O que é Investimento de Renda Fixa?
Investimento em Rendimento Fixo é um tipo de investimento em que o investidor recebe um rendimento fixo e relativamente estável ao longo de um período de tempo na forma de dividendos ou juros. Nos investimentos de renda fixa, o tomador ou emissor dos títulos é obrigado a pagar o montante fixo de acordo com o cronograma fixo especificado. Esses investimentos fixos são geralmente emitidos pelas empresas e pelos governos na forma de títulos de dívida para levantar dinheiro para financiar suas operações do dia-a-dia e também para financiar grandes projetos.
Do ponto de vista dos investidores, se eles investirem seu dinheiro nesses investimentos de renda fixa, eles receberão a taxa de juros definida, que é fixada em troca do dinheiro que é dado por eles ao emissor dos investimentos. Os pagamentos fixos recebidos são conhecidos como o pagamento do cupom e a data em que os investidores serão reembolsados. O valor original (valor principal) investido por eles é conhecido como data de vencimento.
Exemplo de investimentos de renda fixa
Existe uma empresa que emite um título de cupom de 6% com um valor de face de $ 1.000 com um prazo de vencimento de três anos pagando juros anualmente. Joseph, um investidor, deseja investir seu dinheiro no valor de $ 1.000 no título e irá resgatá-lo no final do período de três anos apenas. Agora, como a empresa emitiu o título, ela terá que pagar juros de 6% ao ano a todos os investidores.
Esses pagamentos de juros são a renda fixa, que será recebida por todos os investidores nos títulos da empresa e também são conhecidos como pagamentos de cupom. Como resultado, Joseph receberá $ 60 por ano ($ 1.000 * 6%) por três anos até o momento do vencimento do investimento e, no momento do vencimento, Joseph receberá de volta os $ 1.000 que foram inicialmente investidos por ele por comprar o título.
O pagamento dessas rendas fixas sobre os investimentos pode ser feito mensalmente, trimestralmente, semestralmente, anualmente, ou nos termos e condições do título decididos no momento da sua emissão.
Vantagens dos investimentos em renda fixa
Existem várias vantagens em investimentos de renda fixa, proporcionando oportunidade para os investidores e emissores de títulos de renda fixa. Algumas das vantagens são as seguintes:
- Rendimento regular: Este investimento de rendimento fornece o rendimento regular, que será dado com certeza durante o período de tempo específico, conforme decidido antes de fazer o investimento.
- Prioridade no momento da Liquidação: Sempre que surgir a situação de liquidação de qualquer sociedade, os titulares dos títulos de renda fixa terão prioridade sobre os demais valores mobiliários de emissão da sociedade. Por exemplo, se houver títulos e ações emitidos pela empresa e a empresa for para liquidação, as empresas serão obrigadas a pagar pelos títulos primeiro, antes do pagamento aos acionistas por sua participação no capital.
- Negócio seguro: Na maioria dos casos, os títulos de renda fixa possuem a data de vencimento específica em que o valor investido será devolvido aos seus investidores, o que já é decidido no momento da emissão desses títulos. Assim, o emitente dos títulos fixos é legalmente obrigado a devolver o dinheiro ao investidor nessa data; caso contrário, ele seria responsável pela ação legal se a reclamação for feita pelo investidor.
Desvantagens dos investimentos de renda fixa
Juntamente com as vantagens do investimento em renda fixa, existem também algumas desvantagens ou limitações do mesmo, que são as seguintes:
- Risco de taxa de juros: Os investimentos em renda fixa estão sujeitos ao risco de taxa de juros. Esse risco surge quando a taxa de juros do mercado em que a pessoa investiu aumenta. Agora, como ele já investiu à taxa fixa, ele obterá a mesma taxa ou retornos até o vencimento, embora possa obter mais títulos que pagam juros no mesmo nível de investimento. Ele não pode investir em novos títulos com altos retornos porque seu dinheiro já está bloqueado.
- Risco de crédito: Se, devido a alguns fatores internos ou externos, a posição da empresa na qual o investidor investiu seu dinheiro diminuir, então o título ou instrumento de valor dessa empresa também diminuirá no mercado secundário. Agora, se o investidor tentar vender o instrumento antes do vencimento, ele poderá obter os preços baixos ou poderá até ter dificuldade em vendê-lo antes do vencimento.
Pontos importantes
- O foco principal do investimento em renda fixa é a geração de um valor fixo de renda para o investidor e não a valorização do capital.
- Os investimentos de renda fixa também são considerados na preparação das carteiras, pois auxiliam na manutenção da estabilidade do retorno sempre que surgem situações adversas no mercado.
- Esses investimentos estão sujeitos a diversos tipos de riscos, como risco de taxa de juros, risco de crédito, risco de reinvestimento, risco de pré-pagamento e risco de liquidez, que devem ser considerados pelos investidores antes de realizarem o investimento em instrumentos de renda fixa.
Conclusão
Assim, o investimento em renda fixa é um investimento em que o investidor investe seu dinheiro e obtém o rendimento, que é fixo em retorno e estável ao longo de um período de tempo. Os instrumentos de renda fixa são comumente utilizados para diversificar a carteira do investidor, uma vez que o investimento em renda fixa, sendo de natureza segura, quando comparado a outros títulos, auxilia na redução do risco geral associado à carteira.
Os títulos de renda fixa são mais estáveis por natureza quando comparados com as participações em ações puras, e o foco principal do investimento em renda fixa é a geração de um valor fixo de renda para o investidor e não a valorização do capital. Durante o período de retração econômica do mercado, os investidores contam com essas classes de ativos mais do que com qualquer outro tipo de investimento.
