Definição do formulário 10-K
O formulário 10-K é arquivado nos Estados Unidos da América por empresas de capital aberto com uma declaração detalhada do desempenho financeiro anual da empresa, que é um formulário necessário para ser apresentado à Comissão de Troca de Valores (SEC) no prazo de 60 dias do ano fiscal fim.
Este Formulário é preparado com muito mais detalhes do que o relatório anual da empresa, que geralmente é tratado como uma bíblia para os investidores e terceiros. É aplicável apenas às empresas listadas nos diversos índices da bolsa de valores dos Estados Unidos da América.
5 principais informações a serem procuradas no arquivamento do formulário 10-K na SEC
O objetivo deste arquivo é fornecer aos acionistas informações precisas e relevantes sobre a empresa para que possam tomar decisões de investimento bem-sucedidas. Abaixo estão as 5 seções mais importantes do Formulário 10-K
# 1 - Negócios
Esta seção discute o negócio principal da empresa, como ela ganha dinheiro, onde opera e a visão geral e a declaração de missão da empresa. Esta seção é vital, especialmente para novos analistas / investidores que desejam aprender mais sobre a empresa.
# 2 - Fatores de risco e visão geral do negócio
As empresas também são obrigadas a divulgar os vários fatores de risco sistemáticos e não sistemáticos que afetam os negócios. A empresa divulga as ameaças potenciais às quais se opõe e a concorrência que enfrenta. Além disso, a empresa fornece uma visão geral do negócio e das novas aquisições que fez.
# 3 - Demonstrações financeiras e notas de rodapé
Esta seção inclui as demonstrações financeiras da empresa auditada e seu desempenho em comparação com o trimestre anterior ou o mesmo trimestre do ano anterior. As demonstrações financeiras de auditoria incluem um balanço patrimonial, demonstrações de receita, demonstração de fluxo de caixa e demonstração de outros resultados abrangentes. A seção também consiste em notas de rodapé para apoiar as três contas principais.
# 4 - Discussão e Análise Gerencial
Esta seção MD&A conta a história do desempenho financeiro, planos futuros e visão da empresa. Além disso, ele fornece uma comparação de seus resultados com o trimestre anterior ou período anterior. A seção também contém palavras da diretoria da empresa e sua visão de como a empresa vai se comportar no futuro
# 5 - Opinião de auditoria
Nesta seção, os detalhes críticos da opinião do auditor (Opinião Qualificada ou Não Qualificada) a respeito das demonstrações financeiras. Também confirma se foram elaboradas de acordo com as políticas e diretrizes contábeis.
Vantagens
O formulário 10-K tem as seguintes vantagens: -
- O Formulário 10-K é uma fonte de informações sobre a empresa para os acionistas e investidores, o que o torna um documento para decisão de investimento
- O formulário 10-K contém informações vitais sobre a empresa, e também informa ao analista os planos futuros e as iniciativas estratégicas que a empresa vai tomar no futuro
- O formulário 10-K também é usado para fins de avaliação e também para projeções financeiras da empresa
Desvantagens
O formulário 10-K tem as seguintes desvantagens: -
- Devido ao requisito e aos critérios de preenchimento, o Formulário 10-K tende a ser muito longo e complicado por natureza, mas os investidores precisam entender que este é o documento público mais abrangente que está disponível no domínio público
- A informação pública também tem uma desvantagem, e a ameaça de aquisição do acionista público, uma vez que a empresa divulga a participação pública de todos os conselheiros e a remuneração do diretor executivo sênior também é divulgada
- O formulário 10-K precisa ser preenchido trimestralmente e tem sua conformidade e custo a ser preenchido, sendo que o formulário geralmente não é auditado, portanto, não se mostra uma boa fonte de decisão de investimento
Conclusão
Normalmente, uma empresa precisa arquivar os relatórios anuais e o Formulário 10-K em um documento de página única com o relatório anual começando com a visão geral das demonstrações financeiras da empresa. Um bom analista deve ler e analisar profundamente o documento e tomar suas decisões de investimento à luz do mesmo. Um analista deve analisar cuidadosamente os fatores de risco que estão dentro e fora do ambiente de negócios para entender o negócio corretamente.
