O que é Razão de Despesa de Fundo Mútuo?
O Índice de Despesa do Fundo Mútuo é o custo que o fundo cobra em relação ao valor médio dos ativos durante um período relevante e é medido em porcentagem. Os encargos incluem despesas de gestão, taxas de consultoria, custos de viagens, encargos de consultoria, no entanto, custo de corretagem para negociação em excluídos.
Explicação
O índice de despesas do fundo mútuo é um índice mantido para as despesas usadas para administrar o fundo mútuo. Os custos são o maior problema em fundos mútuos. Esses custos, quando altos, podem prejudicar os retornos de um investidor. Além disso, os altos custos são a razão para o desempenho abaixo do esperado de alguns fundos mútuos.
Existem dois componentes que fazem esses custos: o primeiro é a despesa inicial atribuída ao estabelecimento de um Esquema no âmbito de um fundo e, em segundo lugar, são as despesas recorrentes contínuas. As despesas recorrentes contínuas são representadas pelo índice de Despesa, também conhecido como Índice de Despesa da Administração. Este rácio inclui o custo de contratação de analistas de investimento tecnicamente qualificados, custos administrativos, custos relacionados com publicidade para promoção e manutenção dos fundos do Esquema.
Como calcular?
O rácio de despesas do fundo mútuo é calculado dividindo a despesa total pelo valor médio da carteira. Às vezes, de acordo com a demanda das empresas, pode ser calculado ou expresso em termos de unidade e, portanto, nesse caso, o Valor do Ativo Líquido para o início do ano e o Valor do Ativo Líquido no final do ano é calculado primeiro e, em seguida, a média do valor patrimonial líquido para o início do ano e valor patrimonial líquido no final do ano é dividido com as despesas por unidade.
Exemplos
O valor patrimonial líquido de abertura (NAV) de um fundo mútuo é $ 20, e o valor patrimonial líquido (NAV) de fechamento é $ 24. A despesa por unidade é de $ 0,5. A compra anual do fundo é de $ 2.500, e sua venda anual é de $ 4.200.
Aqui, a razão de despesas é calculada descobrindo a média do valor patrimonial líquido de abertura (NAV) e o valor patrimonial líquido de fechamento (NAV).
Solução:
A média do valor patrimonial líquido de abertura (NAV) e do valor patrimonial líquido de fechamento (NAV) é (20 + 24) / 2, ou seja, 22 .
- = $ 0,5 / $ 22
- = 2,27%.
Portanto, o índice é de 2,27%, o que significa que o investidor obterá o retorno após deduzir esse percentual do seu retorno real.
Como interpretar essa relação?
O índice de despesas do Fundo Mútuo é uma indicação para os investidores sobre as capacidades relacionadas ao retorno dos Fundos Mútuos. Sempre que um investimento é feito através de Fundos Mútuos naquele momento, os retornos que os investidores ganham são geralmente os retornos menos o índice de despesas; portanto, ele desempenha um papel muito importante nisso. É sempre considerado melhor se essa relação for menor. Os investidores devem entender que quanto maior o índice, menores os retornos que devem esperar. Na verdade, ele também desempenha um papel importante na tomada de decisões.
Importância
Um rácio de despesa do Fundo Mútuo desempenha um papel muito importante para os investidores que pretendem investir nos Fundos Mútuos. A avaliação desse índice pode prever o número de retornos que os investidores podem obter. É uma indicação dos gastos que o Fundo Mútuo vai incorrer para a salvaguarda de seus estoques e também para a consultoria. Quanto menor a relação, melhor será o investimento a ser feito naquele Fundo Mútuo.
Benefícios
- Ajuda a indicar aos investidores os retornos esperados.
- É um índice que auxilia no cálculo da despesa, que deve ser incorrida pelos investidores, e que também pode ser monitorado.
- Os especialistas são contratados para fazer todos os cálculos do Expense Ratio. Portanto, é uma ferramenta de decisão muito confiável e boa.
- Os custos são o maior problema dos fundos mútuos. Se esses custos forem altos, isso pode desencorajar os investidores; portanto, é sempre aconselhável verificar o índice de despesas antes de investir.
Limitações
- Os investidores não devem confiar apenas no Rácio de Despesa do Fundo Mútuo, mas também existem outros fatores que podem decidir e afetar os seus rendimentos da carteira.
- As corretoras de fundos devem fazer uma boa tentativa de reduzir seu índice de despesas, pois também é aconselhável, do ponto de vista do investidor, que o índice de despesas seja mínimo.
- Os especialistas que são contratados para calcular o índice de despesas do Fundo Mútuo são geralmente muito altos e, para estar do lado mais seguro, torna-se necessário que as instituições de fundos contratem especialistas para fazer o trabalho e, portanto, isso também afeta o retorno de o Fundo Mútuo.
- Em algumas casas de fundos, a despesa não é administrada completamente, e então o custo da propaganda e o custo da publicidade são tão mais altos nessas casas que os investidores se tornam os últimos sofridos.
- Os custos não administrados devem ser tratados pela administração porque os investidores são obrigados a pagar o valor do índice de despesas com base em seus retornos.
Conclusão
Não há almoço grátis em lugar nenhum. Esta também é uma afirmação verdadeira para o investimento feito em fundos mútuos. Como no caso de qualquer doença, visitamos os médicos e os médicos cobram os honorários. Da mesma forma, as casas de fundos mútuos nos ajudam a manter nossos investimentos e cobrarão uma determinada taxa e essa taxa. O índice de despesas do fundo mútuo é exatamente quanto um investidor é obrigado a pagar todos os anos para manter seu investimento nas casas de fundo. As casas de fundos devem manter a relação de despesa menor para que possam estimular os investidores a investirem em fundos mútuos.
