Definição de desdobramento reverso de ações
O grupamento de ações, também conhecido como incorporação de ações, é a consolidação do número existente de ações da empresa em menos ações da mesma empresa, resultando em um aumento no valor por ação das ações em circulação. Por exemplo, sob o desdobramento reverso de 1 para 2, um investidor recebe 1 ação para cada 2 ações que possui, reduzindo, assim, o número de ações detidas pelo investidor pela metade.
Portanto, se uma pessoa tiver 100 ações na data, após o desdobramento, ela terá 50 ações. A capitalização bolsista da empresa permanece a mesma, não afetando assim o valor líquido do valor para o acionista. O preço das ações é aumentado e ajustado de forma que a capitalização de mercado da empresa permaneça inalterada após o desdobramento das ações em 1 para 2.
Exemplos de como funciona a divisão reversa de ações
Os exemplos de grupamento de ações mencionados abaixo fornecem um esboço de como ele funciona e as razões pelas quais tais ações corporativas são tomadas pelas empresas.
Exemplo 1
Samantha, uma investidora, atualmente possui 500 ações da XYZ limitadas a um valor de US $ 20 por ação. Portanto, o investimento total em ações da empresa é de $ 10.000. A XYZ Limited tem um total de 10.000.000 de ações em circulação no mercado e a empresa planejava um desdobramento de 1 para 2. Assim, cada 2 ações de propriedade dos acionistas serão convertidas em 1 ação.
Como o desdobramento de ações de 1 para 2 afetará Samantha e XYZ Limited?
Efeitos na empresa XYZ limitada:
- Atualmente, a XYZ Limited tem 10.000.000 ações em circulação a um preço de $ 20 por ação. Portanto, a capitalização total de mercado da empresa atualmente é de US $ 200 milhões.
- Com um desdobramento de ações de 1 para 2, o número de ações em circulação da empresa será reduzido para 5 milhões (ou seja, 10.000.000 / 2)
- Conforme declarado anteriormente, a capitalização de mercado da empresa não é afetada por um grupamento de ações. Conseqüentemente, 5 milhões de ações atualmente em circulação devem somar para atingir uma capitalização de mercado total de $ 200 milhões. Portanto, o preço da ação deve aumentar, alterando assim o valor de cada ação para $ 40 ($ 200 milhões / 5 milhões de ações em circulação).
Efeito no capital detido por Samantha:
- Samantha já tinha 500 ações. Após o desdobramento das ações, Samantha terá 250 ações em seu gatinho. Além disso, conforme declarado antes, o valor de cada ação também será revisado para $ 40 por ação. Assim, o valor total do investimento para Samantha permanecerá constante em $ 10.000.
- Embora o valor do investimento de Samantha permaneça constante em teoria, praticamente o valor do investimento pode aumentar ou diminuir o sentimento do mercado básico em relação à ação de desdobramento de ações realizada pela empresa.
Exemplo # 2
Uma empresa ABC limited está sendo negociada na bolsa de valores a um preço de $ 10 por ação com 500.000 ações em circulação. Assim, a capitalização de mercado da empresa seria de $ 5.000.000. Devido a algumas mudanças recentes na indústria de operação da ABC Limited, a empresa enfrenta preocupações de liquidez. O mercado para os produtos da empresa também caiu. Todos esses eventos levam a um declínio gradual no preço das ações da ABC, limitado a US $ 1,5 por ação em um período de um ano.
Se o preço da ação cair abaixo de $ 1, há o risco de as bolsas de valores com critérios de preço mínimo retirarem as ações da lista. Pelo mesmo motivo, a empresa teme que o preço das ações caia ainda mais, o que pode levar ao fechamento do capital. Assim, como medida de precaução, a empresa opta por um desdobramento de ações 1 por 50 .
Assim, as seguintes mudanças acontecerão para o desdobramento de ações da empresa:
- O número de ações em circulação no mercado seria de 10.000 ações
- Assim, para manter a capitalização de mercado da empresa, o preço da ação para cada ação seria
Preço das ações pós-desdobramento = valor de mercado / número de ações em circulação pós-desdobramento
= $ 5.000.000 / 10.000 = $ 500 por ação
Isso ajudará a empresa XYZ Limited das seguintes maneiras:
- Isso melhorará o preço das ações, divergindo assim os temores de fechamento de capital da empresa.
- Se o preço de uma ação caiu drasticamente e as ações com preço de ação de um dígito são vistas como ações arriscadas. Uma ação com um valor inferior a $ 1 é chamada de ação de um centavo. Há um estigma associado a ações de baixo custo e, portanto, poucos investidores investem nessas ações. Assim, para evitar que a empresa caia na categoria de ações de baixo custo e, assim, evitar o sentimento negativo do mercado, a empresa pode optar por um desdobramento de ações.
- Além disso, o preço mais alto da ação ajudaria a empresa a chamar a atenção dos analistas de mercado. Os analistas tendem a prestar mais atenção às ações com preços mais elevados do que às ações de baixo custo. Portanto, mais atenção dos analistas de mercado tende a gerar mais interesse dos investidores nas ações.
Lançamentos contábeis para uma divisão reversa de ações
Não há grandes lançamentos contábeis manuais que precisem ser passados pela empresa para realizar um grupamento de ações, uma vez que o valor total do capital da empresa permanece constante. No entanto, há apenas uma entrada aprovada no memorando da empresa para indicar que o número de ações em circulação diminuiu.
Conclusão
Conforme declarado acima, pode haver muitos motivos por trás de uma empresa que opte pelo desdobramento das ações, cada um tendo uma meta diferente a ser alcançada. Em geral, esse tipo de ação corporativa é percebida como negativa pelo mercado. Dito isso, se o grupamento de ações é uma ação positiva ou negativa, depende muito do tipo de empresa e das situações em que tal decisão está sendo tomada. Assim, os investidores devem analisar o negócio e as mudanças atuais na empresa e no setor de sua operação antes de investir nas ações da empresa que recentemente passou por um desdobramento 1 para 2.
