O que é negociação quantitativa?
A negociação quantitativa é uma estratégia de negociação baseada em software de computador que usa modelos matemáticos e cálculos para avaliar padrões e tendências no movimento e comportamento das ações com o objetivo de escolher ações subvalorizadas no momento certo e fazer uma execução comercial lucrativa. Geralmente, é baseado em insumos como preço e volume em que são negociados. As ações na maioria das vezes não têm um padrão fixo e têm padrões cíclicos em que as técnicas de negociação quantitativas ajudam a lucrar com essas tendências.
O principal objetivo por trás disso é escolher ações que estão abaixo do preço e encontrar ativos que estão com preços acima de seu valor real. Elimina a intervenção humana fora da tomada de decisão de investimento. A razão de ser um modelo baseado em programa de computador pode pegar uma tendência que a mente humana pode perder.
As estratégias de negociação quantitativas são, nos dias modernos, também utilizadas por investidores de varejo.
Explicação
Os modelos de negociação quantitativos têm preço e volume como suas entradas principais para a construção de modelos matemáticos.
Esses métodos de negociação têm modelos estatísticos algorítmicos e complexos. Eles são objetivos comerciais rápidos e de curto prazo. O trader quantitativo é mais versado em ferramentas numéricas, como médias móveis é uma das ferramentas estatísticas. Os negociantes capitalizam em tecnologia, modelos matemáticos e estatísticos para fazer estratégias de negociação precisas. Os traders quantitativos adotam uma estratégia de negociação e constroem um modelo matemático baseado em dados históricos.
O modelo é então testado e avaliado. Se o modelo produzir resultados, ele será usado para capital real e negociação de mercado. A operação desses modelos é análoga à previsão do clima, onde técnicas probabilísticas são utilizadas com base em dados históricos para prever o tempo. O mesmo método é usado pelos comerciantes para comercializar dados para tomar decisões de investimento.
Exemplos de negociação quantitativa
Digamos que Bob administre um fundo XYZ. Ele usa um sistema algorítmico para selecionar e escolher ações.
- O sistema analisa mais de 50 variáveis em cinco categorias, sendo momentum, valor, ganhos e volume para selecionar e escolher ações.
- O sistema atribui um valor a cada variável e Bob escolhe aquelas com as classificações mais altas.
Componentes da negociação quantitativa
Em termos gerais, consiste em quatro componentes principais.
# 1 - Identificação de estratégia
Tudo começa com a descoberta de uma estratégia, explorando uma oportunidade de mercado e reduzindo a frequência de negociação. Qualquer plano de negociação quantitativo começa com um extenso período de pesquisa. O processo inclui conceber uma estratégia, avaliar se a estratégia é adequada ao conjunto atual de estratégias e reunir todos os dados necessários para testar a estratégia e tentar atualizá-la para obter maiores retornos e reduzir o risco.
Um investidor de varejo terá que determinar sua necessidade de capital e como os custos de transação afetariam suas decisões. Vários fóruns públicos fornecem estratégias de negociação lucrativas. Existem várias fontes onde os resultados comerciais, incluindo custos de transação, estão disponíveis. Os write-ups quantitativos discutem em profundidade várias estratégias de negociação. Revistas especializadas divulgam estratégias elaboradas por casas de fundos.
# 2 - Backtesting de estratégia
O backtesting visa dar prova de que a técnica utilizada é rentável quando utilizada em dados históricos e fora de amostra. Ele dá evidências de como a estratégia funcionará no mercado real. O backtesting não é uma evidência conclusiva do sucesso da estratégia. Ele está sujeito a vários vieses que podem ser removidos tanto quanto possível. Outros fatores de backtesting em backtesting incluem a disponibilidade de registros históricos, custos de transação envolvidos e decidir um método de backtesting adequado. Uma vez decidida a estratégia, é necessário reunir registros históricos para realizar o teste. Existem muitas fontes de dados para o mesmo. Seus custos variam de acordo com a qualidade dos dados.
# 3 - Sistemas de execução
Um sistema de execução é uma forma de execução de um conjunto de negociações gerado pela estratégia de negociação. A execução da negociação pode ser semi-manual ou automatizada. A principal preocupação ao se planejar um sistema de execução é a interface com a corretora e a minimização dos custos de transação. O caminho ideal será automatizar o mecanismo de execução de uma negociação. Ele permite que você se concentre na pesquisa e execute estratégias de maior frequência.
# 4 - Gerenciamento de risco
A questão final na negociação quantitativa é o gerenciamento de risco. Inclui vieses como risco de tecnologia, risco de corretagem que é a falência do corretor. Em suma, inclui tudo o que é possível que possa dificultar a negociação.
Como se tornar um trader quantitativo?
Um Potencial Quant Trader deve ter as habilidades e ferramentas adequadas antes de entrar no comércio quantitativo. Uma sólida experiência em finanças, matemática e programação de computadores são alguns dos pré-requisitos para um aspirante a ser um operador quantitativo.
Vantagens
- O objetivo da negociação é calcular a probabilidade de uma negociação lucrativa.
- Ele permite o monitoramento e análise eficazes e a avaliação de negócios em um determinado conjunto de ações.
- Os métodos de negociação quantitativos aprimoram as decisões de negociação eficazes por meio do uso de algoritmos de computador para analisar e tomar decisões de negociação lucrativas.
- Ele elimina a emoção do medo e da ganância e promove decisões racionais, não deixando as coisas para supor ou acaso.
Desvantagens
- Os mercados financeiros são voláteis, exigindo que os modelos algorítmicos evoluam de forma consistente.
- A maioria dos modelos quantitativos são lucrativos apenas para um determinado tipo de mercado ou condição para o qual o modelo foi feito. Eles precisam ser redesenvolvidos à medida que as condições de mercado evoluem com o tempo.
Conclusão
A negociação quantitativa tem a tecnologia como sua pedra angular. Ele permite uma execução comercial mais rápida e lucrativa. Mas seguir cegamente modelos quantitativos pode ser temerário.
