Deutsche Börse AG. Eurex opera 3 plataformas:
- O Eurex Exchanges,
- Eurex Clearing, e
- Eurex Repo.
Eurex Exchange é o maior player no mercado europeu de futuros e opções. A troca negocia com participantes do mercado conectados em 700 localidades em todo o mundo. Ele testemunha um volume de negociação de mais de 1,6 bilhão de contratos por ano. Sua rede de distribuição global conecta mais de 400 instituições de 32 países, com mais de 8.000 comerciantes admitidos.
Desde a sua criação em 1998, a Eurex definiu continuamente seu nome na negociação e compensação eletrônica e está fornecendo pools de liquidez altamente eficientes, o que a está ajudando a ter sucesso no mercado.
História
A Deutsche Terminbörse GmbH (DTB GmbH) foi fundada em 1988 e está sediada em Frankfurt. O DTB começou a ser negociado em 26 de janeiro de 1990. Eles começaram com opções de negociação inicialmente, depois os futuros foram introduzidos.
Na década de 1990, a Europa viu muitas mudanças em seu setor financeiro. A London Financial Futures Exchange (LIFFE) começou a perder o domínio para a Deutsche Terminbörse (DTB) na negociação de futuros de títulos do governo alemão (The Bund).
A DTB GmbH foi integrada na recém-fundada Deutsche Börse AG no ano de 1993.
O DTB, sendo um dos pioneiros em trocas eletrônicas, espalhou sua arquitetura por toda a Europa e nos Estados Unidos. Como a DTB estava no meio de uma disputa com sua rival LIFFE para consolidar sua participação no mercado, ela começou a considerar a fusão com a Bolsa de Opções e Futuros Financeiros Suíços (SOFFEX).
Em 1998, a Deutsche Terminbörse GmbH fundiu-se com a SOFFEX para formar a Eurex de hoje.
Inicialmente, tanto a Deutsche Börse quanto a SIX Swiss Exchange possuíam em conjunto a Eurex, com a DTB detendo 50% dos direitos de voto e 85% do capital social. Até janeiro de 2012, a parceria conjunta durou, após a qual a Deutsche Börse comprou as ações remanescentes da Eurex do Grupo SIX, dando à Deutsche Börse a exclusividade sobre a troca de derivativos.
A Eurex possui nove escritórios de representação em todo o mundo.
Tecnologia de Negociação
O sistema de negociação a viva voz já existia em vários lugares do Reino Unido e dos Estados Unidos quando o Eurex foi criado. A Eurex Exchange foi pioneira em negociações totalmente eletrônicas, substituindo as formas tradicionais, como o viva-voz, ajudando compradores e vendedores em transações de lugares distantes. Reuniu os participantes por meio de uma plataforma e rede de negociação eletrônica.
A plataforma da bolsa é popular como a arquitetura de negociação T7, lançada em 2013. O Grupo Deutsche Börse desenvolveu a T7 trazendo a negociação eletrônica avançada de derivativos na vanguarda. Este sistema de negociação confiável e robusto conecta mais de 7.700 negociantes em cerca de 35 países, traduzindo-se na negociação de mais de 7 milhões de contratos diariamente.
Eurex Exchange: produtos comerciais
A Eurex Exchange tem uma ampla gama de produtos diversificados, desde instrumentos de dívida suíços e alemães até ações europeias e vários índices de ações. O portfólio de produtos cobre várias classes de ativos, bem como uma ampla gama de produtos, incluindo alguns dos contratos de derivativos mais negociados do mundo.
A cesta de produtos da Exchange compreende 9 classes de ativos ou produtos de referência, como:
- Derivativos de taxa de juros
- Derivativos de ações
- Derivados de índices de ações
- Derivados de dividendos
- Derivados de volatilidade
- Derivativos de fundos negociados em bolsa
- Derivativos FX
- Derivados de commodities
- Derivados de propriedade
A Eurex Clearing atua como a câmara de compensação para todas as transações executadas na Eurex Exchange. Eurex Clearing opera como uma contraparte central para a compensação de classe de múltiplos ativos da gama de produtos negociados em bolsa mencionada, bem como produtos negociados em mercado de balcão.
Regras do Eurex Exchange
Segue as regras que regulam a organização das bolsas de opções e futuros aprovadas pela lei alemã.
A bolsa estabeleceu regras e regulamentos com relação ao seguinte:
Benefícios
Abaixo estão os seguintes benefícios.
Integridade de Mercado
- Integridade: A objetividade com os mercados, uma estrutura regulatória transparente e vinculativa e a supervisão por meio das autoridades de supervisão são importantes, principalmente em mercados voláteis.
A supervisão regulatória das atividades de negociação dos participantes do mercado é aprimorada pela negociação eletrônica. A supervisão das trocas e de seus participantes é melhorada pela transparência do processamento em tempo real. - Descoberta de preço justo: seus produtos líquidos e diversos participantes comerciais garantem preços transparentes, competitivos e justos. Sempre que os participantes do mercado colocam suas ordens e cotações nas carteiras de ordens, essas ordens são comparadas umas com as outras, ajudando na descoberta de preços ao longo do dia de negociação.
Eficiência de mercado
- Eficiência de mercado incomparável: Os participantes do mercado desfrutam de acesso eficiente à liquidez, uma rede de distribuição global robusta e desempenho de sistema incomparável, dando-lhes acesso direto a um mundo confiável de desempenho, velocidade e proximidade.
- Acesso eficiente à liquidez: seus mercados totalmente automatizados proporcionam aos participantes acesso rápido a uma diversificada opção de produtos internacionais, com comprovada resiliência e alta liquidez, principalmente em mercados voláteis. Eles têm Formadores de Mercado em todos os seus mercados de opções. Os lançamentos de novos produtos são apoiados por Formadores de Mercado Designados para garantir a liquidez desde o início da negociação.
- Desempenho do sistema: A bolsa antecipa desenvolvimentos em tecnologia que podem acontecer no futuro, atualizando continuamente o sistema T7 para melhorar a velocidade e o desempenho durante a negociação. Eles atualizaram repetidamente a capacidade do sistema, melhoraram a distribuição de informações em tempo real e melhoraram as interfaces para garantir uma negociação tranquila.
Conclusão
Eurex Exchange é uma das bolsas altamente reconhecidas para produtos derivados em todo o mundo. Sua rica cesta de produtos, combinada com a mais moderna tecnologia de negociação e a plataforma eletrônica, ajudou a bolsa em seu reconhecimento atual como é hoje.
