Rendimento efetivo (definição, fórmula) - Como calcular?

Qual é o rendimento efetivo?

O rendimento efetivo pode ser definido como uma taxa de retorno anual a uma taxa de juros periódica e o método é proclamado como uma das medidas eficazes de retorno dos acionistas, uma vez que leva a composição em sua devida consideração, ao contrário do método de rendimento nominal e é também com base no pressuposto de que um detentor de capital é elegível para reinvestir seus pagamentos de cupom a uma taxa de cupom.

Explicação

Também é mais conhecido como rendimento percentual anual (APY). É muito diferente do rendimento periódico e os dois não devem ser confundidos um com o outro. O rendimento periódico pode ser definido como o rendimento referente a qualquer período, que pode ser mensal, semestral ou trimestral, enquanto pode ser definido como o retorno ou rendimento anual. Ele leva a composição em consideração e assume que os pagamentos de cupom já foram reinvestidos. Esse método é muito útil para fazer uma comparação de ativos que pagam pelo menos duas vezes em um ano.

Fórmula de rendimento efetivo

A fórmula é fornecida abaixo:

Fórmula de rendimento efetivo = (1 + (r / n)) ⁿ - 1

Aqui, 'r' representa uma taxa nominal e 'n' representa no. de pagamentos recebidos anualmente.

Como calcular o rendimento efetivo?

Ele pode ser calculado seguindo as etapas fornecidas e discutidas abaixo:

Etapa # 1 - Na primeira etapa, os usuários devem determinar “n” ou um número de pagamentos que são recebidos durante o ano. Títulos que pagam duas vezes por ano ou, em outras palavras, pagam a cada 6 meses, e então para esses títulos financeiros, o 'n' deve ser 2. Da mesma forma, títulos financeiros que pagam trimestralmente e mensalmente terão vários períodos como 4 e 12, respectivamente.

Etapa 2 - Na próxima etapa, os usuários precisarão determinar 'i' que é a taxa de juros (ROI). Essa taxa de juros já está mencionada na garantia financeira.

Etapa 3 - Na terceira etapa, os usuários serão solicitados a dividir a taxa de juros e aquela também na forma decimal pelo número de intervalos de pagamentos determinados na Etapa 1.

Etapa 4 - Na quarta etapa, os usuários precisarão somar 1 + (i / n).

Etapa 5 - Na quinta etapa, os usuários precisarão pegar o valor derivado na Etapa 4 e determinar o expoente 'n.'

Etapa 6 - Na sexta etapa, que também é a última etapa, os usuários serão obrigados a deduzir 1 para o rendimento anualizado.

Exemplos de rendimento efetivo

Exemplo 1

Compra o título da empresa ABC com cupom de 6%. A taxa nominal é de 6%. Calcule o rendimento efetivo se os juros forem pagos anualmente.

Solução

Dado,

• r = 6%
• n = 1
• i = ??

Se os juros pagos forem anuais, o número de períodos de pagamento em um ano será 1.

O cálculo para a determinação do rendimento de A em seu título com cupom de 6% é o seguinte:

• = (1+ (6% / 1)) 1-1
• i = 6%

Exemplo # 2

B adquire o título da Empresa XYZ com cupom de 5%. Se os juros forem pagos semestralmente, qual seria o rendimento efetivo de B em seu título com cupom de 5%?

Solução

Dado,

• r = 5%
• n = 2
• i = ??

Se os juros forem pagos semestralmente, o número de períodos de pagamento em um ano será 2. A taxa nominal é de 5%.

Portanto, o cálculo para a determinação do rendimento de B em seu título de cupom de 5 por cento é o seguinte-

• = (1+ (5% / 2)) 2-1
• i = 5,062%

Exemplo # 3

C compra o título da Empresa ABC com cupom de 6%. Se os juros forem pagos todos os meses, determine qual seria o rendimento efetivo de C em seu título com cupom de 6%?

Solução

Dado,

• r = 6%
• n = 12
• i = ??

Se os juros estão sendo pagos todos os meses, o número de períodos de pagamento em um ano é 12. A taxa nominal é de 6%.

Portanto, o cálculo para a determinação do rendimento de C em seu título de cupom de 6 por cento é o seguinte:

• = (1+ (6% / 12)) 12-1)
• i = 6,17%

Conclusão

O rendimento efetivo também é denominado como rendimento percentual anual ou APY e é o retorno gerado para cada ano. Sua fórmula é i = (1 + (r / n)) n - 1.

Este método é altamente preferido pela maioria dos investidores, pois o método, ao contrário de todos os outros métodos, leva a composição em sua devida consideração e também assume que os investidores são elegíveis para reinvestir seus pagamentos de cupom às taxas de cupom. Este método é muito diferente do método nominal e, portanto, os dois não devem ser confundidos. Se os pagamentos recebidos dos títulos forem investidos novamente, o rendimento efetivo de um investidor será maior do que o rendimento nominal ou o rendimento do cupom mencionado como resultado da composição.

Também tem poucas desvantagens, uma vez que se baseia na suposição de que os pagamentos de cupom devem ser investidos de volta em outro ciclo que paga a mesma taxa de juros. No entanto, isso pode não ser possível para sempre meramente por causa do fato de que a taxa de juros é obrigada a flutuar periodicamente como resultado de vários fatores prevalentes em uma economia.