Aprenda como negociar opções
Se você deseja aprender como negociar opções, então é importante entender os mercados e as técnicas que ajudam na melhor utilização da situação, o capital do comerciante e a visão futurística dos mercados a fim de gerar lucros máximos e / ou minimizar as perdas para o comerciante.
- Compreendendo os mercados : O primeiro e mais importante requisito é ter uma visão do mercado. As opções são de 2 tipos - uma chamada e uma venda. Ao negociar uma opção de compra, o investidor deve ter uma visão otimista do mercado e vice-versa para uma opção de venda. No entanto, a visão deve ser baseada em uma análise do mercado e eventos políticos. Os mercados são movidos por sentimentos; portanto, ter a visão correta é muito importante para obter lucros.
- O produto certo : para cada tipo de visão - alta ou baixa, existem dois tipos de produtos:
-
- Alta: Comprando uma Chamada ou Vendendo uma Put
- Baixista: comprando uma opção de venda ou vendendo uma opção de compra
- O exercício de uma opção de compra ou venda comprada tem lucros ilimitados e perdas limitadas no respectivo pró-mercado, enquanto o exercício de uma opção de compra ou venda vendida teria lucros limitados, mas perdas ilimitadas em outro cenário.
- Portanto, escolher o produto certo é muito importante para o fluxo de caixa necessário.
- Investimento Certo : Com base em uma análise completa do mercado e na capacidade de assumir riscos do investidor, a quantia certa deve ser investida em tais opções.
3 principais tipos / maneiras de negociar opções
- Por meio de plataformas padronizadas : Existem fornecedores registrados no mercado que fornecem plataformas de negociação para seus clientes que oferecem produtos de opção padrão e, em troca, cobram uma comissão fixa. Eles estão abertos a todos os investidores, após o cumprimento dos requisitos básicos de autenticidade pelo provedor de serviços.
- Corretoras: A negociação de opções pode ser realizada por meio da corretora registrada (pessoa física ou corretora), que preenche os requisitos do cliente no mercado com outras partes, e em comissões de cobrança de câmbio. A comissão varia com a comissão baseada na plataforma padrão. Em tais transações, os corretores podem fornecer a função de consultoria a seus clientes para ajudá-los a tomar decisões de investimento. O cliente pode até optar por produtos exóticos e / ou customizados pagando comissões um pouco mais altas.
- Autoinvestimentos : empresas maiores também possuem suas próprias carteiras de negociação, além de fornecer uma plataforma para negociar essas opções a seus clientes. Essas empresas ganham com sua própria atividade de retenção de risco nos mercados.
Uma vez que as opções são negociadas em bolsa em todo o mundo, são regulamentadas por disposições padrão. Dificilmente há qualquer escopo de adulteração com arbitragem fora do mercado. Assim, os investidores podem ser protegidos por seus investimentos.
Fórmula
A tabela abaixo significa fluxos de caixa In-the-money (ITM), At-the-money (ATM) ou Out-of-the-money (OTM) nas opções:
| produtos | ITM | ATM | OTM |
| Ligar | Spot> Strike | Spot = Strike | Local |
| Colocar | Spot <Strike | Spot = Strike | Spot> Strike |
Os fluxos de caixa acima devem ser líquidos do prêmio da opção.
O prêmio da opção é o custo de compra dessa opção (longa ou curta, call ou put), impulsionado pelo valor intrínseco do objeto e pelo tempo até o vencimento da opção.
Conseqüentemente,
Prêmio = valor de tempo + valor intrínseco
Conforme a opção se aproxima do vencimento, a parte do valor do tempo da opção começa a reduzir e, pouco antes do vencimento, o prêmio chega perto de 0.
Exemplos de negociação de opções
A seguir estão exemplos de opções de comércio.
Opção de negociação - Exemplo # 1
A opção de compra A é negociada a $ 5. Um investidor com uma visão otimista vai comprar A com o preço de exercício de $ 105. Calcule o lucro / perda no final do vencimento se o Spot no vencimento for $ 115. Além disso, comente se a ligação foi ITM / ATM / OTM para o investidor.
Solução:
- Preço de exercício: $ 105
- Chamada premium: $ 5
- Preço à vista: $ 115
Custo total pago pelo investidor: $ 105 + $ 5 = $ 110
Como o Spot no mercado é de $ 115, o investidor pode comprar o subjacente a $ 105 e vender o mesmo a $ 115, obtendo um lucro de $ 10 sobre o subjacente.
No entanto, lucro líquido = lucro - prêmio = $ 10 - $ 5 = $ 5.
Esta chamada é ITM para o investidor.
Opção de negociação - Exemplo # 2
A opção de venda B está sendo negociada a $ 5. Um investidor com uma visão de baixa vai comprado em B ao preço de exercício de $ 95. Calcule o lucro / perda no final do vencimento se o Spot no vencimento for $ 105. Além disso, comente se a opção de venda foi ITM / ATM / OTM para o investidor.
Solução:
- Preço de exercício: $ 95
- Coloque o prêmio: $ 5
- Preço à vista: $ 105
Custo total a ser pago pelo investidor: $ 105 + $ 5 = $ 110
No entanto, como o Spot no mercado é de $ 105, o investidor teria prejuízo se comprar o subjacente a $ 105 e vender o mesmo a $ 95. Nesse cenário, por estar “comprado” a opção, ele tem a opção de exercê-la no vencimento ou não.
Se ele exercer a opção, terá uma perda de $ 10 (mais o prêmio pago a $ 5 para perfazer um total de $ 15 de perda).
No entanto, ele não exerceria a opção e ficaria restrito a uma perda apenas do valor do prêmio de $ 5 pagos para comprar a opção.
Esta chamada é OTM para o investidor.
Vantagens da negociação de opções
- O benefício de limitar as perdas apostando em opções.
- O benefício de investir agora para lucros futuros esperados. Às vezes, os ganhos são muito mais do que os ganhos esperados se o evento futuro esperado tiver um desempenho bem acima das expectativas.
- O investimento pode ser mínimo e o risco pode ser assumido sobre o valor subjacente muito maior, o que não é o caso ao investir em ações em dinheiro.
- Ele cria uma grande rede alavancada para investidores em todo o mercado. Aumenta o valor do dinheiro.
Desvantagens da negociação de opções
- Se o mercado se mover na direção oposta à vista, as perdas podem ser enormes.
- Cria uma bolha no mercado financeiro. Se não for controlado, pode estourar a economia.
Limitações da negociação de opções
- Uma visão de mercado específica é necessária para a previsão; entretanto, pode estar correto ou não.
Conclusão
A negociação de opções é um componente importante do mercado e, portanto, este produto deve ser estudado bem antes de fazer investimentos. Com uma compreensão adequada dos movimentos do mercado, pode-se obter fluxos de caixa positivos decentes dos mercados.
