O que é Conta Premium de Ações?
Prêmio de ação é a diferença entre o preço de emissão e o valor nominal da ação e também é conhecido como prêmio de títulos. As ações são consideradas emitidas com ágio quando o preço de emissão da ação é maior do que seu valor de face ou valor nominal. Esse prêmio é então creditado na conta de prêmio de ações da empresa.
Ela surge quando a empresa emite suas ações pela primeira vez ao público acima de seu valor de face, não quando os investidores as vendem no mercado aberto. Por exemplo, se a empresa vende sua ação, tendo um valor de face de $ 3 por ação ao preço de $ 5 por ação, então a reserva de prêmio de ação é de $ 2 por ação. Ainda assim, se os investidores venderem os mesmos $ 8 adicionais por ação, então o prêmio de $ 3 dos títulos não é ganho pela empresa. Simplesmente é o ganho para o investidor.
Além disso, observe que a conta de Prêmio de Ações também é conhecida como Capital Adicional Integralizado em US GAAP.
Componentes da conta premium de ações
# 1 - Preço de emissão do capital social
O preço pelo qual a empresa oferece suas ações ao público para venda é chamado de preço de emissão. As ações podem ser emitidas pelo valor, acima ou abaixo de seu valor de face. Portanto, o valor de face e o preço de emissão da ação não precisam ser iguais.
# 2 - O valor nominal do capital social
O valor inicial ou o valor original da ação decidido quando o capital foi levantado inicialmente é conhecido como o valor de face das ações. Todos os benefícios concedidos aos acionistas são definidos levando em consideração o valor de face das ações. Por exemplo, se a taxa de dividendo declarada pela empresa for de 10%. Em seguida, os 10% serão calculados com base no valor de face das ações emitidas.
Usos da conta premium de ações
A conta de prêmio de ações ou a conta de prêmio de títulos não pode ser distribuída como dividendos, mas pode ser usada pelas seguintes razões:
- Para emitir as ações bonificadas para os acionistas existentes da empresa.
- Para amortizar as despesas preliminares da empresa ou custo de subscrição.
- Baixar as despesas relacionadas ao patrimônio, como desconto permitido ou comissão paga na emissão de ações.
- Providenciar o prêmio a pagar no momento do resgate das debêntures ou ações preferenciais da companhia.
- Para comprar suas ações e outros tipos de valores mobiliários.
Fórmula de reserva premium de ações
(Preço de emissão por ação - valor nominal / valor nominal por ação) * Nº de ações
OU
Valor total recebido na emissão de ações - Valor nominal total das ações emitidas
Exemplo de conta premium de ações
Por exemplo, a XYZ Company emitiu 500 ações a $ 15 por ação com um valor nominal de $ 10 por ação.
- Agora, o valor total recebido pela empresa é 500 * $ 15 = $ 7500
- Valor nominal total das ações = 500 * $ 10 = $ 5.000
Reserva total = $ 2.500
Outra forma de calcular o prêmio da ação pode ser:
- O prêmio de ação por ação = $ 15 - $ 10 = $ 5
- Portanto, o prêmio total da ação é de $ 5 * 500 = $ 2.500.
O montante de $ 2500 acima será creditado na conta de prêmio de títulos e será relatado sob as reservas principais e excedente de patrimônio líquido e passivos.
Vantagens
# 1 - Sem diluição de direitos
A captação adicional de recursos por meio de conta-prêmio em ações não acarreta diluição dos direitos dos acionistas, visto que a mesma quantidade de ações é emitida com o valor adicional na forma de prêmio.
# 2 - Imposto neutro
A empresa não emite ações em troca de quaisquer bens ou serviços, portanto não haverá lucro ou ganho com isso. Além disso, não é a receita da empresa; em vez disso, eles são refletidos no título patrimonial do balanço patrimonial da empresa. Assim, não haverá consequências tributárias pela captação de recursos adicionais na forma de conta ágio, pelo fato de não ter base tributável ou carga tributária. Além disso, no momento da distribuição de dividendos aos acionistas, não é considerado, pelo que também não estão sujeitos à retenção na fonte de dividendos.
# 3 - Tempo de distribuição
Esses prêmios podem ser distribuídos aos acionistas a qualquer momento. Em contraste, os lucros não são como lucros podem ser distribuídos após a aprovação das demonstrações financeiras pelos acionistas em assembleia geral.
# 4 - Consideração financeira
Para a empresa, assim como as reservas, esse prêmio também representa um elemento de patrimônio líquido. Para os acionistas da empresa, proporciona valor extra pela sua participação na empresa.
# 5 - Redução de custo
Quando as ações são emitidas com prêmio, a vantagem incidental é a redução do custo de capital. Não requer nenhum trabalho administrativo adicional e nenhuma taxa adicional para o capital autorizado e registro de empresas, uma vez que as taxas são pagas sobre o valor do capital social autorizado.
# 6 - Maior taxa de dividendos
Como o dividendo é declarado sobre o capital social integralizado e não sobre a conta de prêmio, a taxa de dividendos para o acionista será elevada.
Desvantagens / Limitação
A conta de prêmio de títulos é considerada conta restrita como o valor recebido, pois o prêmio não faz parte das reservas livres. O valor da conta-prêmio em ações somente poderá ser utilizado para os fins permitidos pelo estatuto social. Por exemplo, a empresa não pode pagar dividendos da conta premium. Essa conta pode ser utilizada principalmente para compensar as despesas de emissão de ações e não as perdas operacionais.
Conclusão
O montante recebido para além do valor nominal do capital social emitido é o prémio de emissão. É recebido quando as ações são emitidas pela primeira vez. Nenhum prêmio é recebido pela empresa quando as ações são vendidas no mercado secundário. Seu uso é restrito ao fim especificado no estatuto social. É uma parte dos lucros retidos da empresa, mas não pode ser tratada como reserva livre. Dessa forma, o valor da reserva de ágio deve ser utilizado de acordo com as condições da lei.
