O que é moeda funcional?
O termo moeda funcional representa a moeda do local em que a empresa opera principalmente e recebe uma parte significativa da receita e incorre no custo para gerar a mesma receita. Também podemos dizer que é a moeda nacional do país onde está situada a sede da empresa.
Como determinar uma moeda funcional?
- A moeda funcional impacta os preços de bens e serviços.
- Isso impacta a estrutura de custos.
- A moeda em que os fundos são gerados e gastos;
- A moeda que é mais afetada pelas decisões regulatórias e de política de mercado;
- A moeda na qual os fluxos de caixa das atividades operacionais são retidos.
- A moeda na qual os fundos foram levantados por meio de dívidas e instrumentos de patrimônio;
Fatores como a moeda em que os recursos financeiros são obtidos e a moeda em que a entidade mantém os ativos são fatores secundários e devem ser considerados quando os fatores primários não fornecem as informações desejadas.
Exemplo de moeda funcional
A empresa X usa o Euro como moeda funcional. A empresa X tem duas subsidiárias, Y e Z. A empresa Y foi constituída nos EUA e a empresa Z foi constituída no Reino Unido.
- X fornece um montante de empréstimo de £ 2 milhões para Y e Z, e ambas as entidades registraram as transações como contas a pagar intragrupo.
- Z pediu emprestado fundos adicionais de £ 3 milhões de terceiros, e a empresa Y fornece a garantia dos mesmos ao terceiro.
- Z investiu £ 5 milhões na construção da infraestrutura para atender ao mercado doméstico no Reino Unido e planejou pagar o empréstimo emprestado de terceiros com os lucros gerados pelas operações.
- Y investiu £ 2 milhões em títulos negociáveis nos mercados internacionais.
Agora vamos entender a moeda funcional da empresa Y e da empresa Z.
Desde o início, essa moeda no ambiente econômico deve fornecer informações adequadas sobre os eventos e transações subjacentes associados às respectivas entidades. Uma determinada moeda que é usada significativamente na transação e tem um impacto considerável pode ser usada como moeda funcional.
Na ilustração acima, observamos GBP, a libra esterlina foi usada como moeda funcional para a entidade Z no Reino Unido, sendo que esta é a moeda que pode influenciar os preços de venda e o custo dos produtos fabricados.
A empresa Y é constituída nos Estados Unidos, mas não parece ter o dólar americano como moeda funcional. Investiu a totalidade de £ 2 milhões em títulos negociáveis, que são assumidos como a extensão da empresa-mãe X. Portanto, para a empresa Y, a moeda funcional permanecerá a mesma que para X, que é € Euro.
Dólar americano ($) como moeda funcional
Como todos sabemos, as grandes indústrias aceitam dólares americanos, e os preços dos bens e serviços são cobrados em dólares americanos. Por exemplo, petróleo, transporte, seguros e serviços financeiros, etc. A receita de uma entidade cujo negócio significativo é Petróleo será profundamente impactada por US $. Mesmo que as faturas sejam levantadas em moeda local, o dólar dos EUA permanecerá a moeda funcional, pois a moeda local será referenciada pelo dólar dos EUA
É uma preocupação significativa para as empresas multinacionais quando operam em mais de um país e negociam em diferentes moedas ao mesmo tempo que estão mais expostas ao risco cambial.
Por exemplo: Banco Alemão, com sede em Frankfurt, também administrando operações em outros grandes países do mundo Reino Unido, EUA, Ásia-Pacífico, mas receitas significativas estão sendo geradas da Europa, contribuindo com 70% da receita total do Banco. A moeda funcional deste Banco Alemão é a moeda onde o Banco está a gerar uma parte significativa das receitas é, portanto, o Euro.
Nos casos em que as empresas estão fazendo negócios em mais de um país e não foi possível fazer a distinção entre as principais moedas que contribuem para as receitas. A administração deve levar em consideração os resultados financeiros e as respectivas relações com os clientes. A moeda funcional não precisa ser sempre a moeda do relatório.
Indicadores Adicionais
Os seguintes fatores adicionais precisam ser considerados ao decidir a moeda funcional de entidades que realizam operações em locais estrangeiros:
- Independência: para determinar a moeda funcional de uma entidade, deve-se focar na natureza do negócio se for uma extensão de uma entidade que relata ou se estiver fazendo negócios com um alto grau de independência. No primeiro caso, é a moeda do relatório e, no caso posterior, a moeda do relatório é a moeda local.
- Número de transações: Se o número de transações de operações estrangeiras está contribuindo com uma parte significativa da receita da entidade que relata, então essa moeda será a moeda funcional da entidade que relata.
- Fluxos de caixa das transações: Se o fluxo de caixa das operações estrangeiras for maior do que as operações locais e os mesmos fluxos de caixa tiverem um impacto considerável na atividade dos fluxos de caixa da entidade que relata, então é a entidade que relata e, caso contrário, a moeda local.
- Cobertura da dívida: Se os fluxos de caixa da operação estrangeira forem capazes de cumprir sua obrigação de dívida sem qualquer transferência de fundos da entidade que reporta, então a moeda funcional é a da entidade que reporta se os fundos são necessários e a moeda local se não.
Apresentações de moeda funcional
Uma entidade pode apresentar resultados financeiros em qualquer moeda. Geralmente, é uma moeda funcional na qual os relatórios financeiros são apresentados. Caso seja diferente da moeda de apresentação, os resultados financeiros devem ser apresentados com base na moeda de apresentação.
A seguir estão as principais etapas a serem seguidas ao converter moeda estrangeira em moeda funcional:
- A entidade que relata deve determinar sua moeda funcional.
- Todas as operações estrangeiras são convertidas para essa moeda.
- O efeito da conversão de moeda estrangeira em moeda funcional deve ser relatado de acordo com a IAS 21.
As etapas mencionadas acima se aplicam a uma entidade independente com operações no exterior, como uma matriz com subsidiárias estrangeiras.
Conclusão
A moeda funcional de uma entidade é um reflexo das transações, eventos e circunstâncias nas quais a entidade faz negócios. As empresas não podem alterar a moeda funcional depois de decidida. As únicas exceções que se qualificam para alterar a moeda, dependendo da natureza dos eventos e transações subjacentes às empresas.
Se, em qualquer circunstância, a moeda funcional mudar, a nova moeda deve ser implementada desde o primeiro dia. A nova moeda deve ser usada prospectivamente e não retrospectivamente. A transformação deve ser vinculada a eventos e transações subjacentes no futuro. Por exemplo, mudanças nos principais mercados de negócios podem ter um impacto considerável na nova moeda em que os bens ou serviços são vendidos.
