Banco de investimento vs fundo de hedge
A maioria das pessoas procura bancos de investimento ou fundos de hedge pensando que pagam muito dinheiro. Sim, eles fazem. Mas essa não pode ser a única razão pela qual você deseja escolher uma carreira. Você precisa ver outros aspectos também - quantas horas de trabalho você precisa fazer diariamente, como sua curva de aprendizado irá evoluir, como você seria capaz de sobreviver às longas horas que estaria investindo em sua carreira colocando tudo em espera, como feliz que você seria a longo prazo. Estas são as perguntas que você deve fazer antes de pular imediatamente da faculdade para uma dessas oportunidades de carreira lucrativas.
Neste artigo, veremos como ambos podem ressoar em você e como você seria capaz de encontrar um ponto ideal entre o que deseja e a realidade. Na superfície, tudo brilha, mas isso não significa que tudo seja ouro. Não, não estamos desencorajando você de seguir qualquer um dos caminhos; tudo o que queremos que você faça é tomar uma decisão informada. Basta ler este artigo, fazer sua própria diligência e decidir qual carreira é mais adequada para você. Não há nada a ser confundido sobre essas duas carreiras porque são completamente diferentes uma da outra; o único ponto em comum é que ambos são planos de carreira no domínio das finanças.
Banco de investimento vs fundo de hedge - Outlook
Veja essas duas carreiras nesta perspectiva.
Assumimos, em primeiro lugar, que você quer ganhar um bom dinheiro e esse é seu principal objetivo ao escolher essas duas carreiras. Então, vamos falar sobre remuneração, em termos reais.
Pronto?
O banco de investimento é como economizar dinheiro no banco e ganhar juros simples; enquanto o fundo de hedge está economizando o mesmo dinheiro e ganhando juros compostos no longo prazo. Se muito dinheiro é o seu lema, você deve dar uma olhada nisso.
Quando um associado de banco de investimento começa, ele ganha muito dinheiro, porque seu trabalho é levantar capital! Então, quando ele consegue fazer a ponte entre negócios e capital, ele ganha e ganha muito dinheiro.
Mas fundo de hedge não é matemática tão simples. Os administradores de fundos de hedge não recebem muito dinheiro logo após entrarem. Eles ganham menos no início, muito menos do que os banqueiros de investimento no início. Porque o sucesso em fundos de hedge tem tudo a ver com meritocracia! Se você deseja ter sucesso em fundos de hedge, precisa saber que tudo se resume ao desempenho do investimento. Tudo que você precisa fazer é criar um alfa na gestão de dinheiro. Se seu desempenho for inferior, você estará fora do mercado. Se você se sair bem, você está dentro e será capaz de ganhar muito dinheiro a longo prazo.
Então, e se você quiser ser um administrador de fundos de hedge? Tudo o que você precisa fazer é desenvolver-se antes de ingressar como administrador de fundos de hedge. Faça um treinamento de modelagem financeira, inscreva-se no Programa CFA e participe de clubes acadêmicos e de investimento. Quanto mais você agregar valor ao investimento, melhores serão suas chances.
A partir do seguinte fato, você vai perceber porque estamos dizendo isso.
Vamos dar uma olhada no que acontece depois de 10 anos.
Como banqueiro de investimentos, se você investir 10 anos em sua carreira, poderá ganhar milhões, até dezenas de milhões.
E se você investir sua carreira por 10 anos em um fundo de hedge, ganhará bilhões. Você leu certo! É um bilhão de dólares.
Então, agora você pode entender por que dissemos que o banco de investimento é como ganhar juros simples, ao passo que o fundo de hedge se trata de ganhar juros compostos.
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Banco de investimento x fundo de hedge - educação
Ir trabalhar em um banco de primeira linha ou em um fundo de hedge requer algum esforço da sua parte. Por que um banco de investimento / fundo de hedge de primeira linha irá contratá-lo? Claro, eles vão olhar para a sua experiência e, em seguida, suas capacidades para trazer os resultados que procuram.
Portanto, você simplesmente precisa de educação e uma experiência que apóie seus movimentos de carreira.
Por ser contratado por um banco de investimento de primeira linha, seu primeiro lema seria fazer um MBA em uma B-School de destaque. Faça uma lista das 10 melhores escolas B do mundo. Verifique as restrições como orçamento, tempo, perspectivas de carreira, faculdades e benefícios. Escolha o melhor. E então você está pronto. Se você for selecionado em uma escola de MBA de alto nível, metade do seu trabalho estará feito. Estude bastante, prepare-se e continue investindo seu tempo, dinheiro e esforço para aprender mais sobre banco de investimento.
No caso de um fundo de hedge, a história é completamente diferente. É mais sobre o desempenho do investimento. Então você precisa ter jeito e muito conhecimento nos investimentos. Para garantir que você deixará a marca, inscreva-se no programa CFA. CFA é o melhor programa se você deseja ser um profissional de investimento de primeira linha. Aprenda tudo o que puder sobre modelagem financeira. Associe-se a pessoas que já estão fazendo o que você sonha fazer. Para eles, é difícil arranjar tempo. Mesmo assim, você pode convidá-los para almoçar e fazer as perguntas mais importantes sobre o setor e a profissão. E enquanto faz tudo isso, tente conseguir um estágio em um fundo de hedge de primeira linha. Se você tiver acesso ao programa de estágio deles, poderá obter experiência da vida real, e é provável que eles o indiquem em tempo integral como gestor de fundos de hedge.
Tarefas ou funções primárias a desempenhar
Vamos ver o que um profissional de banco de investimento ou administrador de fundos de hedge faz no dia a dia.
Vamos falar primeiro sobre banco de investimento. Suas principais tarefas em uma base diária seriam - livros de argumentos de venda de bancos de investimento, modelagem e trabalho administrativo. Seu trabalho principal gira em torno da criação e modelagem de pitch-book. O trabalho administrativo é menor e muitas vezes você pode fazê-lo em seu tempo livre. Agora, o que é a criação do pitch-book? Um pitch-book significa simplesmente uma apresentação para o cliente do lado do comprador. Como profissional de banco de investimento, você precisa entender a visão geral do mercado e também cuidar da representação gráfica das possíveis relações de câmbio. Além de criar um livro de apresentação, você também precisa lidar com vários negócios ao mesmo tempo. Você irá preparar modelos para fusões (ou quaisquer outros modelos) para vários negócios ao mesmo tempo e tentar torná-los atraentes para os clientes; como com base na sua representação, as decisões seriam tomadas.Você também precisa lidar com todos os cenários e vai exigir que execute análises de sensibilidade. Em suma, você precisa atender a vários clientes ao mesmo tempo e esperar que o dia seja agitado.
Como gestor de fundos de hedge, você precisa lidar com as seguintes coisas regularmente -
- Novos investimentos / novos memorandos: O foco principal de um fundo de hedge é avaliar e pesquisar investimentos. Já mencionamos que, como gestor de fundos de hedge, você precisa ter certeza de que seu objetivo final é melhorar o desempenho do investimento. Depois de avaliar os investimentos, você enviará um e-mail com os mesmos (dicas importantes) para o seu PM. Ou, às vezes, se o investimento precisa receber mais ênfase, você pode criar um memorando completo detalhando suas descobertas e enviá-las.
- Ofertas de origem e estrutura: sua ênfase principal em um dia seria decidir sobre a estrutura dos termos em ativos menos líquidos ou ofertas privadas / semi-privadas. Você também precisa montar apresentações para cenários de negócios potenciais para os clientes.
- Atualizações de investimentos: como gestor de fundos de hedge, você trabalharia em muitas participações. Assim, se ocorrer alguma mudança importante que possa impactar o investimento de forma significativa, você precisará fornecer atualizações. Também pode exigir que você atualize a tese completa.
- Materiais de marketing: você precisa criar materiais de marketing, dependendo do tamanho do seu fundo, para que possa lançar um argumento de venda para seus clientes em potencial. Você precisa incluir benchmark, alpha / beta, sharp ratio, etc. e toda a estratégia também nos materiais de marketing para beneficiar seus clientes.
Banco de investimento vs fundo de hedge - cultura e estilo de vida
Se você fala sobre equilíbrio entre vida pessoal e profissional, então os profissionais de banco de investimento não podem ter. Porque precisam trabalhar de 12 a 16 horas por dia e as chances são de que duas ou três vezes por semana precisem trabalhar a noite toda para fechar negócios importantes. Como você pode esperar ter tempo para a família ou fazer qualquer outra coisa? Mas a profissão de banco de investimento paga muito bem desde o início. Assim, os profissionais que têm o ímpeto de ganhar muito dinheiro podem trocar outras coisas por suas carreiras.
No caso dos administradores de fundos de hedge, eles também precisam trabalhar muito; mas o horário de trabalho não é tão agitado quanto o dos profissionais de banco de investimento. Isso não significa que os gestores de fundos de hedge desfrutem de 4 horas por dia de trabalho. Não. O horário de trabalho gira em torno de 12 horas por dia e, muito raramente, precisam passar a noite trabalhando em negócios importantes. Assim, eles têm tempo para dormir bem e cuidar da saúde. E no fim de semana também têm tempo para a família.
Se fizermos um estudo comparativo, os administradores de fundos de hedge têm mais equilíbrio entre vida profissional e pessoal do que os profissionais de banco de investimento.
Salário de banco de investimento vs fundo de hedge
Como já mencionamos antes, para um banqueiro de investimento, desde o primeiro dia ele começará a ganhar muito dinheiro. Mas para os gestores de fundos de hedge, é o mérito que se destaca. Quanto melhor você estiver melhorando o desempenho do investimento, melhores serão suas chances de ganhar muito dinheiro.
É tudo uma questão de seguir a carreira que você escolher. Se você se limitar a bancos de investimento, no longo prazo, ganhará milhões. Mas a recompensa em fundos de hedge é muito mais. Seu ganho pode chegar a um bilhão de dólares. A ideia é fazer um exame de consciência antes de começar, para que você possa sobreviver em tempos difíceis.
Banco de investimento x fundo de hedge - prós e contras
Vejamos alguns dos méritos e deméritos dos bancos de investimento e fundos de hedge.
Investimento bancário
Prós:
- O banco de investimento é uma profissão lucrativa, onde você seria o centro das atrações. Não importa aonde você vá, você criará carisma ao seu redor. Pense nisso. Se você for um profissional de banco de investimento, dependendo de sua modelagem, as empresas assinarão esses negócios grandes e colossais.
- A profissão de banco de investimento paga bem desde o primeiro dia. Se você terminar seu MBA em um instituto de primeira linha, terá a oportunidade direta de trabalhar com um banco de primeira linha.
- O banco de investimento permite que um profissional faça networking em áreas onde normalmente as pessoas não conseguem alcançar. Você poderá conhecer CEOs, MDs, CFOs e fazer ótimas conexões com eles, o que acabará por ajudá-lo a fechar grandes negócios.
Contras:
- A profissão de banco de investimento não é para os fracos. Você não verá sua família tanto quanto veria seus colegas no escritório. Você teria que trabalhar de 12 a 16 horas por dia, mesmo no fim de semana. Portanto, manter um equilíbrio entre vida pessoal e profissional não é coisa para profissionais de banco de investimento.
- Os bancos de investimento certamente pagam muito. Mas, em comparação com o que um gestor de fundo de hedge ganha daqui a 10 anos, a remuneração dos profissionais de banco de investimento é comida de frango.
- É chamado de banco de investimento, mas o principal negócio é levantamento de capital. Portanto, se você pensa que é tudo uma questão de investimento, você está errado. Você precisa trabalhar o seu tempo na criação de pitch-book e negócios.
Fundo de Hedge
Prós:
- O administrador do fundo de hedge é uma tartaruga na história. Ele constrói sua carreira lentamente. Como a carreira de um fundo de hedge depende totalmente da meritocracia, há ampla chance de crescimento, se você estiver pronto para trabalhar em si mesmo.
- Mesmo que precise trabalhar 12 horas por dia, você será capaz de manter um bom equilíbrio entre trabalho e vida pessoal, já que raramente precisa trabalhar a noite toda e também pode fazer pausas nos fins de semana.
- Suas chances de ganhar muito dinheiro dependem de você. Não desanime pelo pouco pagamento no início. Cumpri-lo por anos. Pense a longo prazo. Trabalhe duro consigo mesmo. Você poderá ganhar um bilhão de dólares se permanecer nessa profissão por dez anos ou mais.
Contras:
- O caminho para se tornar um administrador de fundos de hedge é mais difícil. Você precisa ser o melhor de todos para poder ganhar muito dinheiro.
- No início, há muito menos dinheiro. Porque você não pode esperar superar todos em sua equipe desde o primeiro dia. Mas, à medida que você aprende e melhora, seus ganhos se multiplicam.
Análise final
A partir da discussão acima, você pode ter uma ideia sobre quais são suas inclinações. Siga sua alegria. O dinheiro é apenas um subproduto. Portanto, certifique-se de que qualquer coisa que você escolher, deve ser algo que você não pode parar de fazer até o último suspiro de sua vida. E então pense em dinheiro.
