O que é Rotatividade de Capital?
O giro de capital é a medida que indica a eficiência da organização em relação à utilização do capital empregado no negócio e é calculado como uma razão do giro anual total dividido pelo valor total do patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido) e quanto maior o razão, melhor é a utilização do capital empregado.
O giro de capital (também chamado de giro de patrimônio) é uma medida que calcula a eficiência com que a empresa está administrando o capital investido pelos acionistas na empresa para gerar receitas. Se o índice for alto, mostra que a empresa está utilizando de forma eficiente o montante do capital investido. Em contrapartida, se o índice for baixo, isso indica que a empresa não está gerenciando seu investimento de capital de forma eficiente para gerar a receita necessária, ou seja, a empresa deve investir os fundos de forma adequada para atingir a meta de vendas, utilizando os fundos do proprietário no companhia.
Fórmula de rotatividade de capital
Onde,
- A venda total da empresa é o volume de negócios total da empresa num exercício ou período para o qual o rácio é calculado.
- O patrimônio líquido, também conhecido como capital empregado / patrimônio líquido, é o valor total do investimento realizado pelos acionistas na empresa até a data do cálculo do índice.
Exemplo
Existe uma empresa chamada ABC incorporação que iniciou um negócio de fabricação e fornecimento de baterias automotivas no ano de 2013. Para a captação de recursos, a empresa emitiu ações e ações preferenciais. O total de ações de capital pagas e emitidas totalizou $ 25.000, e as ações preferenciais foram de $ 15.000 até o final de março de 2015, ou seja, outros passivos da empresa foram de 40.000 no total até o final do exercício financeiro de 2015. O volume de negócios da empresa no ano financeiro de 2014-15 foi de $ 500.000, e a receita de juros e comissões foi de $ 8.000 no total. Agora precisamos calcular o giro de capital para o ano fiscal de 2014-15.
Solução
As vendas totais não incluem outras receitas, como receitas de juros e comissões.
O cálculo será -
- Total do patrimônio líquido = 25.000 + 15.000 = 40.000
- Rácio de rotação de capital = 500000/40000 = 12,5
Interpretação
Isso significa que cada $ de investimento de capital contribuiu com $ 12,5 para as vendas da empresa, e esses 12,5 parecem que a utilização do investimento de capital é feita de forma eficiente pela empresa.
Critério de rotação de capital
O Critério de Rotatividade de Capital implica a base para a aplicação de capital para obter o máximo de benefícios e retornos. O critério é baseado nos seguintes fatores:
# 1 - Reputação de mercado e gestão de recursos
Como é o total de vendas dividido pelo patrimônio líquido, o patrimônio líquido é o fundo dos acionistas, que pode ser obtido por meio de vantagem de mercado, como uma reputação mais elevada no mercado e gestão eficaz de recursos, como gestão de funcionários, partes interessadas, conformidade governamental, etc. garantir uma boa reputação no mercado.
# 2 - Benefícios futuros e período de retorno
Antes da aplicação de capital, os benefícios futuros do período de investimento e retorno devem ser analisados para maximizar os retornos e garantir a utilização ideal dos recursos. Quanto maior for o período de recuperação, maior será a taxa de rotação do capital.
# 3 - Condições de mercado
Se as condições de mercado forem favoráveis, o investimento renderá um bom resultado. Se houver situações de mercado adversas como inflação, escassez de recursos, etc., o investimento não renderá bons resultados devido às condições adversas de mercado. Condições de mercado favoráveis aumentam a rotatividade da organização.
# 4 - Mistura de dívida e patrimônio e conformidade legal
Se a dívida for maior do que o patrimônio líquido, o patrimônio líquido fica baixo e o índice torna-se adverso, pois considera apenas o fundo dos acionistas ou o fundo próprio. O maior índice de endividamento indica que a venda é mais financiada por empréstimos. Além disso, a conformidade legal adequada aumenta a reputação do mercado e a atração dos investidores para o investimento aumenta, o que resulta em uma taxa de rotação de capital mais elevada.
Vantagens
- A utilização ideal dos recursos é possível, pois o capital é aplicado para obter a receita máxima.
- Garante liquidez suficiente nas mãos da organização;
- Garante aumento da eficiência da mão de obra devido ao melhor gerenciamento.
- A alta rotatividade garante o bom andamento do negócio e atrai mais investidores.
- A alta rotatividade do patrimônio ajuda na expansão e diversificação.
- Uma alta rotatividade dá uma vantagem sobre os concorrentes, pois em função de gerenciar melhor o benefício pode ser repassado aos clientes, o que atrai mais clientes.
- Também evita crises repentinas de liquidez e garante a boa saúde financeira da organização.
Desvantagens
- Esse índice é mais significativo que o normal, ou seja, se for superior a 70%, indica que a organização está mais dependente de fatores monetários, o que dá maior lucro e vendas. Ainda assim, com os fatores monetários, os fatores não monetários devem ser equilibrados, por exemplo, partes interessadas satisfeitas.
- Quanto maior o índice de rotação de capital, maior o investimento em ativos de curto prazo, o que cria dúvidas sobre a hipótese de continuidade operacional.
- Ignora o lucro, está apenas preocupado com as vendas. Portanto, existe a possibilidade de que o lucro seja reduzido mesmo que as vendas aumentem.
Conclusão
O giro de capital é calculado como as vendas totais divididas pelo patrimônio líquido total, o que mostra a eficiência com que a organização utilizou o capital investido pelos investidores. Reflete a eficiência da gestão e também da organização. O cálculo do índice mostra quanto por $ de investimento contribuiu para o faturamento da organização. O critério básico para esse giro é a vantagem de mercado e a gestão de recursos. O giro de capital estável indica a liquidez suficiente e o cumprimento de metas oportunas para maximizar a riqueza dos acionistas. Mas a principal desvantagem do giro do patrimônio é que ele se concentra apenas nas vendas e o objeto de maximização do lucro é ignorado.
