O que é Fannie Mae?
Fannie Mae, ou seja, Federal National Mortgage Association é uma empresa patrocinada pelo governo dos Estados Unidos (GSE) que foi fundada no ano de 1938 pelo congresso para impulsionar o mercado hipotecário secundário durante a grande depressão, que envolve financiamento para os credores hipotecários, proporcionando assim acesso a financiamento hipotecário acessível em todos os mercados em todos os momentos.
A Fannie Mae é a principal fonte de financiamento hipotecário nos Estados Unidos. Eles servem as pessoas que querem comprar uma casa na América. Seu objetivo principal é garantir que os proprietários, compradores e locatários de casas em todo o país tenham acesso a oportunidades de financiamento acessíveis e sua missão é fornecer sistemas inovadores, mais fortes, mais seguros e eficientes de financiamento habitacional. O objetivo é fornecer liquidez ao grande número de bancos e empresas hipotecárias que emprestam seu dinheiro para financiar a habitação, investindo no mercado hipotecário e também reunindo empréstimos em títulos lastreados em hipotecas.
Como funciona?
A Fannie Mae tem como alvo os corretores de hipotecas, bancos e cooperativas de crédito para a compra de hipotecas e converte o risco associado ao empréstimo de instituições financeiras de empréstimo para a entidade. Este processo de compra de hipotecas resulta em mais liquidez e, portanto, dá origem a mais e mais opções para a subscrição de outras hipotecas. Existem critérios rigorosos para a seleção de credores hipotecários que podem vender seus títulos à Fannie Mae. Existem também muitos tipos de pacotes semelhantes, como fundos de pensão, fundos de hedge, fundos patrimoniais oferecidos pela agência ao mercado.
Eles possuem os títulos subjacentes mesmo após a venda dos títulos lastreados em hipotecas aos investidores. A parcela do pagamento mensal da hipoteca também é compartilhada com os investidores em uma base pro-rata. Vários critérios incluem vários parâmetros para famílias de renda média.
História
Durante a época da Grande Depressão, quase um quarto dos proprietários de imóveis do condado perderam suas casas e, naquela época, os bancos não tinham fundos suficientes para fornecer empréstimos bancários. Naquela época, o Congresso dos Estados Unidos criou a Fannie Mae para ajudar os banqueiros a financiar empréstimos hipotecários, principalmente empréstimos de longo prazo e de taxa fixa, que expandiram o acesso a empréstimos imobiliários acessíveis e compraram mudanças no setor imobiliário. Eles usaram as estratégias de compra e garantia nos mercados hipotecários secundários, emitidos pelos credores em vez de servir suas hipotecas no mercado.
Até a década de 1990, existia o monopólio dessas duas empresas no mercado hipotecário secundário. Também havia uma competição crescente de empresas convencionais por causa do crescimento da regulamentação federal e da nova regulamentação. Mas, ainda havia um domínio da Fannie Mae e Freddie Mac no mercado secundário.
Quando houve uma grande depressão no mercado, havia muito calote por parte do tomador e, por causa disso, os bancos ficaram muito carentes de dinheiro e outros fundos. Assim, para evitar tal situação de déficit de caixa, o governo introduziu as duas empresas acima no ano de 1938.
Diferença entre Fannie Mae e Freddie Mac
Existem muitas semelhanças entre a Fannie Mae e o Freddie Mac. No entanto, se falamos sobre as diferenças, a diferença significativa está no mercado-alvo. O principal mercado-alvo da Fannie Mae são os grandes credores comerciais dos quais ela compra as hipotecas, enquanto o alvo da Freddie Mac são os bancos menores dos quais compra as hipotecas.
Além disso, há uma diferença no nível de renda dos credores. Pessoas que ganham 80% ou menos da renda média da área podem obter o empréstimo para casa própria da Fannie Mae. No entanto, Freddie Mac oferece programas para Home possíveis que emprestam ou até mesmo para quem não pode ganhar mais do que a renda média da área e também para quem mora na casa.
