A gestão da carteira refere-se à gestão da carteira de ativos do cliente, ao passo que a banca de investimento se refere aos vários tipos diferentes de funções desempenhadas pelo banqueiro de investimento na economia, oferecendo diferentes serviços financeiros aos seus clientes, principalmente lidando com a compra e venda do estoque e ajudando na captação de capital.
Gestão de portfólio vs banco de investimento
Os alunos de finanças sempre ficam confusos sobre o que precisam escolher. Eles ficam confusos ao receberem informações variadas de fontes diferentes. Algumas autoridades dizem que você deve escolher o banco de investimento, pois sua perspectiva é muito melhor do que a gestão de portfólio ou ativos. Alguns opinam que deveriam decidir fazer gerenciamento de ativos porque uma oportunidade de aprendizado em investimento é muito mais ampla.
Agora é o seguinte. Todo mundo tem uma opinião diferente. Você não precisa ir de acordo com eles. Aceite sugestões, mas certifique-se de que o que você escolher é produto de sua própria conclusão.
Neste artigo, vamos acabar com alguns mitos. Não vamos dizer o que você deve escolher e o que não deve optar. Em vez disso, daremos uma visão geral completa dessas duas profissões para que você possa decidir o que fazer com suas habilidades e inclinações.
Discutiremos as perspectivas de ambas as profissões, que tipo de educação é necessária para quebrá-las, tarefas ou papéis primários que desempenham, que tipo de compensação você pode esperar e, finalmente, falaremos sobre os prós e contras de cada uma das profissões. Leia, pense e então tome uma decisão informada. É sua vida. Você precisa escolher o que o impulsionará mais alto em sua carreira.
Vamos começar.
Gestão de portfólio vs banco de investimento - Outlook
Vamos entender a diferença básica entre gerenciamento de portfólio (gerenciamento de ativos) e banco de investimento.
A gestão de ativos trata da gestão dos investimentos dos clientes. E o banco de investimento tem tudo a ver com levantar capital para os clientes.
Então, a diferença básica entre esses dois é que no caso da gestão de ativos, o cliente já tem o dinheiro que você precisa administrar. Considerando que, no caso de banco de investimento, os clientes não têm dinheiro e você precisa levantar capital para apoiar seus clientes.
Vamos dar um exemplo para ilustrar isso.
Tomaremos dois cenários e tentaremos entender como isso funciona.
- Cenário 1
No primeiro cenário, o Cliente A contrata o Banco B para ajudá-lo a investir seu dinheiro em diferentes áreas. O cliente A disse ao Banco B - “Pegue meu dinheiro e invista em carteiras onde você acha que nosso dinheiro crescerá melhor e nos tornará mais ricos”. O Banco B então pega o dinheiro e investe para obter melhores retornos sobre as carteiras nas quais confia. Isso é gerenciamento de portfólio. Nesse caso, os clientes têm dinheiro; seu trabalho como gerente de portfólio é gerenciar o investimento e tentar maximizar a riqueza do cliente.
- Cenário # 2
Nesse cenário, o Cliente A deseja que alguém invista em seu negócio. Um banqueiro de investimento irá procurar o investidor; procure oportunidades de aumento de capital no mercado de ações ou via débito ou execute IPOs ou assessore empresas em negócios de Fusões e Aquisições. Então, nesse caso, o cliente não tem dinheiro; O profissional de banco de investimento ajuda o cliente a obter o dinheiro por meio de oportunidades de levantamento de capital.
No jargão financeiro, o gerenciamento de ativos também é conhecido como buy-side e o banco de investimento é denominado sell-side . (veja também buy-side vs sell-side)
Portanto, a perspectiva para esses dois deve ser diferente. E você sabe agora por que o banco de investimento precisa de mais informações conforme você precisa para trazer o negócio. No gerenciamento de portfólio, você aprenderá mais sobre investimento.
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Gestão de portfólio e diferenças de banco de investimento - Educação
Para deixar sua marca como gerente de portfólio, você precisa saber muito. Portanto, educar-se com a qualificação certa é de extrema importância. Mesmo que você tenha um diploma de graduação em ciência, tecnologia, ciência da computação ou biologia, você pode se tornar um gerente de portfólio.
Para isso, você precisa fazer um vestibular para o MBA e se matricular em uma escola de MBA de alto nível. Definitivamente, sua especialização seria financiada. Este é o principal requisito. Além disso, se você puder fazer um curso de gerenciamento de portfólio, será uma vantagem adicional.
Agora, digamos que você queira alcançar os 5% principais gerentes de portfólio do mundo. Então, você precisa fazer um curso que não seja para covardes. Você precisa se inscrever para o CFA (EUA). Se você conseguir passar por três níveis desse exame difícil, com pouca ajuda de sua rede, poderá chegar a um nível que poucos alcançam. Além disso, lembre-se de que, além de atualizar sua educação, você pode procurar um estágio em gestão de portfólio para obter alguma experiência. Você não ganhará muito, mas o que quer que você aprenda durante os dias de estágio, será tremendo. Você pode aprender mais sobre os exames CFA aqui
Vamos ver o que você precisa fazer se quiser ser um profissional de banco de investimento. A profissão de banco de investimento é mais voltada para finanças corporativas e negócios. Portanto, você precisa ter profundo conhecimento em modelos financeiros e avaliação. Ao mesmo tempo, você também precisa saber muito sobre negócios. Então o que você deveria fazer? Basta fazer um MBA de alto nível em finanças. Em seguida, use sua rede para fazer algum estágio em banco de investimento. Geralmente, obtenha a experiência de estágio antes de se inscrever para o MBA ou ao se preparar para ingressar no MBA. Um estágio em qualquer banco de investimento agregará um valor tremendo ao seu currículo e pode contratá-lo para um trabalho de tempo integral.
Gestão de portfólio vs banco de investimento - principais tarefas ou funções a desempenhar
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Gerente de portfólio
Se você deseja ser um gerente de portfólio, precisa saber quais tarefas ou funções o gerente de portfólio desempenha regularmente. Em primeiro lugar, saiba que você pode ser a primeira pessoa a entrar no escritório quando seu trabalho começar assim que o mercado financeiro abrir. Portanto, depois de entrar, você precisa verificar a situação dos mercados financeiros. Você precisa estar sempre por dentro dos eventos atuais. Você também precisa conversar com seu analista regularmente para obter atualizações sobre qualquer desenvolvimento de mercado e para compreender e discutir as tendências dos eventos atuais que são relevantes para o seu negócio. Aqui, você precisa perceber que o analista deve ser a pessoa que entende de mercado e pode fazer pesquisas simultaneamente. Porque, com base na recomendação do seu analista, você ligará para saber se deve comprar ou vender!Lembre-se de que seu trabalho é maximizar a riqueza de seus clientes e você não pode perder nenhum novo evento ou qualquer nova informação que possa afetar seu portfólio.
Você, como gerente de portfólio, também precisa encontrar seus investidores de alto valor ou pode conectá-los por telefone. Você também precisa se certificar de que, durante o seu trabalho, faça entrevistas com a mídia. Como gestor de portfólio, normalmente você administrará grandes fundos. As pessoas que administram pequenos fundos são geralmente chamadas de gestores de fundos. Então, para movimentar grandes recursos e alavancá-los no mercado, é preciso fazer publicidade e, ao mesmo tempo, assumir a responsabilidade de divulgar a empresa para a qual você trabalha.
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Investimento bancário
Como um profissional de banco de investimento, você precisa fazer três coisas - criação de pitch book de banco de investimento, modelagem e suporte administrativo. O profissional de banco de investimento concentra-se primeiro na criação do pitch book. O verdadeiro significado do pitch book é criar uma apresentação com todos os dados e representação gráfica. Seu trabalho como profissional de banco de investimento, seu trabalho é ser capaz de convencer a investir no negócio de seu cliente. Então, você precisa lançar. A segunda parte de suas tarefas seria lidar com a modelagem. Principalmente fusões e aquisições, embora você também precise lidar com outro tipo de modelagem. Por último, você precisa cuidar de parte da administração. Mas muitas vezes essa não é sua tarefa principal. Então, para resumir, as coisas básicas que você precisa fazer em um dia é criar um livro de propostas e lidar com a modelagem.
Gestão de portfólio e diferenças de banco de investimento - cultura e estilo de vida
Os gerentes de portfólio normalmente lidam com grandes fundos e não pequenos fundos. Normalmente, eles administram mais de um bilhão de dólares em fundos e, portanto, ganham bem. Portanto, seu estilo de vida costuma ser excelente. Eles geralmente podem pagar jatos particulares e uma grande renda. Além disso, eles têm um equilíbrio melhor entre vida profissional e pessoal do que os profissionais de bancos de investimento. Eles também trabalham muito. Eles têm um trabalho muito estressante, pois precisam chegar ao cargo sempre que o mercado financeiro abre. Mas eles têm tempo suficiente no fim de semana para se conectar com sua família.
No caso dos profissionais de banco de investimento, seu estilo de vida também está acima da média. Eles trabalham horas loucas, geralmente 16 horas por dia, e muitas vezes precisam passar as noites no escritório. Portanto, é difícil encontrar tempo para qualquer outra coisa que não seja banco de investimento. Eles vêem seus colegas com mais frequência do que seus familiares. Eles ganham muito dinheiro, mas não há equilíbrio entre vida pessoal e profissional, o que torna difícil para muitos profissionais de banco de investimento permanecer no emprego por muito tempo.
Gestão de portfólio vs banco de investimento - compensação
Para os gerentes de portfólio, ganhar muito dinheiro é natural, pois eles lidam com grandes fundos e muitas vezes são indicados como sócios na empresa em que trabalham. Assim, eles ganham muito dinheiro, geralmente em milhões. Mas poucos deles que administram fundos que administram mais do que os fundos de US $ 15 bilhões, geralmente ganham bilhões também. Mas o estilo de vida depende das escolhas e preferências individuais. Os gerentes de portfólio, que ganham em bilhões, muitas vezes levam uma vida simples, em vez de comprar grandes jatos ou bangalôs. E poucos sairiam e viveriam um estilo de vida luxuoso. Mas se você se tornar um gerente de portfólio, não poderá esperar uma grande torrente de dinheiro. Você precisa aprender o ofício e, depois de alguns anos de experiência, pode esperar ganhar muito dinheiro. Normalmente, um novo MBA em finanças começa com US $ 65.000 por ano mais bônus. Mas cada empresa tem sua própria regra e remuneração. Assim,você precisa descobrir o que aceitaria como sua oferta inicial.
Como um profissional de banco de investimento, seus ganhos irão disparar quando você entrar. Não, você não ganhará em milhões imediatamente. Mas, você aprenderá o caos, muitas vezes muito mais do que qualquer pessoa no domínio das finanças e é por isso que a profissão de banco de investimento se tornou tão popular. Mas você terá pouco ou nenhum tempo para aproveitar o dinheiro que ganhará. Em dez anos, você pode esperar ganhar, em média, pelo menos um milhão por ano.
Escolha sua carreira com base no que você deseja. É prudente não basear sua decisão de carreira apenas na remuneração. Você deve ter uma inclinação para obter prosperidade em sua carreira (não apenas a prosperidade no sentido de dinheiro). Dê um passo para trás, pense e então tome uma decisão informada.
Gestão de portfólio vs banco de investimento - prós e contras
Gerente de portfólio
Prós:
- É um trabalho de análise de investimento. Você vai adorar cada momento se tiver jeito para o mercado financeiro e como funciona.
- Mesmo que haja estresse no trabalho, você terá um ótimo equilíbrio entre vida pessoal e profissional. A razão é que você vai passar de 12 a 13 horas por dia trabalhando e o resto do tempo, você pode investir em sua família ou em um hobby que você goste.
- Como gerente de portfólio, você ganhará um bom dinheiro. Você não ganhará milhões ou bilhões em um ano ou mais, mas se mantiver esta carreira, poderá se tornar o sócio da empresa para a qual trabalha, o que é sempre uma boa aposta.
Contras:
- Mesmo que você se conecte com muitos indivíduos de alto patrimônio líquido, você nem sempre é o centro de atração (exceto por ter dinheiro). Você faz suas recomendações com base nas pesquisas feitas por seu analista.
- Se você começar sua carreira lidando com fundos baixos (menos de um milhão ou algo semelhante), geralmente ficará preso no buraco. Embora você não deva ser chamado de gerente de portfólio, se você administra poucos fundos; você deve ter uma mentalidade de crescimento e precisa estar sempre preparado para lidar com grandes fundos, como US $ 10 bilhões e mais.
Profissional de banco de investimento
Prós:
- É uma profissão onde você seria o centro de atração de tudo. Como você lidará com grandes homens e mulheres de negócios e fará grandes negócios para seus clientes, você seria o ouro cintilante no meio da multidão.
- Você vai ganhar muito dinheiro desde o início. A única coisa que você precisa é ter conhecimento de negócios e finanças corporativas. Se você for bom, ganhará milhões em 10 anos.
- Você será capaz de se relacionar com muitas pessoas e, mais importante, com pessoas que ocupam cargos muito elevados na organização, como CEOs, CFOs e MDs. Ter uma rede com indivíduos de alto patrimônio irá garantir que você fechará negócios maiores no futuro.
Contras:
- Não há equilíbrio entre vida pessoal e profissional nesta profissão. Você precisa trabalhar 16 horas por dia e até no final de semana também. Muito raramente você seria capaz de ver sua família.
- O banco de investimento não tem a ver com investimento. Trata-se de arrecadar fundos para seus clientes. Portanto, se você é apaixonado por investimentos, é melhor do que optar por gerenciamento de portfólio ou private equity ou hedge fund. Os profissionais de banco de investimento trabalharão principalmente para fechar negócios e lidar com a modelagem financeira até certo ponto.
